Кто наблюдает за рынком гособлигаций, знает, что большинство из них торгуется в текущий момент значительно ниже номинала. Особенно это относится к длинным облигациям. Срок погашения по которым 10 и более лет.
Текущая цена на бирже по некоторым выпускам ниже номинала практически в 2 раза. Примером такой облигации может быть популярная ОФЗ 26238, текущая стоимость по которой находится в районе 56%.
За счет чего это происходит? За счет повышения ключевой ставки. Бумаги, выпущенные ранее, с купоном гораздо ниже "ключа", не интересны инвесторам по цене близкой к номиналу.
Однако, при падении стоимости бумаги до 56% от номинала Вы можете купить практически 2 облигации за цену эквивалентную номиналу.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Что это нам даёт? Это увеличивает нашу текущую купонную доходность.
Рассмотрим это на примере той же самой облигации 26238. Её купон равен 7,1%, но это при номинале. Если сейчас облигация стоит 560 рублей, то и её текущая доходность для Вас будет выше. По облигации выплачивают купон 35,4 рублей 2 раза в год. Считаем:
(35,4 рублей * 2 раза) / 560 рублей = 12,64%.
Итак, 7,1% превратились уже в 12,64%.
Однако это не весь доход, который Вы можете получить, ведь при снижении ключевой ставки цена облигации будет расти. А в случае, если Вы додержите бумагу до погашения, то получите вместо 560 рублей, затраченных вначале, номинал 1000 рублей. И тогда доходность к погашению станет ещё выше примерно 17% годовых.
Кстати, эффективная доходность будет ещё выше. Но гадать на кофейной гуще, под какой процент можно будет реинвестировать капитал на протяжении нескольких лет, я не берусь. Просто помним, что для роста пассивного дохода, купоны необходимо реинвестировать. А вот какой процент от дохода направлять на реинвестирование и в какие инструменты, решает каждый для себя с учетом его целей и задач.
______________________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
______________________________________
Кстати, более полный расчет доходности по ОФЗ можно посмотреть в этой статье "Как заработать на росте стоимости облигаций более 60% и при этом ещё получать купоны?"
Сейчас начнутся в комментариях споры о том, что можно вложить всё на депозит под такой процент. Однако, найти депозит на срок 5-7-10-15 лет невозможно. А историческая доходность инвестиционных инструментов гораздо ниже - 9,8%.
Да, и анализ ретроспективы динамики ключевой ставки говорит о том, что мы в настоящий момент времени находимся на максимумах. На промежутке 10 лет ставка в основном была в районе 6-7%.
В качестве вывода
Возвращаясь к названию статьи, на мой взгляд, сейчас очень интересное время с позиции зафиксировать хорошую доходность (гораздо выше средней по рынку) в достаточно консервативных инструментах и получать понятную фиксированную доходность на протяжении длительного периода времени.
В конце как и обещала, выкладываю мой ТОП-3 облигаций. Это пополнение портфеля. Более полный список ОФЗ можно увидеть в моём телеграм канале (в закрепе).
Ещё статьи по теме:
А как Вы относитесь к ОФЗ? Как считаете, настало ли время их приобретения, или цена ещё упадёт?
*Дисклеймер: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).
Подпишитесь,
если статья вам показалась полезной, чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты. Поддержите её лайком ❤️
А также читайте полезности в Телеграм.