Новичкам в финансовых вопросах часто кажется, что ключ к успеху- это найти ту самую акцию или беспроигрышный вариант вложения средств.
Однако, существует фундаментальный принцип, о котором, к сожалению, многие забывают, хотя он может уберечь от серьезных потерь.
Диверсификация- это как не класть все яйца в одну корзину. Та мудрая пословица, которая прекрасно олицетворяет суть этой концепции.
В этой статье я расскажу про то, что такое диверсификация, как она устроена, как ей управлять и почему она так важна в инвестициях.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. В этой статье я буду предоставлять лишь анализ и свое мнение. Я ни кого не призываю к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнём!
Что такое диверсификация
Для начала разберёмся с тем, что такое диверсификация.
Диверсификация- это стратегия управления инвестициями, которое предполагает распределение капитала между разными классами активов, отраслями и т.д, чтобы снизить риск.
Представьте, что у вас есть 10 000 рублей, вместо того, чтобы распределить все эти деньги в акции одной компании, вы можете сделать так:
- Разделить 6000 рублей на акции, 4000 на облигации. На 2000 купить акции нефтяной компании, ещё на 2000 акции энергетической компании и ещё на 2000 акции банка.
- Остальные 4000 рублей тратишь на облигации. 2000 на государственные (ОФЗ), 2000 на корпоративные.
И так у нас получается более менее диверсифицированный портфель. И если бы условно мы вложили все 10 000 в акции нефтяной компании и они бы упали, то мы бы потеряли больше денег.
А так как мы распределили деньги в разные активы, то потеряем намного меньше. Так мы понижением риски и убытки.
Основные идеи диверсификации
- Разные активы реагируют по-разному на рыночные события
Приведу в пример ситуацию с 2024 по сегодняшнее время с денежно-кредитной политикой и процентными ставками. Сейчас ключевая ставка ЦБ стремительно росла и достигала рекордные 21%.
Облигации на это реагировали позитивно, потому-что с ростом ставки росли доходности и инвесторы активно переходили на долговой рынок:
А вот фондовый рынок находился под давлением из-за роста ключевой ставки. Рынок отреагировал позитивно когда ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 21%, но потом из-за пошлин Дональда Трамп упал и сейчас находится в стадии неопределенности:
И если бы инвестор в это время вкладывал деньги только в акции, то он бы понес бы убытки. Если бы он инвестировал только в облигации, то да, в это время он бы заработал, но времена меняются и акции и облигации в любой момент могут поменяться местами и в этом же случае инвестор опять понесет убытки.
А если бы этот диверсифицировал свой портфель, то акции и облигации прикрывали бы друг друга и он потерял бы намного меньше.
- Если одна инвестиция (актив) показывает плохой результат, то другие активы в портфеле могут компенсировать потери, понижая общую волатильность и риск.
Не все акции на фондовом рынке будут расти. Существует множество факторов: финансовые факторы, отраслевые и т.д.
С момента покупки акций ЮГК в моем портфеле они упали на 8% из-за расследования в отношении компании и её директора:
Я бы мог понести большие убытки, но в моём портфеле есть акции компании Реннесанс, которые в плюсе на 11% и компенсируют потери ЮГК:
И так я могу приводить ещё примеры, когда диверсификация в моём портфеле работает и компенсирует большие потери.
- Диверсификация не гарантирует прибыли и не страхует от убытков, но она уменьшает вероятность больших потерь.
Фондовый рынок сейчас не стабилен и поэтому многие инвесторы сидят с красными портфелями.
И я мог бы быть в минусе на 2.5% если бы инвестировал только в акции, но я ещё инвестирую и в облигации, которые компенсируют убытки и поэтому мой портфель находится в плюсе на 1.13%. Это лучше, чем сидеть с убытками.
Как правильно использовать диверсификацию
Я вам рассказал, что такое диверсификация и рассказал о её преимуществах. Теперь расскажу как правильно её использовать.
- По классам активов
Самое главное разделить по классам активов. Нельзя инвестировать лишь в один инструмент.
Если вы инвестируйте на бирже, то самый лучший вариант- это акции и облигации.
Лучше распределять 60% акции 40% облигации, как сначала делал я.
Но сейчас я начинаю увеличивать один инструмент, если он находится на спаде.
Акции сейчас находятся на спаде, поэтому я увеличил долю акций в портфеле до 70%, а сейчас увеличиваю облигации до 40-45%, потому-что скоро заседание ЦБ, на котором вероятнее всего понизят ставку.
И так я чередую с каждым из инструментов. Если же у вас достаточно знаний, времени и денег, то можно добавлять недвижимость, драгоценные металлы и т.д.
- По отраслям экономики
После того, как мы диверсифицировали по классам активов, надо по отраслям экономики.
Если с облигациями всё просто: ОФЗ, муниципальные и корпоративные, то с акциями чуть потяжелее.
У нас разнообразная экономика с разными отраслями. От сельского хозяйства до машиностроения:
Вот какие отрасли находятся в моём портфеле:
Отрасль недвижимости и нефтегазовая отрасль находится на спаде из-за жёсткой ДКП, но знайте, что аутсайдеры рынка в любой момент могут стать лидерами роста.
А вот финансы и здравоохранение, которые подразумеваются под «другое» в какой-то степени растут, поэтому тут работает диверсификация.
И я собираюсь диверсифицировать дальше. Включать в портфель акции машиностроения, металлургические компании и т.д.
- По компаниям
После того, как мы диверсифицировали отрасли на этом ещё не всё. В отраслях есть множество разных компаний у которых разные преимущества.
В отрасли здравоохранения у меня акции 2-х компаний: Промомед и ОзонФарм. В нефтегазовой отрасли Татнефть и Роснефть и так далее.
Почему диверсификация так важна
Я вам всё, что считаю нужным про диверсификацию и вы наверно должны были понять, почему диверсификация так важна.
Диверсификация не даёт понести тебе больше убытков, покрывает некоторые риски и даже даёт небольшую доходность.
Всеми нами известная компания Sony производит не только электронику, а также видеоигры, владеет своей киностудией и музыкальным лейблом. Это позволяет ей не зависеть от одной отрасли.
Тоже самое могу сказать и про компанию Яндекс, которая укрепила позиции на рынке и не ограничилась лишь одним поисковым браузером, а сервисом такси, сервисом по доставки еды, маркетплейсом, стриминговым и музыкальным сервисом.
Некоторые эксперты говорят что диверсификация не нужна, например Чарли Мангер- партнер Уоренна Баффета или Питер Линч- управляющий Fidelity Magellan Fund.
Они настоящие эксперты и мастера своего дела, которые мало ошибаются и они могут позволить не использовать диверсификацию.
Мы же не управляющие крупными инвестиционными фондами и нам свойственно ошибаться, поэтому диверсификация просто необходима.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много полезного и интересного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного про инвестиции.
Читайте также:
До скорых встреч!