Решение ЦБ по ключевой ставке, а главное - изменение прогноза ее дальнейшей динамики говорит о том, что ставки по банковским вкладам прекратят свое снижение, остановятся на одном уровне, а к концу года даже могут начать расти при сильном разгоне инфляции.
Даже несмотря на то, что ключевая ставка немного снижена, главное здесь - ухудшение прогноза по ее дальнейшей траектории. Банки берут взаймы у вкладчиков на разные сроки, под разные условия, и теперь, поскольку высокий ключ будет держаться дольше, они уже вряд ли будут сильно снижать ставки по средне- и долгосрочным вкладам, даже могут их немного поднять. Что, к слову, начало происходить еще перед заседанием ЦБ.
Ну а по коротким вкладам ставки в любом случае будут оставаться самыми высокими, и тоже могут немного подняться, но падать в ближайшие два месяца точно не будут.
Если посмотреть динамику средней максимальной ставки в ТОП-10 банков, которую ведет ЦБ, то видно, что в последний месяц ставки уже прекратили снижение и остановились примерно на одном уровне - вблизи 15,5%.
Ключевая ставка сейчас 16,5%.
Для сравнения, так же на одном уровне ставки стояли в начале 2024 года - тогда они держались на 15% при ключевой ставке 16% (подчеркнул оба периода на графиках).
Я сейчас уверен, что ключевая ставка больше не снизится в этом году (далее мало ли что произойдет, все может поменяться, но в сегодняшних условиях так). А значит, и ставки по вкладам меняться не будут. Вот эта разница с ключом в 1% будет поддерживаться, как было и в первую половину 2024 года.
При этом для разных сроков депозитов средние ставки во вторую декаду октября составили и изменились следующим образом:
- на три месяца — 15,32% годовых (-0,30 п.п. за последний месяц);
- на шесть месяцев — 14,89% (+0,15 п.п.);
- на один год — 13,44% (-0,06 п.п.).
Видно, что, например, на 6 месяцев ставки даже выросли с сентября, а на год - почти не снизились.
При этом, я вижу большой потенциал сильного разгона инфляции к концу текущего и началу следующего года. Например, пока весь октябрь она разгоняется очень сильно, находится на недельных уровнях января-февраля (при которых ключевая ставка была 21%).
ЦБ в своих комментариях к решению по ставке тоже прямо на это указал, и указал, что ждет разгона инфляции в декабре-январе из-за повышения налогов.
Полагаю, что цель по инфляции, поставленная ЦБ (6,5-7% на конец года) не будет выполнена, фактическая инфляция будет выше.
А значит, ЦБ может не только не понизить ставку в декабре (что на данный момент, считаю, предопределено), а и повысить ее. Или, по меньшей мере, сильно ужесточить сигнал на будущее.
Поэтому, с точки зрения вкладчика, полагаю, что вариант "застолбить высокую ставку надолго", открыв долгосрочный вклад, сейчас неактуален. Долгосрочные ставки имеют все шансы вырасти, к тому же, риски долгосрочных вложений тоже растут все сильнее. Ситуация в экономике - мягко говоря, ...
Так что, я считаю, что стратегия лесенки коротких вкладов снова будет самой актуальной и оптимальной в текущих условиях.
Лучше и, что немаловажно, безопаснее тут ничего не придумаешь (если вы вкладчик до глубины души, предпочитаете только вклады и больше ничего).
Ну а заметно повысить ставки по вкладам можно оформляя их через финансовый маркетплейс Мосбиржи Финуслуги, сейчас там еще и проводится акция с розыгрышем пяти призов по 1 млн рублей между вкладчиками. Условия описывал в отдельной статье, судя по количеству оформленных вкладов партнерами вижу большой интерес к этой акции:
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.