Я инвестирую на бирже уже больше 10 лет и за это время у меня появились эмитенты-любимчики, которых больше всего в моем инвестиционном портфеле. Это компании которые давно радуют меня своими дивидендами и ростом котировок. И что приятно, в 2023 году они все обогнали индекс Московской биржи.
Таттелеком
Впервые о том что я люблю эту бумагу я написала в этом блоге больше 3 лет назад!!! Господи, как же давно я тут делюсь своими мыслями... И в целом с тех пор изменились цифры, но суть осталась все та же. Ну разве, что эта бумага теперь не является такой недооцененной как 3 года назад, но до МТС ей еще далеко.
Таттелеком - это лидер на своем рынке в республике Татарстан, компания развивается. Отчет за 2023 год еще не опубликован, поэтому пока я могу рассказать о цифрах за первое полугодие прошлого года. Выручка за этот период выросла на +5,7% год к году, что в общем-то не много, а прибыль вообще упала причем существенно на -12%. Для меня это тревожный знак, особенно после того как в 2023 году мы наблюдали неоправданные разгоны акций данной компании.
В первом полугодии выручка компании упала по следующим статьям:
- Услуги местной связи;
- Услуги присоединения и пропуска трафика;
- Услуги по аренде инфраструктуры.
При этом выросли затраты, при чем больше всего на выплату заработной платы +14%. Я надеюсь, что отчет за год будет лучше, поскольку компания найдет новый баланс между возросшими расходами и доходами.
В Таттелекоме мне всегда нравились дивиденды, чей размер рос с 2017 года в абсолютных числах, да и сам факт, что компания выплачивает деньги акционерам с 2007 года, не пропуская ни одного года не смотря ни на что. Вот это дорогого стоит.
И вот сейчас я задаю себе вопрос разлюблю ли я эту компанию если увижу плохой отчет за 2023 год. Не знаю, не уверена. Я боюсь, что в 2024 году нас ждет много отчетов где мы увидим хорошие цифры, но куда меньшие, чем мы ожидали увидеть.
Новабев
Этот эмитент уже опубликовал свой отчет за 2023 год и я сделала его небольшой разбор на своем канале. Меня как инвестора он устроил и не вызвал желания быстренько распродать все имеющиеся активы.
Про Новабев в прошлом году я писала очень много. Каждый раз после того как у него открывался дивидендный гэп, я покупала акции Belu и объясняла свой выбор тем, что:
- Я считаю, что конкуренты частично ушли с рынка и за счет этого рынок сбыта у компании вырос, она смогла легко расшириться и это хорошо;
- Она фактически является ритейлером и любые свои возросшие затраты может переложить на покупателя поскольку у нее нет долгосрочных контрактов с фиксированными ценами. В этом плане Новабеву удобно, а вот покупателям не очень;
- Я за диверсификацию инвестиционного портфеля и поэтому в нем должны быть и подобные компании;
- Мне нравятся регулярные дивидендные выплаты данного эмитента.
Лукойл
У нас на бирже торгуется много нефтеперерабатывающих компаний, но Лукойл выделяют многие, видимо из-за того, что он самый независимый от государства, а значит его руководство принимает решения в большей степень ориентируясь на ожидаемый экономический эффект, чем на какие-то другие вещи. У него нет вот этого: "отморожу уши назло маме".
Я же за диверсификация портфеля, за то, что в нем должны быть нефтеперерабатывающие компании. В Лукойле меня устраивают:
- Его дивидендные выплаты и тот факт, что они поступают каждый год с 2016 года без пропусков;
- Рост его котировок;
- По отчетам и мультипликаторам он не намного хуже конкурентов. По каким-то мультипликаторам он отстает, но это не критично. Например, у Лукойла ROE которое показывает рентабельность бизнеса сейчас меньше чем у Роснефти, соотношение Обязательства/активы хуже чем у Новатэка.
Напоследок я решила привести график как изменялись котировки акций моих любимчиков и сравнить их с индексом Московской биржи. Этих акций достаточно много в моих инвестиционных портфелях, разбросанных по разным брокерам. И в общем-то во многом благодаря им я обогнала индекс Московской биржи в 2023 году...
Приглашаю вас на мой телеграмм-канал.