Всем привет!
По традиции рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того, в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Авто Финанс Банк
Авто Финанс Банк" планирует 17 сентября провести сбор заявок на биржевые облигации серии БО-001Р-13 обхемом 10 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 91 день
- Тип купона – переменный, значение ключевой ставки ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда - не более 250 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – AА(RU) со стабильным прогнозом (от АКРА)
- Агент по размещению - Совкомбанк
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 20 сентября 2024 года.
Более ранний выпуск с купоном "КС+2,5%" в настоящее время торгуется чуть выше номинала. Думаю, что лучше дождаться значения финального купона и уже на открытии торгов принимать решение.
Т-Финанс 001P-01
ООО "Микрофинансовая компания "Т-Финанс" планирует 17 сентября провести сбор заявок на облигации серии 001P-01 объемом 5 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 день
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения КС + премия. Ориентир премии - 275 –300 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – A(RU) с позитивным прогнозом (от АКРА)
- Агент по размещению – Совкомбанк
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 20 сентября 2024 года.
В принципе, выпуски интересен для диверсификации портфеля флоатеров за счет относительно высокого ожданиемого купона. Основной вопрос в его финальном значении. Думаю, что к выпуску может быть повышенный интерес инвесторов. Так как свободных денег под покупку флаотеров нет, то скорее всего буду смотреть на финальное значение купона и тогда уже решать.
МСП Банк 001Р-02
"МСП Банк" планирует 18 сентября провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001Р-02 объемом 7 млрд. рублей.
- Срок обращения – 5 лет
- Срок до оферты – 2 года
- Купонный период – 30 день
- Тип купона – переменный, КС + премия, с фиксацией значения ключевой ставки ЦБ перед началом каждого купонного периода. Ориентир премии к ключевой ставке - не выше 300 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ВВВ+(RU) со стабильным прогнозом (от АКРА)
- Агент по размещению – Совкомбанк
- Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 20 сентября 2024 года.
Рейтинг ниже чем у двух предыдущих эмитентов, купон не то, чтобы прям большой. Думаю, что стоит дождаться финального значения купона и уже смотреть на то, как будет торговаться на вторичном рынке.
Алроса 001P-01
ПАО АК "АЛРОСА" планирует 18 сентября провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-01 объемом не менее 20 млрд. рублей.
- Срок обращения – 4 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 день
- Тип купона – переменный, купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка Банка России + спред. Ориентир спреда не более 140 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – AАА(RU) со стабильным прогнозом (от АКРА и "Эксперт РА")
- Агент по размещению – ВТБ Капитал Трейдинг
Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 23 сентября 2024 года.
Полагаю, что финальный ориентир спреда к КС окажется ниже 1,4%. Мне такие выпуски не интересны. Участвовать не буду.
Резюме
На этой неделе размещается много флоатеров. Из рассмотренных сегодня 4 выпусков наиболее интересным видится Т-Финанс, но остается вопрос по финальному купону.
Пока флоатеры и вклады с накопительными счетами считаю хорошим вариантом. Вклады особенно интересны, если вы еще не достигли дохода в 190 тыс. рублей и не попадаете под налог.
Что касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте и ставки, как правило, чуть лучше, чем напрямую в банке (как минимум без дополнительных условий).
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 21%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (больше не работает для кредитки Сбера, ВТБ, Райфа, Альфа банка):
Но можно использовать кредитки других банков, которые пока еще дают выводить деньги. По части из них сейчас еще и сертификат в Ozon дают при открытии:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм.
Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
