Часто можно увидеть, как в TikTok-е или YouTube профессиональные трейдеры (и не только) строят различные фигуры на графиках, и цена будто бы следует им точь-в-точь. Кажется, что это магия или случайность, но на самом деле - закономерность.
Фигуры могут «подсказывать» вероятное движение цены, но они вовсе не гарантируют результат: иногда они срабатывают, а иногда дают ложные сигналы. Если бы всё было так просто - нарисовал прямоугольник на графике и разбогател - мы бы уже все были миллионерами! Поэтому для более точного прогнозирования помимо самой фигуры нужно учитывать множество факторов: объём (количество активов, которые были куплены и проданы за определённый период) - рост при пробое подтверждает силу движения, а снижение внутри фигуры указывает на накопление энергии; тренд (восходящий/нисходящий/боковик) на старших таймфреймах; ключевые уровни поддержки и сопротивления; свечные паттерны, подтверждающие сигнал; а также фундаментальные новости и индикаторы (RSI, MACD), которые помогают оценить силу движения и снизить риск ложного пробоя. В итоге все сводится к вероятностям.
Ложный пробой - это ситуация на рынке, когда цена выходит за уровень поддержки, сопротивления или границу фигуры, создавая впечатление начала нового движения, но затем быстро возвращается обратно внутрь диапазона.
Рассмотрим различные фигуры - от простейших до более сложных. В качестве примера будем рассматривать криптовалютный рынок, поскольку он отличается высокой динамикой и волатильностью. Однако эти фигуры также применимы и на фондовом рынке, так как поведение участников там во многом схоже.
Полезны фигуры и для долгосрочных инвесторов, и для трейдеров, работающих с короткими позициями. На больших временных интервалах (2 недели, месяц, полгода, год и более) фигуры отрабатывают очень хорошо. На коротких временных интервалах (15 минут, 1 час, день, неделя) надежность сигналов снижается из-за высокой волатильности, рыночного шума и возможных ложных пробоев, что делает прогнозирование более сложным.
Далее под восходящим/нисходящим я имею в виду направление тренда, которое формируется после отработки фигуры. При этом сами фигуры могут быть наклонены как вверх, так и вниз, но ключевым является именно движение цены после пробоя.
ФИГУРЫ
1) Линия поддержки/сопротивления (восходящая/нисходящая)
Это линии, уровни на графике, где цена с высокой вероятностью отскакивает или замедляет своё движение.
На графике сверху - линия сопротивления цены Биткоина с конца 2021 по начало 2023 года (медвежий, нисходящий тренд). Когда стоимость Биткоина приближалась к линии, то отскакивала вниз. И наоборот, с 2023 года по сегодняшний день присутствует мощная линия поддержки, цена Биткоина активно растет (бычий, восходящий тренд), и отскакивает от линии поддержки дальше вверх каждый раз, как только приближается к ней.
На большом временном интервале (2 недели, месяц, полгода, год и более) линии поддержки и сопротивления (и другие фигуры) можно рассматривать как трендовые (создающие тренд бычий/медвежий), так как они отражают состояние рынка. В настоящее время наблюдается активный бычий рынок.
Линия может считаться отработанной, когда цена несколько раз коснулась её и отреагировала ожидаемым образом - отскочила или пробила с подтверждением.
Всегда присутствует вероятность того, что цена не будет постоянно отскакивать, а пробьёт эту линию. Это зависит от условий рынка. Но линия всё равно остаётся полезной тем, что помогает определить ключевые уровни для входа, выхода и управления рисками.
2) Канал (зоны накопления/распределения, восходящий/нисходящий)
Это область на графике, ограниченная двумя параллельными линиями: верхняя - сопротивление, нижняя - поддержка.
Зона накопления формируется после снижения цены. В этот период рынок переходит в боковое движение при относительно стабильных или пониженных объёмах. Крупные игроки постепенно выкупают активы, что создаёт основу для будущего роста.
