Кто о чем, а я сегодня о дивидендах, росте котировок и их волатильности в момент выплат. Как всегда буду анализировать предыдущие изменения котировок, чтобы понять, насколько реально заработать в будущем. Ведь в скором времени ожидается закрытие реестра на выплату дивидендов Северстали. А значит надо понять, есть ли смысл суетиться.
Предстоящая выплата
Данная компания выплачивает дивы своим инвесторам 4 раза в году, поэтому размер каждой из них не всегда большой. А вот суммарно выходит не плохо. Чтобы получить деньги от компании в декабре 2021 года, надо успеть купить актив до 10 декабря 2021 года. Размер предстоящей выплаты почти рекордный - 5.14% или 85 рублей 93 копейки. На первый взгляд кажется, что стоит подсуетиться и можно будет заработать на ней, но так ли это?
Предыдущие выплаты
Август 2021
Предыдущая выплата Северстали пришлась на конец августа 2021 года. Ей размер был примерно такой же - 4.91%. В этот момент акции металлургов падали после большого ралли вверх, оборванного плохими новостями о налогах. Примерно за 10 дней до даты Х началась гонка за дивидендами, за это время котировки Северстали выросли на 4%. Т.е. купив акции тогда, когда началась гонка и продав перед датой Х, можно было заработать 4% за 10 дней или 146% годовых. Далее последовало падение котировок - дивидендный гэп. Только вот сложно разделить где кончился гэп, а началось обычное падение. При этом падение это шло на фоне растущего индекса ММВБ. В момент подготовки данного текста дивидендная яма еще не закрылась.
Май 2021
Предыдущая выплата о которой я тоже хочу рассказать пришлась на коней мая 2021 года. Последний день для покупки акций под дивиденды пришелся на 28 мая. Как раз в этот момент времени заговорили о новых налогах, которые будут удерживаться с металлургов и их бурный рост закончился. Это очень хорошо видно на графике ниже.
Размер выплаты в мае был небольшой, всего 2.07%. Дивидендной гонки фактически не было, а то что последовало после закрытия реестра, то ли яма, то ли не яма. Но эта яма относительно быстро закрылась - за 2 месяца.На этих колебаниях можно было заработать, но можно было и проиграть.
Декабрь 2020
Еще одна выплата компании Северсталь пришлась на декабрь 2020 года. Последняя дата для покупки акций была назначена на 4 декабря. Размер выплаты - 3.15%. За последний день перед датой Х акции компании выросли в цене на 3%, далее последовала яма в 3,68%. При этом дивидендная яма закрылась очень быстро, всего за неделю. Но все это происходило на фоне роста индекса ММВБ и котировок металлургических компаний. Вот это я понимаю, классическая картина изменения котировок на фоне выплаты дивидендов. Вот так бы всегда.
Вот на такой картинке можно было легко заработать, купив акций до даты Х и продав в самый последний момент. А можно было купить их после закрытия реестра в ожидании, что они быстро отыграют потерянное.
Июнь 2019
Опущу несколько выплат, который были в 2020 и 2021 годах, поскольку их размер был намного ниже предстоящей. Перейду сразу к июню 2019 года. Размер этой выплаты был 3.16%. Дивидендная гонка началась за 4 дня, за это время цена актива выросла на 5,7%. Вот это то что надо, 520% годовых!!!! Но есть одно но. Не смотря на то, что индекс ММВБ рос, этот дивидендный гэп закрывался очень долго - до ноября 2020 года! Год с лишним!!!!
Сравнение с НЛМК и другими компаниями
За последнее время я сделала несколько разборов того, как закрываются дивидендные гэпы у разных компаний, например у:
Если посмотреть на то, как закрывались дивидендные ямы МТС и Распадской, особенно Распадской, то ямы Северстали мне совершенно не нравятся. Как говорится все познается в сравнении. У МТС и Распадской в большинстве случаев ямы закрывают быстро, а у Северстали нет. А вот если сравнить ямы НЛМК и Северстали, они очень похожи ведь котировки обоих компаний падают и растут довольно синхронно. И гэпы обоих часто не спешат закрываться быстро.
Я для себя рассматриваю Северсталь как компанию, чьи акции можно купить за несколько дней до дивидендной выплаты и продать в самый последний момент. Ловить ее дивиденды опасно, ведь можно погрязнуть в большой яме.
Сейчас видимо не самой лучшее время для инвестиций в металлургов, они хорошо выросли в цене, опередив рынок. Не факт, что предстоящая дивидендная яма закроется быстро.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
А еще у меня на канале можно почитать про сравнение российских и американских фондов недвижимости.