Как связаны облигации и возраст инвестора?

Обычному российскому инвестору доступны несколько инструментов для инвестирования:

• Акции;
• Облигации;
• БПИФы, которые включают в себя акции или облигации;
• ДУ - доверительное управление. Стратегию по ДУ можно также подобрать как для акций так и для облигаций.

Акции принято считать агрессивным инвестиционным инструментом, так как волатильность (изменение цены актива) может сильно меняться.

Облигации - консервативный инструмент с прогнозируемым уровнем дохода. Некоторые инвесторы покупают только акции и не видят смысла "сидеть в облигациях", так как доходность по облигациям ограничена условиями выпуска. Другие наоборот не готовы рисковать и покупают только облигации.

Классическая инвестиционная практика говорит, что истина посередине: У каждого инвестора в портфеле должны быть и акции, и облигации, так как они выполняют различные функции.

Как распределить акции и облигации в портфеле?

Есть простой способ: "Возраст в облигациях" - его ещё называют 60/40. Это означает, что доля облигаций в портфеле должна равняться возрасту инвестора. Например, инвестору 40 лет и у него в портфеле должно быть 40% облигаций. Его уровень риска ещё достаточно высок и есть более 20 лет до выхода на пенсию, а значит временные просадки на рынке не страшны для уровня будущего потребления.

Соответственно, если инвестору 70 лет, то и облигаций должно быть 70% или более, так как в таком возрасте рисковать своими доходами уже не хочется, и вероятные рыночные потрясения могут больно ударить по уровню потребления инвестора.

Сильные стороны стратегии: удобство инвестирования - можно купить два БПИФ или открыть два портфеля с ДУ - один на индекс ММВБ, другой на индекс облигаций и держать доли в соответствии с правилом.

У правила "возраст в облигациях" имеется ряд недостатков: стратегия не подходит для использования инвестиций в накопительных целях под краткосрочные задачи: ремонт, покупка машины или квартиры и прочее. Сложно спрогнозировать доходность портфеля, а значит невозможно оценить результаты инвестиций, так нет конечной цели.

На первый взгляд простая и универсальная стратегия подходит далеко не всем инвесторам. Типичный профиль инвестора с портфелем 60/40: среднестатистический инвестор с умеренным риск-профилем и который планирует выйти на пенсию в 60 - 65 лет.

В остальных случаях портфель нужно собирать исходя из индивидуальных особенностей инвестора, склонностей к риску, и долгосрочных целей.

С заботой о Вас, СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.