Зона распределения противоположна зоне накопления. В этот период цена переходит в боковое движение, сопровождающееся ростом объёмов продаж. Крупные игроки постепенно фиксируют прибыль, распродавая активы, что часто предвещает последующее снижение цен.
Также параллельными каналами возможно обозначать восходящий/нисходящий тренд. Часто при росте/падении цена движется в пределах канала.
Рано или поздно цена пробивает канал, но он полезен тем, что позволяет заранее определить границы движения цены и работать внутри диапазона, используя отскоки от его границ.
3) Флаг (бычий, он же восходящий/медвежий, он же нисходящий)
Фигура похожая на флаг, состоящая из: Древко = импульс, когда цена быстро движется под давлением спроса или предложения. Флаг = пауза, где рынок «отдыхает», фиксируются прибыли, но без сильного разворота.
Флаг срабатывает не всегда, потому что цена может внезапно пойти против тренда или рынок слишком шумный, и форма фигуры не успевает сформироваться полностью. Но благодаря ему можно определить точки возможного продолжения тренда и планировать входы и выходы с лучшим соотношением риск/прибыль.
Всегда есть вероятность, что цена пойдет в ту сторону, которую инвестор меньше всего ожидает, даже если фигура почти сформировалась.
При медвежьем флаге канал проторговки цены может быть направлен как вниз, так и вверх; то же самое относится и к бычьему флагу.
После пробоя флага цена обычно проходит расстояние, примерно равное длине древка (того импульса, который был до образования флага).
4) Вымпел (восходящий/нисходящий)
Фигура похожа на флаг, но с отличием. Сначала идёт древко - резкое и сильное направленное движение цены (вверх или вниз). Затем формируется сама фигура: цена сужается и образует маленький треугольник (две сходящиеся линии).
Благодаря вымпелу можно определить момент паузы в тренде и подготовиться к его продолжению, открывая сделки с более выгодным соотношением риск/прибыль, но он не гарантирует, что цена обязательно пойдёт дальше в ту же сторону - иногда рынок ломает фигуру и уходит в противоположном направлении.
При медвежьем вымпеле сужающийся треугольник может быть направлен как вниз, так и вверх; то же самое относится и к бычьему вымпелу.
После пробоя вымпела цена обычно проходит расстояние, примерно равное длине древка (того импульса, который был до образования вымпела).
5) Треугольники (симметричный, сжимающийся/расширяющийся, восходящий/нисходящий)
Треугольники считаются более непредсказуемыми фигурами, чем флаги или вымпелы, из-за сжатия или расширения колебаний цены, отражающего борьбу покупателей и продавцов. Симметричный треугольник может пробиться вверх или вниз, а расширяющийся характеризуется растущей волатильностью, что усложняет прогнозирование. Поэтому для точных сигналов их часто комбинируют с другими инструментами анализа.
Рассмотрим несколько примеров на реальных графиках.
Треугольник - это часть вымпела, мы можем видеть их часто вместе с ростом или падением цены, так как треугольники формируются как промежуточные фазы внутри более крупного импульса, и их высокая частота объясняется распространённостью вымпелов на рынке.
На графике выше треугольник нисходящего тренда, это подтверждает его пробой вниз.
Торговля по треугольникам строится на ожидании пробоя границ фигуры: покупка при пробое сопротивления вверх и продажа при пробое поддержки вниз. Для подтверждения сигнала важно следить за объёмом и ждать закрытия свечи за линией треугольника, чтобы избежать ложного пробоя. Цель движения обычно оценивают по высоте основания треугольника, а стоп-лосс ставят за противоположной линией.
6) Клин (сжимающийся/расширяющийся, восходящий/нисходящий)
Это графическая фигура технического анализа, которая указывает на сужение колебаний цены и возможный разворот или продолжение тренда.
Рассмотрим примеры с рынка:
Клин - частая фигура на рынке. Может знаменовать как восходящее движение, так и нисходящее.
