Облигации индексируются на инфляцию

ОФЗ — Облигация Федерального Займа. Это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Проще говоря, вы даете деньги в долг государству, а оно вам регулярно платит проценты и в конце срока возвращает сумму долга.

ИН — Индексация Номинала. Это самая важная часть, которая отличает эти облигации от всех других.

👉🏻 https://t.me/anastasiafinances

ОФЗ-ИН — это государственные облигации, номинальная стоимость которых ежегодно увеличивается на величину официальной инфляции.

Допустим, вы купили одну облигацию ОФЗ-ИН в январе по номиналу 1000 рублей.

1. Индексация номинала: В течение года государство следит за индексом потребительских цен (ИПЦ) — официальным показателем инфляции. Допустим, инфляция за год составила 7%.
2. Пересчет стоимости: В декабре номинальная стоимость вашей облигации будет пересчитана: 1000 руб. + 7% = 1070 рублей.
3. Выплата купона: По ОФЗ-ИН также есть купонный доход. Но он фиксированный и составляет небольшой процент и выплачивается не от начального номинала, а от уже проиндексированного!
   Если купон равен 2.5%, то в начале года вы получали бы 25 рублей (2.5% от 1000 руб.), а в конце года получите 26.75 рублей (2.5% от 1070 руб.).
4. Погашение: Когда срок действия облигации истечет, государство вернет вам не первоначальные 1000 рублей, а итоговую номинальную стоимость, проиндексированную за все годы владения бумагой.

Итог: Ваш доход складывается из:

• Разницы между проиндексированным номиналом при погашении и ценой покупки (главный источник дохода).
• Небольших, но растущих купонных выплат.

Ключевые характеристики ОФЗ-ИН

• Эмитент - Министерство финансов РФ
• Надежность - максимальная на российском рынке. Риск дефолта государства крайне низок.
• Доходность - Примерно равна уровню инфляции + небольшой фиксированный купон
• Налогообложение. Налогом облагается:
  • Весь купонный доход.
  • Разница между ценой продажи/погашения и ценой покупки (индексированный номинал минус ваши затраты).

4 главные цели инвестора

1. Защита капитала от инфляции — главная задача.
   Это идеальный инструмент для тех, кто боится, что его сбережения "съест" рост цен. Если инфляция составит 7%, то номинал вашей облигации тоже вырастет на 7%. Таким образом, покупательная способность ваших денег сохраняется. Вы не просто сохраняете, а приумножаете деньги в реальном выражении (инфляция + небольшой купон).
2. Предсказуемость и надежность.
   Вы знаете, что ваши вложения защищены гарантией государства. В отличие от акций или корпоративных облигаций, здесь нет риска банкротства эмитента. В долгосрочной перспективе вы будете получать доход, очень близкий к уровню инфляции.
3. Диверсификация инвестиционного портфеля.
   Любому инвестору, даже самому агрессивному, нужна "подушка безопасности" — надежная часть портфеля. ОФЗ-ИН идеально подходит на эту роль, так как ее доходность не зависит от курсов акций или ситуации в отдельных компаниях.
4. Накопление на конкретные долгосрочные цели.
   Если вы копите на пенсию, образование детей или крупную покупку через 5-10 лет, ОФЗ-ИН поможет сохранить накопления от обесценивания и потихоньку их приращивать.

Кому особенно подходят ОФЗ-ИН?

• Консервативным инвесторам: Тем, кто не любит риска и хочет спать спокойно.
• Долгосрочным инвесторам: Эффект индексации особенно заметен на длинных горизонтах (от 3 лет и более).
• Накопителям: Людям, которые откладывают деньги на "черный день" или на важные будущие расходы.

Недостатки, о которых нужно знать

• Низкая доходность в спокойные времена: Если инфляция низкая (например, 3-4%), то и общий доход будет скромным. В такие периоды обычные ОФЗ с фиксированным купоном могут оказаться выгоднее.
• Запаздывание индексации: Индексация происходит по официальным данным Росстата, которые могут не совпадать с вашей личной инфляцией. Кроме того, это данные за прошлый период, а не текущие.
• Риск ликвидности: Не все выпуски ОФЗ-ИН активно торгуются на бирже. Некоторые из них может быть сложно быстро продать без потери в цене.

Это инструмент не для спекуляций и быстрого обогащения, а для надежного сохранения капитала с минимальными рисками. Если ваша главная цель — защитить свои сбережения от роста цен и вы смотрите на инвестиции с горизонтом от нескольких лет, то ОФЗ-ИН должна быть одним из ключевых инструментов в вашем портфеле.

Спасибо за внимание! Благодарю за активность! 👉🏻 https://t.me/anastasiafinances