Во время обсуждения, во что сейчас безопаснее вкладывать деньги, один из подписчиков телеграм-канала оставил хорошую мысль: "Только бомж ничем не рискует".
Полностью с этим соглашусь, особенно применительно к текущим условиям. Ничем не рискует только тот, у кого ничего нет. Собственно, сам тоже не раз озвучивал эту мысль.
Речь изначально шла об акциях. Они могут обвалиться в цене, компании могут обанкротиться, быть национализированы, участились задержания руководителей и собственников, есть даже случай отъема акций у миноритарных акционеров, участились допэмиссии, случаи отказа от дивидендов, попросту брокерские счета могут заблокировать и вообще все вложения "сгорят".
Возможно ли такое? Ну, с разной степенью вероятности - конечно, возможно. И от этого никто не застрахован, особенно если речь идет о потенциальных проблемах отдельно взятого эмитента.
Облигации - долговые ценные бумаги. Могут ли начаться массовые дефолты, в т.ч. среди крупнейших компаний? При определенном стечении обстоятельств - вполне. Если экономика будет валиться - обвалится все. Ну а чем им платить по долгам если не будет поступлений?
Даже государство вполне может объявить дефолт в определенных условиях и "простить" всем свои долги, тем более, должно оно, в основном, внутренним кредиторам, а их никогда не жалели (исторических примеров в России/СССР предостаточно).
Но если кто-то считает, что если сильно обвалится (или как-то вообще остановится) фондовый рынок, то все другие вложения не пострадают - думаю, это огромное заблуждение. Потому что сильно он может обвалиться лишь в том случае, когда будет ну очень плохо всей экономике, во всех ее сферах.
Рынок валится, только когда валится действительно ВСЕ.
Давайте вспомним 2022 год, обвал фондового рынка. в феврале-марте. Это именно тот случай. В тот момент все побежали спасать сбережения в валюте и золоте (с которого Минфин предусмотрительно отменил НДС). Доллары тогда покупали по 100-120 рублей, а цена золота доходила до 8000 рублей.
Но что произошло потом, летом? Курс доллара упал до 50-60 рублей, а цена золота - до 3000-4000 рублей из-за переукрепления рубля. И вложившиеся в эти, казалось бы, самые надежные активы, которые вот тут на руках, а не где-то на счетах, понесли примерно те же потери, что и владельцы акций на начало года. А для восстановления цены хотя бы до уровня покупки потребовалось пару лет. Подчеркну: упало все.
А банковская система в тот момент все же выстояла, но с большим трудом! Что уже далее признали и в ЦБ. То есть, еще немного, и вкладчики бы тоже понесли аналогичные потери. А так они ничего не потеряли, но и не приобрели: разогнавшаяся инфляция обесценила вклады.
Вложения в банки под 5-10% и под 20-25% совершенно несопоставимы по уровню риска. Чем выше ставки - тем выше риски. И сейчас они все так же очень высоки. В случае усугубления кризиса вклады могут направить на поддержку банковской системы (заморозить, превратить в акции банков и т.д., что мы часто можем читать в комментариях). Вероятность наступления банковского кризиса с заморозкой вкладов сейчас СРЕДНЯЯ, а "бегства вкладчиков" (то есть, массовое изъятие вкладов, которое пошатнет банковскую систему - ВЫСОКАЯ, даже по прогнозам правительственных экономистов из ЦМАКП!
А если гиперинфляция? Ведь акции тогда взлетят, взлетит все, и только вклады останутся такими, какие есть.
То же золото сейчас на пиках своей цены. К этим пикам оно подошло резко, стремительно. Исторически после таких стремительных взлетов всегда происходил стремительный откат цены. Насколько опасно покупать на пике - убедитесь на примере 2022 года.
Валюта. Могут вообще запретить хождение и операции в банках (ничему не удивлюсь). Или, как считают некоторые, ввести уголовную статью за использование валюты, как в СССР. И там остается черный рынок, а многие его боятся, и не знают вообще, где его искать.
Также могут ввести какие-то разные невыгодные фиксированные курсы (и ситуация все больше указывает на то, что нечто подобное уже происходит). Риск? Риск.
Недвижимость, инвестиции в квадратные метры... Могут существенно повысить имущественные налоги для владельцев более одного объекта, к примеру. Принять какой-то отдельный налог на сдачу в аренду, заставить регистрировать все договора в Росреестре и т.д. Наконец, отток населения из страны или отдельных ее регионов может сильно уронить спрос на жилье: стоимость как самих квартир, так и их аренды. Также как и падение покупательной способности населения, которое неизбежно в кризис.
А коммунальные платежи, которые необходимо оплачивать, при этом продолжат расти опережающими темпами.
Криптовалюта. Во-первых, сама по себе - крайне волатильный актив, и нельзя гарантировать, что она не обвалится раза в 2-3 (а менее популярные - и гораздо сильнее). Во-вторых, трудности с вводом-выводом средств уже и так есть, а могут усиливаться еще сильнее. Возьмут под контроль все платежи, заставят все подтверждать, откуда деньги, платить налоги и т.д.
Я к тому, что абсолютно безрисковых вложений не бывает! И ничем не рискует, действительно, только тот, у кого ничего нет. Условный бомж.
При этом у каждого могут быть свои представления о том, какие вложения более рисковые, а какие менее. Это нормально. Но это не означает, что именно ваши представления самые верные. Они у всех разные.
Ну и что делать в таких условиях? Если никуда не вкладывать деньги - они будут обесцениваться. Если полностью тратить все заработанное, то не будет никакого финансового резерва и можно легко угодить в финансовую яму (ведь уверенность в постоянном наличии дохода, особенно из одного источника в виде зарплаты - это тоже большой риск).
Не создавать накопления на будущее - это еще больший риск. Риск существования в старости на мизерную государственную пенсию. Посмотрите на нынешних пенсионеров среди тех, что рассчитывали только на государство: им точно не позавидуешь.
Поэтому остается только рисковать, и все равно вкладывать деньги, в тех условиях, которые есть. Да, с риском, осознавая и принимая все эти риски. Стараться их минимизировать, диверсифицируя вложения между разными активами, инструментами, валютами. Но рисковать все равно придется.
А если/когда наступит какой-то глобальный пушной зверек - будьте уверены, пострадают от этого все. Просто в разной степени. Но у кого-то сбережения в таком случае могут вообще "сгореть", у кого-то их отберут, у кого-то - сильно обесценятся, а у кого-то они временно просядут, а потом восстановятся (как в 2022 году, например).
О том, какие бывают инвестиционные риски и как их минимизировать - моя подробная статья на сайте:
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.