Клин, направленный вверх (границы под углом вверх), чаще всего приводит к пробою вниз. После пробоя цена обычно проходит расстояние, равное высоте клина в его широкой части. Клин, направленный вниз (границы под углом вниз), чаще всего заканчивается пробоем вверх. Цель роста при этом равна примерно высоте основания клина.
7) Голова и плечи/Перевернутая голова и плечи (восходящий/нисходящий)
Сначала рынок рисует левое плечо - локальный пик. Затем появляется более высокий максимум - голова. После этого цена снова растёт, но максимум оказывается ниже головы - формируется правое плечо. Под этими вершинами проводится линия шеи - если цена пробивает её вниз, это сигнал к развороту тренда и дальнейшему падению. Есть и обратная формация - перевёрнутая голова и плечи, которая указывает на разворот вверх (снизу вверх).
Такие фигуры обычно предвещают разворот рынка, но иногда являются продолжением восходящего/нисходящего тренда.
На графике сверху видно, что фигура "Голова и плечи" отработала себя, но её формирование было нестандартным: вместо классического сценария формирования на дне рынка она возникла на вершине движения.
На графике выше классическая фигура "Голова и плечи". Она неидеальна, но на рынке редко встретишь что-то идеальное.
На графике сверху показан пример "Перевернутой головы и плечей". Фигура получилась неидеальной, но отработала как по учебнику.
Для фигуры "Голова и плечи" потенциальное падение после пробоя линии шеи измеряется как расстояние от вершины головы до линии шеи. Для перевернутой головы и плеч движение вверх оценивают аналогично - от нижней точки головы до линии шеи. То есть ориентир для цели движения ≈ высота фигуры.
8) Двойная вершина/Двойное дно (восходящий/нисходящий)
Двойная вершина - медвежья разворотная фигура. Цена дважды достигает приблизительно одного уровня сопротивления, но не пробивает его, затем падает. Сигнализирует о возможном завершении восходящего тренда. Двойное дно - бычья разворотная фигура. Цена дважды тестирует уровень поддержки и не пробивает его вниз, затем начинает расти. Сигнализирует о возможном окончании нисходящего тренда.
На графике выше фигура отработала хорошо, но есть следы манипуляций со стороны трейдеров.
Для двойного дна/вершины потенциальный рост после пробоя сопротивления/поддержки измеряется как расстояние от линии поддержки до вершины «пика» между днами. То есть ориентир для цели движения ≈ высота фигуры.
9) Тройная вершина/Тройное дно (нисходящая/восходящая)
Тройная вершина - медвежья разворотная фигура. Цена трижды достигает приблизительно одного уровня сопротивления, не пробивает его, затем падает. Указывает на возможное завершение восходящего тренда. Тройное дно - бычья разворотная фигура. Цена трижды тестирует уровень поддержки и не пробивает его вниз, затем начинает расти. Сигнализирует о возможном окончании нисходящего тренда.
Для тройной вершины потенциальное падение после пробоя линии поддержки измеряют как расстояние от линии поддержки до уровня пиков. Для тройного дна рост после пробоя линии сопротивления измеряют аналогично - от линии сопротивления до уровня впадин. То есть ориентир для цели движения ≈ высота фигуры.
Тройная вершина - достаточно редкая фигура. Она встречается реже, чем двойная вершина, потому что рынок должен формировать три примерно одинаковых пика на одном уровне, что требует определённой стабильности ценового движения.
10) Чаша с ручкой/Перевернутая чаша с ручкой (восходящий/нисходящий)
Чаша с ручкой - бычья фигура продолжения. Сначала формируется округлое дно (чаша), затем небольшой откат (ручка), после чего цена обычно пробивает сопротивление и продолжает рост. Перевернутая чаша с ручкой - медвежья фигура продолжения. Сначала формируется округлая вершина (чаша), затем небольшой отскок вверх (ручка), после чего цена обычно пробивает поддержку и продолжает падение.
На графике сверху видно, что не всегда фигуры отрабатывают свои паттерны. Либо отрабатывают с запозданием, как будет на графике ниже.
