На этой неделе впервые за последние месяцы наблюдалось некоторое ослабление рубля. Курс доллара поднимался в район 83, затем скорректировался, сейчас он около 81, что тоже выше, чем в последние 2-3 месяца. Разбирал это движение отдельно:
И вот, когда наблюдался этот скачок, валютные облигации, привязанные к курсам разных валют, показали еще гораздо более сильную динамику, чем сами валюты.
В частности, 29 июля мой портфель валютных облигаций вырос более чем на 4%, 30 июля - еще на 2%, а 31 июля скорректировался вниз на 1% вслед за курсом. В моменте некоторые выпуски стоили так, как будто курс доллара уже выше 90, а юаня - около 12, сейчас стоят почти так же (как будто доллар 88-89 рублей).
Ежемесячно я подвожу итоги по этому направлению вложений, и вот до настоящего момента они постоянно были в небольшом минусе (т.к. рубль укреплялся), при этом я постоянно добирал объемы. Вот, например, по итогам июня общая доходность по ним была -2,8%.
И вот, по итогам июля они впервые и довольно резко ушли в плюс. Причем даже по телу, не считая купонов, а с ними - еще больший плюс. Даже малейший пока скачок курса вот так быстро повлиял на ситуацию.
В целом, в июле мой портфель валютных бондов претерпел ряд изменений.
Во-первых, на фоне ареста собственника ЮГК его облигации сильно упали, и этот момент я использовал для сальдирования: продал накопленные 15 облигаций в убыток и откупил обратно дешевле цены продажи. Таким образом, для себя получил прибыль, оставшись с тем же количеством бумаг, а для налоговой - убыток почти 18 тыс. рублей, с которым сальдируется прибыль от других операций, в частности, от выплат купонов, и с этой суммы мне в конце года не придется платить налог.
Вот, подробно описал эту операцию в телеграм-канале:
Дальше пришлось снова продать 5 облигаций ЮГК (снова в прибыль уже от новой цены), а также 4 юаневых облигации Металлоинвест (в небольшой убыток по телу, а с учетом купонов - в прибыль), поскольку срочно требовались деньги для закупок акций на падении.
После этого я обратно откупил 2 облигации ЮГК (итого их стало 12 по очень низкой средней цене около 7500 рублей (это как будто они куплены по курсу 75).
И купил 3 облигации в евро Газпром нефти по цене около 9325 рублей (примерно по курсу евро 93,25).
В общем, грубо говоря, 9 облигаций пришлось потратить на акции, 5 из них уже восстановил обратно, по мере поступления средств от дивидендов. Восстановил бы далее и остальные, но тут скачок цен, и пока что они резко улетели в космос.
Итого, по итогам июля в портфеле сформировалась вот такая ситуация. 4 выпуска в долларах (около 69%), 1 выпуск в евро (5%) и 2 выпуска в юанях 26%).
Вложено в них у меня около 498 тыс. рублей, сейчас по текущей цене они стоят примерно столько же - 497 тыс. рублей, разница за месяц сократилась почти до нуля (в момент скачка текущая цена заметно превышала вложения). В прошлые месяцы разница составляла около 5%.
Также за время владения (март-июль) я получил по ним купонами 14,5 тыс. рублей.
Получается, что общий результат по этой части портфеля сейчас составляет 13,5 тыс. рублей или 2,7% от вложений. Впервые с момента начала покупок он вышел в положительную зону.
За месяц доходность выросла на 5,5 процентных пунктов: от -2,8% до +2,7%.
Также около 2 тыс. рублей образовалась прибыль при операциях продажи и сальдирования, но я ее сюда не учитываю, для спекулятивной прибыли у меня отдельная статья учета.
Напомню, что покупать валютные облигации я начал с февраля этого года при курсе доллара около 96, покупки производились ежемесячно в разных объемах. И вот уже при курсе 81 этот портфель вышел на прибыльность.
В случае дальнейшего ослабления рубля его доходность будет быстро расти, а в случае укрепления рубля - с удовольствием докуплю еще, снижу средние цены, по многим выпускам они у меня остаются высоковаты.
Ситуация со средними ценами на данный момент такая:
Выпуски в долларах:
- Новатэк 1Р3 - на 3 года, купон 9,40% годовых, в портфеле 12 шт, средний курс покупки - 92,26;
- Сибур 1Р3 - на 3,5 года, купон 9,60% годовых, в портфеле 9 шт, средний курс покупки - 88,16;
- ЮГК 1Р4 - на 2 года, купон 10,60% годовых, в портфеле 12 шт, средний курс покупки - 75,03;
- Евраз 3Р03 - на 2 года, купон 9,50% годовых, в портфеле 7 шт, средний курс покупки - 83,38.
Выпуск в евро:
Газпром нефть 6P1R - на 2 года, купон 7,50% годовых, в портфеле 3 шт., средний курс 93,24.
Юаневые выпуски:
- Фосагро 2П2 - на 1,5 года, купон 10,40% годовых, в портфеле 6 шт, средний курс покупки - 12,12;
- Акрон 1Р7 - на 2 года, купон 10,50% годовых, в портфеле 5 шт, средний курс покупки - 11,77.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.