⚛️АО «Атомный энергопромышленный комплекс» является объединением гражданских активов Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом». Эти активы включают в себя обеспечение работы ядерного топливного цикла, а также строительство и эксплуатацию атомных электростанций. В рамках своей деятельности компания занимается производством электроэнергии.
🚀Сбор заявок 18 сентября
11:00-15:00
размещение 23 сентября
- Наименование: Атомэнп-001P-08
- Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: КБД+150 б.п. (квартальный)
- Срок обращения: 5 лет
- Объем: 30 млрд.₽
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Банк ДОМ.РФ, Локо-Банк, МКБ, Банк ПСБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк, ТБанк, Джи Ай Солюшенс
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟢Выручка (+5,7%)
🔴Чистая прибыль (-152%)
🔴Капитал (-6.2%)
🟢EBITDA 307 861 млн (+4,2%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Чистый долг: 2 867 687 млн (+16,3%)
Облигационный долг: 230 400 млн
Чистый долг/EBITDA LTM: 4,61 | 4,04
Чистый долг/Капитал: 0,87 | 0,70
Чистый долг/Активы: 0,35 | 0,29
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷Атомэнп-001P-05 (17,30%)
▪️Цена 112%
▪️Длина 4,6
ISIN RU000A10BFG2
🔷Атомэнп-001P-06 (7,20%) $
▪️Цена 102,5%
▪️Длина 3,8
ISIN RU000A10C3M0
🔷Атомэнп-001P-07 (14,35%)
▪️Цена 101,1%
▪️Длина 4,8
ISIN RU000A10C6L5
Ключевые факторы оценки Эксперт РА: ААА прогноз «Стабильный»
💼Бизнес-профиль
Компания характеризует высокой оценкой благодаря монопольному положению на рынке атомных технологий в РФ. Компания управляет 11 АЭС с 35 энергоблоками (включая ПАТЭС) общей мощностью более 28,5 ГВт. Доля в генерации электроэнергии РФ — 19%.
😈Конкурентные преимущества:
- Монопольное положение на рынке
- Долгосрочные контракты (до 60 лет)
- Крупнейший портфель зарубежных заказов — более 200 млрд долларов США
- Диверсификация в ветроэнергетику, водородную энергетику, ядерную медицину
🚨Риски:
- Умеренная подверженность валютным рискам
- Рост процентной нагрузки (EBITDA/проценты = 2.4х)
🎯Корпоративное управление:
- Государственный контроль 100% капитала
- Эффективная система риск-менеджмента
- Высокий уровень стратегического планирования
- Отсутствие независимых директоров в совете
Компания сохраняет сильные рыночные позиции и финансовую устойчивость при поддержке государства. Несмотря на растущую долговую нагрузку, наличие значительного запаса ликвидности и эффективная система риск-менеджмента позволяют говорить о стабильном будущем развитии. Диверсификация бизнеса и экспортная ориентация создают дополнительные возможности для роста.
★Похожие выпуски облигаций
❤️ Подпишись и поставь лайк, если информация оказалась полезной, спасибо!
#Атомэнергопром #Облигации