Для чаши с ручкой цель движения после пробоя определяется так: измеряют глубину чаши - расстояние от дна чаши до линии сопротивления на краях. После пробоя линии сопротивления цену ориентировочно повышают на величину этой глубины.
11) Бриллиант, он же ромб (восходящий/нисходящий)
Формируется после сильного движения цены и напоминает форму ромба: расширяющаяся часть сменяется сужающейся. После пробоя границ фигуры цена обычно делает резкое движение в сторону пробоя.
Для бриллианта (фигуры с сужающимися к центру границами, напоминающей ромб) потенциальное движение после пробоя измеряют так: определяют самую широкую часть фигуры (расстояние между верхней и нижней границами). После пробоя вверх или вниз цель движения ≈ высота этой широкой части, перенесённая от точки пробоя в соответствующем направлении.
На рынке такая фигура встречается довольно редко, так как для её формирования требуется длительная консолидация цены с постепенным сужением диапазона колебаний. Она появляется только в условиях, когда спрос и предложение почти уравновешены, и трейдеры постепенно тестируют уровни поддержки и сопротивления.
Бонус. Как определить психологические уровни? Графические инструменты разметки.
Графические инструменты разметки - это средства технического анализа, которые помогают визуально определить уровни, диапазоны и возможные точки разворота цены на графике. Они не являются индикаторами, то есть не рассчитывают сигнал автоматически, а служат как визуальные ориентиры. Фигуры являются Графическими инструментами, но еще есть один важный инструмент - уровни Фибоначчи.
Уровни Фибоначчи
Уровни Фибоначчи - это горизонтальные линии на графике, которые помогают понять, где цена может остановиться или развернуться. Их строят на основе специальных чисел из знаменитой последовательности Фибоначчи, которые часто встречаются в природе, архитектуре и, как оказалось, на рынке. Идея основана на числах Фибоначчи (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13…) и их соотношениях.
Чем больше временной и ценовой диапазон, тем надёжнее отрабатывают уровни: на коротких колебаниях они часто «шумят», а на крупных движениях показывают более чёткие зоны коррекции и возможного продолжения тренда.
Построение уровней Фибоначчи простое: определите сильное движение на графике - резкий рост или падение цены. Выбери начало и конец движения: если движение вверх - от минимальной точки к максимальной; если вниз - наоборот. Уровни Фибоначчи обычно 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%.
На графике появятся горизонтальные линии - это потенциальные зоны отката или разворота, где цена может замедлиться, отскочить или продолжить движение.
Этот инструмент можно легко найти на TradingView. Открыв любой график, к примеру BTC/USDT он будет слева на панели, под "линией". Наименование: "Fib Retracement" (уровни коррекции Фибоначчи).
Вот конкретная инструкция, как пользоваться Фибоначчи:
1) Найдите значительное движение цены (сильный рост или падение). Восходящий тренд: цена движется вверх. Нисходящий тренд: цена движется вниз.
2) В панели инструментов слева выберите: “Фибоначчи” → “Fibonacci Retracement”. Наведите на начало тренда: Восходящий: от минимума до максимума. Нисходящий: от максимума до минимума. Потяните линию до конца тренда.
3) На графике появятся уровни: 0.236, 0.382, 0.5, 0.618, 0.786. Эти линии показывают возможные зоны отката (поддержки/сопротивления). Цена часто реагирует на эти уровни, замедляя движение или разворачиваясь.
4) Ждём откат цены к уровню Фибоначчи и сигнал на разворот (свечной паттерн, индикатор RSI). Стоп-лосс: Восходящий тренд: чуть ниже уровня поддержки. Нисходящий тренд: чуть выше уровня сопротивления. Тейк-профит:
На предыдущем максимуме/минимуме.
Восходящий тренд: тянем Фибо от минимума к максимуму. Уровни показывают зоны, где цена может сделать откат вниз или продолжить движение вверх после отката. Нисходящий тренд: тянем Фибо от максимума к минимуму. Уровни показывают зоны, где цена может сделать отскок вверх или продолжить движение вниз после отскока.
