🍾 ПАО «НоваБев Групп» – одна из ведущих компаний в России, занимающаяся производством и дистрибуцией крепких алкогольных напитков. В её портфеле также находится сеть специализированных магазинов «ВинЛаб» и различные активы в сфере пищевой промышленности на Дальнем Востоке. Компании принадлежит пять ликеро-водочных заводов, суммарная мощность которых превышает 20 миллионов декалитров продукции в год.
🚀Сбор заявок 12 сентября
11:00-15:00
размещение 22 сентября
- Наименование: НоваБев-003Р-01
- Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
- Купон: до 15.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 3 года
- Объем: 3 млрд.₽
- Амортизация: да (30 и 36 купон по 50%)
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Совкомбанк
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟢Выручка (+21,1%)
🟢Чистая прибыль (+4,2%)
🔴Капитал (-9,9%)
🟢EBITDA 9 217 млн (+22%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Чистый долг: 37 735 млн (+6,3%)
Облигационный долг: 16 500 млн
Чистый долг/EBITDA LTM: 1,86 | 1,90
Чистый долг/Капитал: 1,57 | 1,33
Чистый долг/Активы: 0,33 | 0,29
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷НоваБев-БО-П06 (14,90%)
▪️Цена 99,9%
▪️Длина 0,6
ISIN RU000A108CA3
🔷НоваБев-БО-П07 (КС+1,40%)
▪️Цена 100,3%
▪️Длина 1,9
ISIN RU000A1099A2
Ключевые факторы оценки Эксперт РА: АА прогноз «Стабильный»
💥Риск-профиль:
- Средний уровень в основном сегменте (производство и дистрибуция)
- Высокий уровень локализации производства
- Эффективное управление импортом
- Умеренно низкий уровень в сегменте ретейла
🎲Рыночные позиции:
- Лидер в производстве крепких напитков (водка, ЛВИ, виски)
- Диверсифицированный портфель брендов
- Развитие винного направления через «Поместье Голубицкое»
- Сеть «ВинЛаб» в Москве, СПб и на Дальнем Востоке
- Низкие риски концентрации бизнеса
💼Управление и риски:
- Эффективное корпоративное управление (9 директоров, 3 независимых)
- Качественная система страхования
- Высокая информационная прозрачность
- Минимальный уровень рыночных рисков
- Единственный минус — недавняя кибератака
Компания демонстрирует сильные рыночные позиции, низкий уровень долговой нагрузки и высокую ликвидность. Основные риски связаны с процентной нагрузкой и недавними IT-инцидентами, однако они не влияют существенно на общую оценку.
★Похожие выпуски облигаций
#Облигации #НовабевГрупп #Белуга