Что такое утилитарные цифровые права?

Что такое утилитарные цифровые права?

В последние годы российский бизнес все чаще сталкивается с терминами, которые еще вчера казались уделом узких специалистов в сфере блокчейна и цифровых технологий. Одним из таких понятий стали утилитарные цифровые права (УЦП). Несмотря на то, что этот инструмент уже закреплен в законодательстве, многие предприниматели, инвесторы и даже корпоративные юристы до конца не понимают, что он собой представляет и как его можно использовать в коммерческих целях.

Непонимание часто оборачивается упущенными возможностями. Одни компании боятся использовать новые механизмы привлечения капитала из-за недостатка информации, другие — ошибаются в оформлении, что приводит к спорам с контрагентами или регулятором. Поэтому важно разобраться, утилитарные цифровые права это простыми словами и какие юридические нюансы необходимо учитывать при их выпуске и обращении.

Понятие утилитарных цифровых прав

Если говорить простыми словами, утилитарные цифровые права (УЦП) — это закрепленные в специальной информационной системе (обычно на основе технологии распределенного реестра — блокчейна) права требования, дающие их владельцу возможность получить определенные товары, работы или услуги в соответствии с заранее установленными условиями. Они не предполагают возврата денежных средств или выплат в качестве основного обязательства, а служат цифровым подтверждением договоренности между эмитентом и владельцем права.

В отличие от цифровых финансовых активов (ЦФА), которые чаще используются для фиксации денежных обязательств, предоставления займов или оформления долей в бизнесе, УЦП имеют утилитарное, прикладное назначение. Их главная цель — предоставить доступ к конкретным продуктам или сервисам в будущем.

Примеры использования УЦП в реальном бизнесе:

• производственная компания выпускает УЦП, которые дают их держателям право на получение определенного количества продукции по фиксированной цене независимо от будущих колебаний стоимости;
• IT-компания реализует УЦП, предоставляющие доступ к платной платформе или программному обеспечению на определенный срок;
• организатор мероприятий выпускает УЦП в виде цифровых пропусков на концерт, форум или выставку;
• образовательная платформа предлагает УЦП, дающие право на прохождение курса в течение оговоренного периода.

Юридическая природа УЦП закреплена в Гражданском кодексе РФ и ряде специальных нормативных актов, включая Федеральный закон № 259-ФЗ. Согласно закону, утилитарные цифровые права — это разновидность цифровых прав, имеющих четкое функциональное назначение: обеспечение исполнения нефинансовых обязательств. Иными словами, владелец УЦП получает не абстрактное имущественное право, а конкретную возможность воспользоваться услугой или товаром, прописанными в условиях выпуска.

Такой подход делает УЦП удобным инструментом для компаний, желающих привлекать клиентов и партнеров, формировать предзаказы или обеспечивать долгосрочные обязательства в цифровой форме с минимальными транзакционными издержками.

Законодательное регулирование

Регулирование выпуска и оборота УЦП закреплено в Гражданском кодексе РФ (ст. 141.1–141.2) и Федеральном законе от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах…».

С точки зрения закона, УЦП закон определяет как права, которые удостоверяют возможность их владельца требовать от обязанного лица исполнения предусмотренных условий — передачи вещи, оказания услуги или выполнения работы.

Ключевые требования к выпуску УЦП включают:

• фиксацию прав в информационной системе, включенной в реестр Банка России;
• описание условий исполнения обязательств;
• идентификацию владельцев в соответствии с требованиями законодательства;
• запрет на обращение УЦП вне выбранной платформы-оператора.

Таким образом, утилитарные цифровые права ФЗ напрямую связывает с функционированием специализированных информационных систем и контролем со стороны регулятора.

Преимущества и недостатки УЦП

Как и любой инструмент, УЦП имеют свои сильные и слабые стороны, которые необходимо учитывать при принятии решения о выпуске или приобретении.

Преимущества:

1. Прозрачность — все операции фиксируются в системе, что исключает риск подделки или утери данных.
2. Оперативность выпуска — процесс проще, чем регистрация эмиссии ценных бумаг.
3. Гибкость условий — можно выпускать УЦП под конкретную бизнес-модель.
4. Привлечение новой аудитории — интерес со стороны инвесторов, привыкших к цифровым инструментам.
5. Снижение транзакционных расходов — операции совершаются без посредников, онлайн.

Недостатки:

1. Ограниченный круг инвесторов — для большинства проектов доступ к УЦП есть только у квалифицированных инвесторов.
2. Зависимость от платформы — перенос УЦП между системами невозможен без переоформления.
3. Отсутствие развитого вторичного рынка — продать УЦП сложнее, чем акции или облигации.
4. Регуляторная неопределенность в деталях — несмотря на наличие закона, судебная и правоприменительная практика еще формируется.

Особенности УЦП

При работе с утилитарными цифровыми правами необходимо учитывать ряд специфических характеристик, которые отличают их от других цифровых инструментов и напрямую влияют на порядок их выпуска и обращения.

1. Отсутствие денежного эквивалента
   В отличие от ЦФА или ценных бумаг, УЦП не дают владельцу права на получение денежных выплат. Их ценность заключается в обеспечении доступа к конкретным товарам, работам или услугам, указанным в условиях выпуска. Таким образом, УЦП нельзя рассматривать как аналог облигации или акции — они выполняют утилитарную, а не инвестиционную функцию.
2. Целевая направленность
   Каждое утилитарное право четко привязано к конкретному предмету обязательства. Например, это может быть право на участие в онлайн-курсе, доступ к программному обеспечению, получение продукции определенного объема или пользование сервисом в течение установленного времени. Такая целевая привязка исключает возможность свободного изменения назначения УЦП после их выпуска.
3. Необходимость четкого описания условий
   Закон требует, чтобы в условиях выпуска УЦП были подробно зафиксированы все параметры исполнения обязательства:

• сроки предоставления товара или услуги;
• объем или количество;
• порядок исполнения (доставка, активация, передача);
• права и обязанности сторон;
• последствия нарушения условий.
  Недостаточная детализация может привести к спорам, отказу в исполнении или невозможности защиты прав владельца.

1. Выпуск только через оператора
   Создать УЦП самостоятельно, без использования лицензированной платформы, невозможно. Выпуск осуществляется исключительно через оператора информационной системы, включенного в официальный реестр Банка России. Оператор обеспечивает учет, хранение и передачу прав, а также контролирует их соответствие законодательным требованиям.

Практические рекомендации при запуске проекта с УЦП

На практике успешный выпуск утилитарных цифровых прав требует предварительной проработки ключевых вопросов:

• Определение предмета обязательства — необходимо четко сформулировать, что именно будет предоставлено владельцам УЦП (товар, услуга, доступ к контенту).
• Выбор платформы — анализ условий работы различных операторов, их тарифов, технических возможностей и надежности.
• Оценка юридических и налоговых последствий — понимание того, как выпуск и реализация УЦП отразятся на отчетности, налогообложении и соблюдении регуляторных требований.

Утилитарные цифровые права — это современный и гибкий инструмент, позволяющий компаниям предлагать свои товары и услуги в цифровой форме с полной фиксацией прав и обязательств в защищенной системе. Несмотря на то, что УЦП закон уже закрепил, предпринимателям необходимо внимательно подходить к их выпуску: выбирать надежного оператора, корректно формулировать условия и учитывать особенности налогового и правового регулирования.

АО «ИКТ» оказывает полный комплекс услуг по подготовке и выпуску утилитарных цифровых прав — от разработки концепции до размещения на платформе. Это гарантирует юридическую чистоту процедуры и защиту интересов клиента на каждом этапе.