Почему фигуры работают?
- Повторяющееся поведение участников рынка
Люди ведут себя одинаково в похожих ситуациях. Пример: после сильного роста многие фиксируют прибыль → формируется «флаг» или коррекция. - Психология толпы
Страх и жадность создают закономерности. Пример: «голова и плечи» формируется, когда участники продают на пике, а новые покупатели осторожничают → разворот тренда. - Уровни поддержки и сопротивления
Цена часто останавливается или разворачивается на исторических уровнях. Пример: «двойное дно» возникает там, где цена дважды не смогла пробить минимум. - Объем подтверждает движение
Растущий объем → движение сильнее, падающий → слабее. Пример: при пробое «треугольника» рост объема подтверждает силу пробоя. - Вероятностный характер
Фигуры не гарантируют результат, а повышают вероятность правильного прогноза. Рынок может измениться из-за новостей или внешних факторов. - Самореализующиеся прогнозы
Когда много трейдеров видят одну и ту же фигуру, их действия сами создают движение, соответствующее фигуре. Пример: видят «флаг» - покупают на пробое → фигура «срабатывает». - Статистическая закономерность
Исторические данные показывают, что определённые модели повторяются чаще случайных движений. Пример: по данным многих рынков, фигура «треугольник» успешно пробивается примерно в 70% случаев в направлении тренда.
Почему фигуры не работают?
- Влияние новостей и внешних факторов
Фигуры строятся на исторических движениях цены, а новости могут резко изменить рынок. Пример: неожиданный отчёт компании или геополитическое событие ломает любую модель. - Вероятностный характер
Фигуры дают лишь вероятностный сигнал, а не гарантию движения. Пример: «треугольник» иногда пробивается в неожиданную сторону. - Ошибка интерпретации трейдера
Не все видят фигуры одинаково, и разные трейдеры могут ошибаться в определении модели. Пример: один видит «двойное дно», другой - обычный колебательный паттерн. - Малые временные рамки
На коротких таймфреймах шум больше, и фигуры часто дают ложные сигналы. Пример: на минутных графиках «флаг» может срабатывать как случайное колебание. - Отсутствие подтверждения
Без объёма или других индикаторов фигура может быть ложной. Пример: пробой «треугольника» при низком объёме часто разворачивается обратно. - Психологические ловушки
Иногда трейдеры видят фигуры там, где их нет (эффект «хочу увидеть сигнал»). Пример: «голова и плечи» на случайном колебании цены. - Манипуляции крупными игроками
«Киты» могут специально создавать ложные движения, чтобы выбить мелких трейдеров. Пример: ложный пробой уровня поддержки, чтобы вызвать паническую продажу. - Изменение рыночной структуры
Тренд или волатильность могут меняться, и старые закономерности больше не работают. Пример: после сильного тренда рынок входит в боковик, и привычные фигуры разворота не срабатывают.
Как быть?
Фигуры технического анализа отражают повторяющееся поведение участников рынка и помогают оценивать вероятности движения цены, но они не дают гарантий. Для инвестора главное - использовать их как подсказку, сочетать с другими инструментами и всегда управлять риском. Понимание психологии рынка и вероятностного характера сигналов позволяет принимать более взвешенные решения.
Другие инструменты:
- Объёмы - подтверждают силу пробоя или разворота (рост объёмов = выше шанс реального движения).
- Ключевые уровни поддержки/сопротивления - помогают понять, где цена может остановиться или развернуться.
- Индикаторы (RSI, MACD, скользящие средние) - дают сигнал о перекупленности/перепроданности или смене тренда.
- Старшие таймфреймы - показывают глобальный тренд, в котором фигура формируется.
- Фундаментальные факторы - новости, отчёты компаний, макроэкономика (особенно на фондовом рынке и в крипте).
По фигуре нельзя предсказать на 100%, куда пойдет цена. Можно лишь вывести для себя вероятность и подкреплять её другими фактами. Всё работает, если придерживаться правил и быть готовым к риску.
