Доброго времени суток, друзья!
Сегодня решила подобрать интересные облигации для защитной части портфеля, приносящие более 20% доходности. Раньше в моём портфеле доля облигаций близилась к нулю. А всё потому, что при ставке в 4,5 процента доходность этого инструмента даже рядом не стояла с доходностью, которую можно было получить в акциях. Сейчас, я думаю уже все в курсе, что 13 сентября Центральный банк поднял ставку, а в след за ней подросла и доходность облигаций. Поэтому сейчас самое время сформировать защитную часть портфеля с высокой доходностью на длительный срок. А доходность по корпоративным облигациям можно зафиксировать более 20%.
Кстати, на той неделе я публиковала подборку интересных с точки зрения доходности ОФЗ. Ссылку на подборку оставлю внизу статьи.
Итак, подборка, которую сделала сегодня, состоит из корпоративных бумаг, а так степень риска по ним выше, чем по ОФЗ, то и доходность соответственно тоже выше. Поэтому обязательно, считаю, в портфеле должна быть часть бумаг корпоративного сектора. Но так как риск выше, то и принципы отбора должны быть строже.
Критерии отбора корпоративных облигаций
Для формирования защитной части портфеля, причем с высокой доходностью, я отбираю облигации согласно нескольким критериям:
Критерий 1. Рейтинг облигации
Включаю в только облигации с рейтингом не ниже А. Причина та, что эта часть портфеля формируется на длительный период и надежность эмитента здесь крайне важна.
Критерий 2. Отсутствие оферты
Оферта может значительно изменить условия по облигации, снизить её доходность. Плюс доходность на сайтах показывается именно к дате оферты, так как информации об условиях после даты оферты нет. А следовательно, доходность может оказаться совершенно другой. Можно, конечно продать облигации до даты оферты, но тогда надо эту дату, во-первых, не прозевать, а во-вторых, срок получения доходности в 20% годовых может быть существенно сокращен.
Критерий 3. Облигации с постоянным купоном
Я выбираю бумаги именно с постоянным купоном, а не флоатеры, так как хочу на длительный период зафиксировать устраивающую меня доходность. Флоатеры хороши сейчас, для среднесрока и долгосрока мне больше нравятся облигации с постоянным купоном.
Критерий 4. Количество выплат
Старалась по максимуму выбрать бумаги с большой частотой выплат. Исключение - только облигации Газпромбанка и Автодора. По ним 2 выплаты в год. Делимобиль и ЛСР позволяют получать выплаты, аж, 12 раз в год. А это хорошо для реинвестирования.
Критерий 5. Главный - доходность
В подборку включила облигации с доходностью к погашению более 20%. При этом в моёй подборке все бумаги, кроме МТС, текущая купонная доходность тоже двузначная. А это значит, что доход будет приходить более равномерно, а не только в момент погашения.
В качестве резюме
Вот какая подборка у меня получилась в итоге:
Кстати, недавно публиковала подборку по ОФЗ, посмотреть её можно здесь. Доходность по ним ещё немного выросла. Но незначительно по сравнению с прошлой неделей, даже при условии, что ставка увеличилась на 1%. По ОФЗ 26245 вообще плюс.
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Это поможет другим читателям увидеть её в ленте.
А какие корпоративные облигации нравятся Вам? Предлагаю обсудить в комментариях, что ещё интересно добавить в свой портфель.
Друзья, подпишитесь, пожалуйста, на блог, это будет стимулом для написания новых статей.
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Еще об облигациях Вы можете прочитать в статьях: