Министр финансов Антон Силуанов в очередной раз призвал россиян не хранить деньги в долларах, а приобретать ОФЗ.
...он посоветовал покупать облигации федерального займа (ОФЗ), назвав это надежным и выгодным вложением. «Если есть копеечка, участвуйте на финансовом рынке, не пожалеете», — заключил Силуанов.
В очередной - потому что подобные заявления звучат от него с завидной периодичностью.
Вот, например, в августе:
Куда вложиться? В первую очередь в себя и свою семью. Второе — если вы хотите вложиться вдолгую — это могут быть государственные бумаги с фиксированной доходностью.
А в 2022 году он предлагал ОФЗ... вы не поверите, как альтернативу криптовалютам!
...в ОФЗ можно вложиться и хорошо заработать, во всяком случае на поддержание своего портфеля.
Облигации федерального займа долгое время преподносились как самые стабильные и надежные ценные бумаги в России. Причем это мнение продвигалось не только со стороны Минфина, который их и выпускает, а и со стороны обычных российских инвесторов, ведущих инвест-блоги.
Ну вот давайте посмотрим наглядно, насколько надежен этот инструмент, и как на нем можно хорошо заработать. Возьмем самую популярную "длинную" облигацию ОФЗ 26238 со сроком погашения в 2041 году. Многократно замечал, что именно на ней многие инвесторы акцентируют внимание как на самой выгодной. Сейчас - это одна из тех бумаг, которая стоит половину (!) своей номинальной стоимости, то есть, ее цена упала вдвое!
Выпущена эта облигация была в апреле 2021 года, торговаться на Мосбирже начала в июне, и сразу же (ну, как надежная и стабильная бумага, позволяющая хорошо заработать) начала расти в цене. В тот месяц ее покупали по 104-108% от номинала! И вот на таком высоком уровне она подержалась несколько месяцев, а после начала падать...
К последнему времени она достигла своего дна в районе 48% стоимости, сейчас скорректировалась до 51%.
То есть, инвестор, вложивший на старте торгов 1040-1080 рублей в эту облигацию сейчас имеет актив стоимостью 500-510 рублей - более чем в 2 раза меньше.
Облигация предусматривает выплату купонов с доходностью 7,1% годовых, 35,40 рублей 2 раза в год. С того момента было выплачено 6 купонов на общую сумму 212,40 рублей. Это без учета налога, а с его вычетом - 184,80 рублей.
Итого, вложив 1040-1080 рублей на старте торгов, инвестор сейчас имеет 510+185 = 695 рублей, то есть, только 64% вложений! Более чем на треть меньше! Более чем за 3 года! В рублях!
Вот вам самая стабильная и надежная бумага, позволяющая хорошо заработать, со слов г-на Силуанова, альтернатива долларам и даже криптовалюте!
В июне 2021 года инвестор мог купить доллары по 73 рубля. Сейчас они стоят 96 рублей. Доход - 31,5%. В случае с ОФЗ - убыток 36%.
Но еще смешнее будет сравнить доходность с криптовалютой. В июне 2021 года биткоин стоил 35-40 тысяч долларов. Сейчас он стоит 88 тысяч долларов. Доходность 250% в долларах или... 340% в рублях!
Вот такие невыгодные, в сравнении с ОФЗ, по мнению министра финансов, альтернативы могли бы получить инвесторы, если бы вкладывались в какую-то недружественную ничем не обеспеченную ерунду вместо самых стабильных и надежных ОФЗ, позволяющих "хорошо заработать".
Даже если предположить, что в 2041 году государство вернет инвесторам 1000 рублей, а все это время будет платить причитающиеся купоны из расчета 7,1% годовых... вы просто представьте, во сколько за это время обесценятся эти деньги. В 2041 году за 1000 рублей вы не купите вообще ни-че-го, тогда как в 2021 на эти деньги можно было хотя бы неделю худо-бедно питаться.
Что такое сейчас 7,1% годовых доходности? Это ничто. Сейчас актуальна доходность, минимум, свыше 20% годовых. И валюта в таких условиях будет давать такую доходность. И криптовалюта - тем более. А вот у надежных и стабильных ОФЗ, купленных в 2021 году, она будет стабильно оставаться 7,1%. И выйти из таких выгодных вложений для смены на альтернативы сейчас можно только с огромным убытком свыше 30%.
Со своей стороны, никогда не проявлял интереса к ОФЗ и не проявляю, как бы низко они не падали и какую бы доходность не сулили. Потому что она там всегда будет ниже, чем по альтернативам - так уж устроены эти финансы.
И, честно говоря, не понимаю инвесторов, которым нравится данный инструмент, которые хранят в нем десятки процентов своих портфелей. Ну, как говорится, каждому свое. Нравится сидеть в огромных просадках и ждать 2041 года - ваше полное право. Каждый распоряжается своими деньгами так, как считает нужным.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.