Приветствую вас, дорогие друзья!
Я уже несколько раз поднимала тему, касающуюся длинных облигаций. Причина этому простая - мы в настоящее время находимся в той ситуации, когда ОФЗ из-за высокой ключевой ставки, а также паники, царящей на рынке, торгуются значительно ниже номинала. Для некоторых выпусков ОФЗ за номинальную цену можно купить не одну, а две бумаги. Это понятно, что влияет на уровень доходности облигации.
Так вот появились первые предпосылки прекращения резкого падения индекса RGBI (долгосрочные ОФЗ). Сначала поговорим о причинах отскока индекса. В конце статьи поговорим о текущей доходности ОФЗ и какие облигации, на мой взгляд, заслуживают внимания.
Причина 1. Снижение инфляции
Все мы на протяжении уже нескольких месяцев наблюдаем за поведением фондового рынка. Ожидания повышения ключевой ставки давят на настроение инвесторов и рынок падает.
✔️ Так вот, вышли позитивные данные по недельной инфляции. ЦБ наконец-то удалось снизить её и даже получить дефляцию в размере 0,02% на этой неделе.
Недельная дефляция в России зафиксирована впервые с февраля 2023 года!
Новость однозначно позитивная. Всё больше факторов в пользу сохранения ключевой ставки на прежнем уровне. В преддверии заседания ЦБ это очень важно. До заседания будет ещё один отчёт по недельной инфляции. Ждём. Но я склоняюсь к тому, что ЦБ будет придерживаться базового сценария развития.
В результате индекс Мосбиржи растёт сегодня на +0,7%.
Причина 2. Смена риторики
Тут ещё и высказывания Грефа о прохождении пика перегрева экономики.
Понятно, что радоваться рано, но это ещё один звоночек о том, что ключевая ставка расти не должна. По крайней мере, я считаю, что сейчас нет предпосылок для её дальнейшего увеличения. Хотя и причин для резкого её сокращения тоже пока нет. Это прозвучало и в заявлении Германа Грефа.
Пик перегрева российской экономики пройден, но говорить о его завершении рано, заявил глава Сбербанка Герман Греф на Восточном экономическом форуме (ВЭФ).
Причина 3. Реакция рынка
На фоне последних новостей и заявлений индекс долгосрочных гособлигаций сегодня открылся гэпом и показывает +1,1%.
В качестве вывода: подборка ОФЗ
Итак, как и обещала, выкладываю обновленную подборку по длинным ОФЗ.
Обращаю внимание, что это доходности к погашению. Эффективная доходность ещё выше, но её не указываю, так как на долгосроке стоимость бумаг будет меняться и пока не понятно под какой процент получится реинвестировать полученный доход. Однако, в любом случае эффективная доходность будет выше. Но и доходность к погашению показывает, что в текущий момент времени она значительно превосходит среднее значение за последние 10 лет. Можете посмотреть статистику. Для облигаций - это 10%. В текущих условиях можно зафиксировать доходность в пределах 15-19% годовых и это по одному самому малорисковому инструменту.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Еще об облигациях Вы можете прочитать в статьях:
Моя подборка корпоративных облигаций есть в этой статье:
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Это поможет другим читателям увидеть её в ленте.
А что думаете Вы, стоит ли включать ОФЗ в портфель и какие выпуски нравятся Вам? Предлагаю обсудить в комментариях.
Друзья, подпишитесь, пожалуйста, на блог, это будет стимулом для написания новых статей.
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________