Глядя как наш фондовый рынок который то растет вверх, то летит камнем вниз, далеко не всем хочется покупать акции. Я понимаю, что фондовым рынком сейчас правит геополитика, а у многих людей появилась по этому поводу апатия. Но я сейчас вижу какие-то перспективы, поэтому готовлюсь покупать, сейчас расскажу почему и что.
Немного теории
Никто не знает как повезет себя наш фондовый рынок себя даже сегодня вечером. Вот возьмите даже понедельник. С утра индекс летел вниз на новостях, что Джо Байден разрешил использовать кое-что кое-где, а днем начал отыгрывать просадку.
Но есть фундаментальные зависимости, которые не меняются. Например, после дивидендных отсечек и определения списка тех, кто получит выплату в скором времени, стоимость акций компании проседает, обычно примерно на размер выплаты минус НДФЛ. Эта просадка называется дивидендным гэпом. Если в этот момент фондовый рынок падает, то дивидендый гэп может долго не закрываться. Например, последний дивидендный гэп акций компании Газпром до сих пор не закрылся, хотя эти дивиденды инвесторы получили очень давно. А если все другие акции на фондовом рынке дорожают в момент закрытия реестра акционеров на выплату дивидендов, то стоит ждать быстрого закрытия дивидендного гэпа. В свое время я публиковала ряд статьей в которых рассматривала как закрылись дивидендные гэпы у тех или иных компаний. Оставлю ниже ссылочки на статьи по тем эмитентам, которые в скором времени порадуют нас своими дивидендными выплатами.
Так вот, в своих статьях я всегда сравнивала график котировок с индексом Московской биржи и когда рынок рос, акции компаний обгоняли индекс по темпам роста, стараясь быстро закрыть дивидендный гэп. А обгоняли они индекс по той простой причине, что инвесторы смотрели на акции, вспоминали что они сейчас просели в цене потому, что был дивидендная отсечка, а значит актив стоит дешево, надо покупать. Вот они и покупали, а в итоге котировки компаний после отсечки росли быстрее, чем фондовый рынок в целом.
Вот и недавно несколько компаний объявили о том, что планируют выплату дивидендов по своими акциям. Решения эти еще не утверждены советами директоров, но скорее всего сюрпризов тут не будет и инвесторы получат свои выплаты. А если все будет хорошо, то в декабре у нас будет несколько интересных отсчек.
Я люблю покупать акции в дивидендных отсечках потому, что считаю гэпы прекрасной возможностью приобрести дешево. Но я понимаю, что потом акции могут еще подешеветь. Но в то ж время я понимаю, что если буду ждать окончания распродажи, то могу пропустить истинный разворот и в итоге куплю даже дороже, чем если бы я приобретала в отсечке. Биржа - это дело такое, точно не предскажешь что да как.
Предстоящие закрытия реестров
В декабре закрытие реестров на выплату дивидендов пройдут у многих компаний, но я решила, что пока буду отбирать для себя только первый эшелон. Денег на все и сразу у меня просто не хватит, поэтому приходится действовать выборочно.
Полюс
У Полюса первого откроется дивидендная яма. Для получения дивидендов купить акцию надо до 12 декабря, а значит уже 12ого вечером можно смотреть на котировки и думать когда докупать. Поскольку я пока не знаю что будет с индексом МосБиржи на тот момент, загадывать сейчас не хочу.
У Полюса будет хорошее падение котировок, не менее 7%. Сейчас акция компании стоит 14600 рублей, буду стараться насобирать такую сумму, но не факт, что это получится. Но тут я еще хочу посмотреть что будет происходить с котировками на золото, если будет нисходящий тренд, то я не буду гнаться за акцией компании. Известно, что цена акции коррелирует с ценой на золото, а оно сейчас находится вблизи исторических максимумов.
Северсталь?
Поскольку компания вернулась к ежеквартальным выплатам, то больших разовых выплат ждать не стоит, а вот суммарно выходит не плохо. В этом году компания уже выплатила:
- За 2023 год - 10.41%, но это отдельная выплата, я бы ее не учитывала в общей сумме;
- За 1 квартал 2024 года - 2.08%;
- За 2 квартал 2024 года - 2.39%;
- За 3 квартал 2024 года (предстоящая выплата) - 4.07%;
- Итого за 2024 год - 8.54%. И ждем 4ую выплату за 4 квартал 2024 года в начале 2025 года.
Для получения дивидендов купить актив надо до 16 декабря. Я не жду большого дивидендного гэпа при такой маленькой выплате. Но буду смотреть по финансам, если я буду понимать, что мне хватит на другие активы, то этот доберу. Но я не ставлю Северсталь в список must have. Дело в том, что по моим портфелям и так разбросано не мало этого актива, поэтому если будет возможность, я куплю, но для меня это программа максимум, а не программа минимум.
