На днях был очень важный материал про выборы. Сегодня я пройдусь по ключевым вопросам относительно наших сбережений, инвестиций, активов.
Точкой логического начала беру «Рублевые сбережения», которые есть у большинства читателей.
Я уже пояснял, почему не считаю страшные сценарии (заморозку и тд) наиболее вероятными.
Проблему инфляции этим не решить, зато экономику уничтожить — легко и просто.
В своем видео про рубль я показывал важный скрин с данными о банковских счетах:
Большая часть рублевой ликвидности находится у юридических, а не физических лиц — кого морозить и чем обернется это тогда?
Но в том же видео важным выводом была «рублевая лавина», которая, вероятно, будет сходить в будущем на фоне столь высоких ставок.
Тяжело собирать в банках рекордные объемы средств, на которые начисляются рекордные проценты, и не испытать никаких последствий этого.
Наиболее вероятными последствиями я вижу отложенное ослабление рубля и экономики.
Этот процесс может усилить победа Трампа, так как его власть может оказать негативное влияние на мировые цены на нефть. Да и в бюджет заложено падение нефтегазовых доходов год к году.
Напомню исторический пример, к которому уже обращался.
В США в 1970–1980-е на фоне разгона бюджетных расходов, кампании во Вьетнаме и других факторов разгорелась инфляция.
Глава ФРС поднял ставку выше 20%, и победить инфляцию удалось.
Но ценой мощной рецессии и рекордной безработицы (сравнимой с Великой депрессией).
Параллелей, разумеется, не провожу, просто знать историю полезно.
Ничего никому не рекомендую, мое видение по сбережениям:
— В условиях высокой ставки и вероятного отложенного ослабления просто сидеть на деньгах — рискованная позиция.
— Краткосрочно накопительные счета дают феноменальную доходность, и я продолжаю ей пользоваться, о чем давно писал.
— ОФЗ остаются под риском: если ставку еще поднимут, они продолжат падать (уже торгуются как в марте 2022 года). Ранее предоставлял расчет, который уберег многих.
— Людей загоняют в недвижимость одичавшие продавцы, которые кричат про заморозку, чтобы набить свои карманы напоследок. При этом по официальному прогнозу нас ожидает замедление экономики на фоне высокой ставки, закручивание лимитов на льготы, что создает самый негативный климат для рынка недвижимости за последние 5 лет.
— Долгосрочно меня интересует постепенное перераспределение средств с накопительных счетов в валютные активы (которые растут сами и дают страховку от ослабления рубля). Что такое актив, писал тут.
Что думаю про рынки и активы?
1. Отечественный рынок.
Фундаментально дешевый, но по факту испытывает сложности. Ранее основным драйвером роста были нерезиденты, сейчас это физлица, которых активно расторговывает горстка банкиров.
Свои ожидания по рынку пояснял в частях 1 и 2. Пока особо не пишу про него, так как в этом году не видел перспектив, что и вылилось в падение рынка, которое все наблюдают.
2. Мировой рынок.
Тут для россиян исключительно через счета у брокера в дружественной стране. Благодаря этому способу ни я, ни те, кто со мной работал, не испытали блокировок и санкций.
Основной фокус у меня на AI, новой медицине, энергетике и товарах (например, золото, литий).
Причем AI и энергетика у меня сопряжены, например, через уран, пример инструмента тут.
3. Крипторынок.
Работаю на нем с 2013 года и смотрю позитивно. Почитайте этот пост.
Он становится буквально форточкой для валютной (и яркой) доходности в текущих условиях. Многие российские банки сейчас запускают покупку крипты внутри приложений, а наши власти добавили дополнительную прозрачность этому сегменту.
Там становится легче и лучше, также там есть возможности для создания капитала с нуля, о чем я рассказывал тут — почитайте, кому актуально.
Не агитирую ничего покупать, каждый рынок нужно разбирать отдельно.
📣 Активы и стратегии на каком рынке подробно разобрать на неделе?
P.S. Я никогда не общаюсь в ЛС, не собираю инвестиции, и это мой единственный канал!