Все понимают, что рано или поздно СВО (специальная военная операция) окончится, это лишь вопрос времени. И безусловно российский фондовый рынок позитивно отреагирует на это событие.
Некоторые акции отреагируют больше, некоторые меньше. Поэтому в этой статье я расскажу про то, акции каких компаний по-моему мнению взлетят и фундаментально вырастут после окончания СВО.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я буду предоставлять лишь своё мнение и анализ. Я ни кого не призываю к покупке каких-либо ценных бумаг.
Давайте начнём!
1) СПБ биржа
1-я компания, акции которых взлетят по-моему мнению это спб биржа.
СПБ Биржа (ранее известная как "Санкт-Петербургская валютная биржа") – это российская фондовая биржа, специализирующаяся на организации торгов иностранными ценными бумагами. Главная особенность – возможность торговать акциями иностранных компаний, таких как Apple, Google, Tesla и многих других, не покидая российский рынок. После введения санкций и ограничений, СПБ Биржа столкнулась с рядом трудностей, связанных с доступом к иностранным активам и расчетам.
Ранее мы уже поняли, что от геополитических новостей. Так в феврале на фоне первого телефонного звонка Владимира Путина и Дональда Трампа акции СПБ биржи сильно выросли:
Когда СВО закончится, я не думаю, что уровни доходов придут на уровень до её начала. ЕС не собирается снимать санкции и разблокирововать замороженные активы даже после окончания СВОи не факт, что на переговорах будут обсуждать снятия санкций именно с спб биржи, поэтому западные инвестиции наверно не вернутся на СПБ биржу.
С другой возможно начало торгов ценными бумагами из Китая, Индии, Бразилии, а также стран ближнего востока. Также возможен запуск криптобиржи.
Если смотреть на эту компанию долгосрочно, то тут присутствует некоторый риск с вопросом снятия санкций.
Если смотреть на их акции спекулятивно, ставя ставку на окончание СВО, то это вполне приемлемый вариант, потому-что как мы уже видели на графике, на геополитические новости реагируют очень остро, поэтому при окончании СВО акции СПБ биржи взлетят на фоне ожиданий инвесторов.
2) Металлургические компании
Следующие уже несколько акций, которые по-моему мнению взлетят после окончания СВО- это акции металлургических компаний.
Когда СВО окончится, то начнут восстанавливать инфраструктуру в новых регионах России, таких как ДНР, ЛНР, Запорожская и Херсонская область. Поэтому во время строительства будет расти спрос на сталь и другие металлы.
От этой ситуации может выиграть какая-нибудь Северсталь или ММК.
Ещё на горизонте снижение ключевой ставки и смягчение ДКП, что тоже позитивно для металлургии.
Северсталь будет интересна с крепкой отчётностью, стратегией до 2028 года заработать более до 150 млрд EBITDA, высокой интеграции продукции и высокой долей своих продуктов на рынке.
1-й квартал 2025 года у компании выдался не очень: выручка, EBITDA, чистая прибыль и FCF упали.
Связано это с ростом капитальных затрат на модернизацию и обновления производственных мощностей.
2025 год наверно у Северстали будет плохим.
ММК хоть и чуть послабее Северстали, но фундаментально она дешевле своих конкурентов.
На фоне слабого спроса на сталь отчётность за 2025 у них будет выходить слабая.
А так на будущее у обоих компаний есть перспективы на фоне окончания СВО и смягчения ДКП.
3) Нефтегазовые компании (Роснефть, НОВАТЭК)
Следующие компании в нашем списке- это компании нефтегазовой отрасли, а точнее НОВАТЭК и Роснефть.
На НОВАТЭК окончание СВО повлияет позитивно. Смягчение санкционного режима позволит закупить оборудование для проекта Арктик-СПГ.
Сейчас у неё есть газ, но перевозить его нечем, поэтому она станет бенефициаром смягчения санкций.
И сочетается это всё с низкой долговой нагрузкой. Мультипликатор долг/ebitda составляет 0.11, поэтому долгосрочно эти акции интересны и в случае окончания СВО акции НОВАТЭК отреагируют позитивно.
На Роснефть окончание СВО повлияет позитивно за счёт того, что доступ к западному оборудованию и технологиям запустит на полную мощность проект «восток ойл»- очень перспективный проект, который увеличит прибыль компании.
Увеличение прибыли увеличит выплату дивидендов.
Окончание СВО заставит взлететь акции всего нефтегазового сектора, в том числе акций НОВАТЭКа и Роснефти.
4) Аэрофлот
И последняя компания, акции которых по-моему мнению взлетят после окончания СВО- это аэрофлот.
Завершение СВО обратно расширит лётную программу аэрофлота, что повлияет на её отчётность.
Также у аэрофлота снизится затраты на комплектующие, так как западные производители, как Boeing и Airbus смогут вернутся в Россию, что также упростит жизнь компании.
После 2022 года компания начинает восстанавливаться. Аэрофлот уже вышел из убытка:
FCF тоже восстанавливается, но в первом квартале упал из-за выплаты дивидендов:
Аэрофлот начинает платить дивиденды, в 2024 они выплатили дивиденд 5.27 на акцию, что составляет 9% дивидендной доходности.
Компания начинает повышать свою привлекательность и в случае окончания СВО акции аэрофлота вырастут.
Надеюсь вам понравилась данная статья и вы узнали много интересного и полезного.
Подписывайтесь на канал, чтобы узнать много полезного про инвестиции.
Читайте также:
До скорых встреч!