Современные условия ведения бизнеса заставляют компании искать безопасные и выгодные юрисдикции для регистрации. Одним из эффективных решений становится редомициляция — процесс переноса юридического адреса компании из одной страны в другую. Это позволяет сохранить бизнес и избежать рисков, связанных с нестабильной политической и экономической ситуацией. Но как работает редомициляция, и что нужно учесть перед этим шагом? Давайте разберемся.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
Что такое редомициляция?
Редомициляция — это смена юридического адреса компании с сохранением её структуры, активов и обязательств. Компания может сменить страну регистрации, но продолжать работу в прежней стране, оставаясь юридическим лицом. Сам процесс регулируется законодательством принимающей страны, что упрощает перерегистрацию бизнеса.
Примером редомициляции в России является Федеральный закон №290-ФЗ от 2018 года, который позволяет иностранным компаниям регистрироваться в РФ без необходимости ликвидации в стране исхода.
Почему компании решаются на редомициляцию?
Компании прибегают к редомициляции по разным причинам, но основные из них связаны с оптимизацией налогообложения и сокращением рисков. Основные мотивы включают:
- Высокую налоговую нагрузку в стране первоначальной регистрации.
- Политическую нестабильность или угрозу национализации активов.
- Защиту от санкций, которые могут ограничить деятельность компании на международных рынках.
- Доступ к новым источникам финансирования и рынкам сбыта.
Так, в условиях санкционного давления компании часто используют редомициляцию как средство сохранения активов и снижения рисков.
Как проходит редомициляция: ключевые этапы
Процедура редомициляции требует серьезной подготовки и включает несколько обязательных шагов:
1. Подготовка документов. Компания должна собрать обширный пакет документов: свидетельство о регистрации, аудиторские отчёты, уставные документы и подтверждение платежеспособности.
2. Регистрация в новой юрисдикции. Страна-реципиент проверяет благонадёжность компании и вносит её в свой реестр юридических лиц.
3. Получение сертификата. После регистрации компания получает официальное подтверждение своей новой «прописки».
4. Адаптация к местному законодательству. Включает открытие новых счетов, перерегистрацию активов и приведение договоров в соответствие с требованиями законодательства новой страны.
Как редомициляция влияет на акции?
Смена юрисдикции может существенно повлиять на акции компании. Возможные последствия включают:
- Изменение рыночной стоимости акций. Инвесторы могут пересмотреть оценку компании в зависимости от экономической стабильности новой юрисдикции.
- Корректировка дивидендной политики. Новые условия налогообложения могут изменить частоту или размер дивидендных выплат.
- Рыночная капитализация может как увеличиться, так и уменьшиться, в зависимости от реакции инвесторов на перенос компании.
Плюсы и минусы редомициляции
Процесс редомициляции приносит ряд преимуществ, однако связан и с определенными рисками.
Плюсы:
- Оптимизация налогообложения. Компания может выбрать юрисдикцию с более выгодными налоговыми условиями.
- Защита активов от политических рисков и санкций.
- Доступ к новым финансовым рынкам и возможностям для инвестиций.
Минусы:
- Сложность адаптации к новым экономическим и правовым условиям.
- Необходимость перерегистрации активов и договоров, что связано с дополнительными расходами.
- Потеря налогового резидентства в старой юрисдикции, что может привести к возникновению налоговых обязательств.
- Возможное сопротивление со стороны акционеров и кредиторов, не всегда согласных с решением о смене юрисдикции.
Редомициляция может столкнуться с проблемой двойного статуса компании — когда она остаётся в реестре предыдущей юрисдикции, что создает дополнительные юридические сложности.
Популярные направления для редомициляции
Российские компании чаще всего выбирают для редомициляции Кипр, ОАЭ и Казахстан, благодаря их выгодным налоговым условиям и стабильной законодательной базе. К примеру, на Кипре налог на прибыль составляет всего 12,5%, а налог на дивиденды отсутствует.
ОАЭ привлекают компании отсутствием налога на прибыль и доступом к быстрорастущим рынкам Азии и Ближнего Востока. Казахстан, благодаря общей исторической и культурной близости с Россией, а также соглашению об избежании двойного налогообложения, стал популярным направлением для бизнеса.
Российские «офшоры» и обратная редомициляция
После введения санкций многие компании начали возвращать свои юридические адреса в Россию. Для таких случаев были созданы специальные административные районы (САР) в Калининградской области и на острове Русском в Приморье. Компании, зарегистрированные в САР, получают льготы, включая 5% налог на прибыль и нулевой налог на дивиденды.
Эти зоны стали популярны среди крупных холдингов, таких как VK Company и TCS Group, которые решили вернуть свою регистрацию в Россию, чтобы избежать санкционных ограничений и сохранить возможность выплачивать дивиденды.
Альтернативы редомициляции
Не все компании готовы к такому сложному процессу, как редомициляция. Вместо этого они выбирают другие варианты, например:
- Открытие филиала за границей. Это позволяет компании работать на международных рынках, не меняя основную юрисдикцию.
- Создание нового юридического лица в другой стране. Этот подход помогает бизнесу разделить активы между двумя юрисдикциями.
- Налоговое резидентство. Некоторые компании, например сеть клиник «Мать и дитя», стали налоговыми резидентами России, несмотря на регистрацию за рубежом.
- Стратегическое партнёрство или франчайзинг. Это позволяет компаниям использовать ресурсы и экспертизу международных партнёров, не перенося юридический адрес.
Подведём итоги
Редомициляция — это важный инструмент для компаний, стремящихся сохранить свой бизнес в условиях международных санкций и политических рисков. Она помогает оптимизировать налогообложение, защищает активы и открывает доступ к новым рынкам. Однако процесс требует тщательной подготовки и может принести как выгоды, так и новые сложности.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.