Про предыдущие гэпы компании можно почитать вот тут.
Лукойл
Лукойл - это один из моих любимых эмитентов и об этом я уже писала не раз. Поэтому данный актив я очень хочу докупить. Но напомню, что я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Не хочу сегодня говорить про цены на нефть, поскольку тут все очень сложно. С июня 2022 года она падает, но в то же время вполне может быть пересмотрен и налог. Например, Правительство уже начало говорить про изменение схемы расчета НДПИ для одного конкретного месторождения. Поэтому с одной стороны прибыль компаний должна падать, а с другой НДПИ рассчитывает от фиксированной стоимости и она вполне может быть пересмотрена, в противном случае нефтеперерабатывающие компании могут сократить производство и тем самым еще больше разогнать цены на внутреннем рынке, а это никому не надо.
А еще есть внешние силы, которые не будут давать ценам на нефть упасть слишком низко. В тех же США себестоимость добычи намного выше чем у нас. Они сейчас хотят наращивать добычу, но если ценник упадет, им будет не выгодно это делать. Именно поэтому я не хочу делать каких-то прогнозов, а просто ограничусь заключением, что "тут все сложно". Хотя где у нас сейчас "все легко"?
Я специально собрала на графике как изменялись котировки наших нефтеперерабатывающих компаний, которые заплатят дивиденды в ближайшее время. Как видите Лукойл обогнал Роснефть и Татнефть. Тут все дело в том, что это частная компания, поэтому инвесторы покупают ее акции охотнее.
Для нашей страны нефтепереработка является одним из основных источников дохода. Именно поэтому я готова докупать акции всех нефтеперерабатывающих компаний, но Лукойла в первую очередь.
Последний день для покупки акций - 16 декабря. Я не жду сверхбыстрого закрытия дивидендного гэпа, а момент входа в сделку буду определять по индексу Московской биржи. Но это акцию я очень хочу успеть докупить.
Фосагро
Последний день под покупку данного актива под дивиденды 19 декабря 2024 года. Выплата будет не большой, всего 249 рублей или 4.5% от текущей цены активы.
В этом году я распродала свои акции ФосАгро когда мы покупали квартиру. Сейчас пора начинать набирать их обратно. Они нужны мне в портфеле ради диверсификации. Что бы понять почему для диверсификации, предлагаю взглянуть на котировки компании vs индекс МосБиржи. Да и компания регулярно платит дивиденды, пускай не большие, но все равно приятные.
В 2024 году ФосАгро выплатила:
- За 4 квартал 2023 года - 294 рубля;
- За 1 квартал 2024 года - 15 рублей;
- За 2 квартал 2024 года - 117 рублей;
- За 3 квартал 2024 года - 249 рублей (предстоящая выплата);
То есть за 2024 год уже суммарно может быть выплачено на сумму 381 рублей или 6,9% от текущей цены. А будет еще одна выплата и суммарная дивидендная доходность составит скорее всего порядка 10%.
Татнефть
У этой акции очень хорошо закрываются дивидендные гэпы на растущем рынке и очень плохо на падающем. Поэтому я готова посмотреть на индекс и попробовать купить данный актив если не будет сильного падения индекса в целом.
Последний день под покупку акций под дивиденды - до 7 января. Соответственно вернувшись после новогодних каникул буду думать. Размер выплаты будет небольшим по 17,39 рублей, что на обыкновенную, что на привилегированную акцию, что составляет порядка 3,14% от текущей стоимости актива. Но опять же компания часто платит дивиденды, суммарная доходность за 2024 год скорее всего превысит 10%. И пускай кто-то скажет, что 10% - это маленькая премия за риск. Для кого-то да, но фондовый рынок он не предсказуем, все может измениться в один миг.
Роснефть
Последний день для покупки данного актива под дивиденды - до 9 января 2025 года. У Роснефти будет больший дивидендный гэп, большем чем у Татнефти поскольку выплата составит порядка 7.8% от цены актива. Поэтому данный гэп интереснее для меня.
Да и вообще, я люблю работать с большими гэпами, так и понятнее, что актив уже почти отпадал. Хотя есть эмитенты, например тот же Сбер у которого в первый день гэп открывается, а дальше котировки компании всегда продолжают сползать вниз. Именно поэтому прежде чем закупаться на гэпе, есть смысл посмотреть на поведение акций в то время когда появлялись и закрывались предыдущие дивидендные ямы.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал. А еще Дзен предложил завести Премиум канал, доступ к статьям из которого будет доступен только по платной подписке. Вечером опубликую там статью про цены на недвижимость.