Взял за привычку ежемесячно подводить результаты по портфелю валютных облигаций, так что, продолжаю ей следовать.
В первом полугодии нынешнего года это основной вид актива, в который я вкладывался. Помимо этого, покупал акции и наличную валюту, но основные вложения пришлись именно сюда.
На данный момент они все еще приносят общий отрицательный результат, однако он заметно ниже, чем падение валютных курсов с момента начала покупок (середина февраля), и разница постепенно сокращается, в т.ч. и за счет постоянных усреднений, докупок, снижения среднего курса покупки. А также за счет поступления купонов, которые с каждым месяцем, наоборот, растут.
Так что, в целом все идет хорошо, потому что эти активы растут у меня в объемах, в доходности текущей и планируемой итоговой (если бы цена росла - то я бы не докупал, и объемы бы не росли).
Итак, покупаю я одни и те же выпуски: 4 долларовых и 3 юаневых, которые были выпущены в феврале и марте текущего года, поскольку они имеют самую высокую купонную доходность среди надежных валютных облигаций (в среднем - около 10% в юанях и долларах). Также они имеют удобный номинал (100 долларов и 1000 юаней) - так гораздо проще докупать при небольшом бюджете.
Долларовые выпуски:
- Новатэк 1Р3 - на 3 года, купон 9,40% годовых, в портфеле 12 шт, средний курс покупки - 92,26;
- Сибур 1Р3 - на 3,5 года, купон 9,60% годовых, в портфеле 9 шт, средний курс покупки - 88,16;
- ЮГК 1Р4 - на 2 года, купон 10,60% годовых, в портфеле 12 шт, средний курс покупки - 88,17;
- Евраз 3Р03 - на 2 года, купон 9,50% годовых, в портфеле 7 шт, средний курс покупки - 83,38.
Юаневые выпуски:
- Фосагро 2П2 - на 1,5 года, купон 10,40% годовых, в портфеле 6 шт, средний курс покупки - 12,12;
- Металлоинвест Р12 - на 2 года, купон 10,20% годовых, в портфеле 4 шт, средний курс покупки - 12,19;
- Акрон 1Р7 - на 2 года, купон 10,50% годовых, в портфеле 5 шт, средний курс покупки - 11,77.
Таким образом, общий средний курс покупки долларовых облигаций сейчас составляет 88,56 руб/доллар, а юаневых - 12,02 руб/юань.
В течение июня, благодаря докупкам, снизил средний курс по Сибур, Евраз, Фосагро. А, например, в мае - по Новатэк, ЮГК, Акрон. Усредняю поочередно, выбирая те, по которым выгоднее цена на момент покупки.
Примерно 2/3 портфеля сейчас приходится на долларовые облигации и 1/3 на юаневые. А всего на валютные облигации приходится уже более 14% портфеля ценных бумаг (остальное - в основном акции).
В своих валютах все эти облигации показывают прирост в портфеле на 2-5% по текущей цене.
Но в рублях текущая биржевая цена ниже закупочной, из-за снижения курсов. Всего, во все эти облигации за 4,5 месяца вложено 534,5 тыс. рублей, а по текущей цене они сегодня стоят 509 тыс. рублей. Разница в цене с вложениями -25,5 тыс. рублей или -4,8% от цены приобретения.
При этом за эти 4 месяца я получил по ним купоны на общую сумму 10,6 тыс. рублей. С ее учетом, просадка в портфеле по данному типу активов получается 14,9 тыс. рублей или 2,8% от вложений.
При том, что текущий курс доллара отличается от среднего курса покупки в портфеле на 11,4%, а юаня - на 8,5% в меньшую сторону. В этом преимущество данного актива перед наличной валютой.
Этот портфель в нынешнем объеме генерирует ежемесячно купонный доход в размере 32,35 долларов и 127,97 юаней.
Что по нынешним низким курсам составляет примерно 4075 рублей в месяц.
Главный расчет в покупке валютных облигаций идет на дальнейший потенциальный рост валютных курсов, но даже пока курсы не растут он приносит небольшой доход в районе 10% годовых ежемесячно (сейчас это более половины ставки по банковским вкладам, с которыми все любят проводить сравнение, но банковские вклады в цене точно не вырастут).
Продолжаю следовать этой стратегии и буду далее производить докупки и снижать средний курс по мере финансовой возможности, в том случае, если будет держаться низкая цена этих выпусков. Когда они пойдут в рост, докупки прекратятся.
В общем и целом о том, что представляют собой валютные облигации на российском рынке с расчетами в рублях, чем они привлекательны - подробно рассказал в отдельной статье:
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.