В городок приехал богатый турист. Оставив в залог $100 хозяину гостиницы, он поднялся посмотреть комнаты отеля. Хозяин гостиницы, немедля ни минуты, берет купюру и бежит с ней к мяснику отдать долг. Мясник с купюрой бежит к фермеру и отдает ему долг за говядину. Фермер отдает долг владельцу автомастерской. Владелец мастерской направляется в местный магазин и отдает долг за продукты. Хозяин магазина бегом к местной девочке по сопровождению, которая из-за кризиса «обслуживала» его в долг. Девочка сразу бежит к хозяину гостиницы и отдает ему долг за комнаты, которые она снимала для клиентов. В этот момент обратно спускается турист и говорит, что не нашел подходящей комнаты, забирает залог и уезжает. Никто ничего не получил, но весь городок теперь живет без долгов и с оптимизмом смотрит в будущее
Для того чтобы понять, что такое рублевая ликвидность, нужно рассмотреть некоторые аспекты экономики.
Рассмотрим движение денежных средств, в данном случае рублей, от компаний или предприятий к Центральному банку и обратно, так как все операции с рублями связаны с Центральным банком России. Это связано с тем, что ЦБ является основным кредитором как коммерческих банков, так и крупных компаний.
Известно, что любой бизнес может успешно функционировать и развиваться с привлечением кредитных средств.
Для приобретения оборудования, найма сотрудников, организации работы и т. д., требуются значительные денежные ресурсы.
Мелкие предприниматели ищут их в коммерческих банках, а сами банки занимают рубли у Центрального банка.
Теперь можно дать первое определение рублевой ликвидности.
Это количество рублей, которым располагает ЦБ, чтобы предоставлять их различным организациям и банкам в течение ограниченного времени.
Таким образом, ЦБ может регулировать общее количество рублей в обращении в стране и использовать этот инструмент для влияния на некоторые аспекты экономики, прежде всего на курс рубля.
Логика проста: чем меньше рублей свободно доступно, тем сильнее национальная валюта, и наоборот.
Следовательно, рублевая ликвидность является эффективным инструментом Центробанка как ключевого регулятора экономики страны.
Как это работает на практике?
Самая простая схема, объясняющая данный инструмент, такова: если рублевая ликвидность уменьшается, рубль укрепляется, и наоборот. Центробанк может перераспределять потоки рублей для некоторых операций и ограничивать их для других. Рассмотрим на примере. Допустим, компания ООО "Красавчик" хочет купить оборудование в США и для этого ей нужны доллары. Казалось бы, простой путь: занять доллары у ЦБ, который ежедневно выделяет определенное количество рублей для покупки валюты по текущему курсу, и затем приобрести оборудование. Полученную в рублях прибыль использовать для погашения кредита по текущему курсу.
Но курс может значительно измениться, что окажется крайне невыгодным для компании. В этом случае заключается сделка типа валютного свопа (обмена), своего рода страхование описанной операции.
Компания ООО «Красавчик» находит компанию ООО «Машенька», которая имеет доллары, но нуждается в рублях, например, для покупки нефти. Эти две компании, напрямую или через посредника, заключают договор с двумя частями.
В первой части компания ООО «Красавчик» покупает доллары у компании ООО «Машенька», продавая ей рубли по текущему курсу. Во второй части обе компании договариваются совершить обратную обменную операцию через определенное время по заранее оговоренному курсу.
Это лишь примерная схема, так как сделки могут заключаться через дилеров и брокеров, и компании могут не знать о существовании друг друга. Важно, что ни одна из них не пострадает от изменения валютного курса в будущем. Их потери ограничиваются стоимостью операции своп, которая часто не превышает 1%, а иногда может быть бесплатной.
Маленькая ремарка.👇
Своп (англ. swap — «перенос») — это финансовая операция, посредством которой участники осуществляют временный обмен равноценными активами или обязательствами.
В финансовом мире свопы представляют собой сложные инструменты, которые могут принимать различные формы в зависимости от целей и условий сделки. Основными типами свопов являются валютные и процентные свопы. Валютные свопы позволяют участникам обмениваться денежными потоками в различных валютах, что помогает минимизировать валютный риск и обеспечивать ликвидность в нужной валюте.
Процентные свопы, с другой стороны, включают обмен фиксированных процентных платежей на плавающие, позволяя участникам управлять процентными рисками и стабилизировать денежные потоки.
Для проведения таких операций деньги также берутся у ЦБ, и все операции с ним рассчитываются по текущему курсу рубля. Так работает рублевая ликвидность, с помощью которой ЦБ может влиять на экономику страны.
Когда речь идет о регулировании рублевой ликвидности, следует упомянуть еще один важный механизм — операции на открытом рынке.
Центральный банк России может использовать покупку и продажу государственных облигаций для изменения объема денежной массы в экономике.
Покупая облигации, ЦБ выпускает в обращение новые рубли, что увеличивает предложение денег и снижает процентные ставки. Напротив, продажа облигаций изымает рубли из обращения, сокращая ликвидность и повышая ставки.
Таким образом, через операции на открытом рынке можно оперативно регулировать денежные потоки и влиять на экономические процессы.
Еще один инструмент ЦБ — регулирование учетных ставок.
Процентные ставки, установленные Центробанком, напрямую влияют на стоимость кредитов и депозитов в коммерческих банках.
Повышение учетной ставки делает кредиты дороже, что сдерживает избыточный спрос на деньги, но одновременно может замедлить экономическую активность.
Понижение ставки, наоборот, удешевляет кредиты, стимулируя заимствования и инвестирование, но также рискует вызвать инфляционные процессы из-за увеличенного объема денег в экономике.
Значительное внимание уделяется также резервным требованиям, установленным для коммерческих банков.
Эти нормы определяют, какую часть привлеченных средств банки должны держать на счетах в ЦБ.
Увеличение резервных требований приводит к уменьшению доступных средств для кредитования, что в свою очередь снижает предложение денег на рынке. Напротив, снижение резервных требований повышает ликвидность банков и стимулирует кредитование.
Изменение резервных требований — это еще один способ управления рублевой ликвидностью и контроля над экономическими условиями в стране.
Важным аспектом рублевой ликвидности является ее влияние на международные финансовые рынки.
Стабильная и предсказуемая денежная политика обеспечивает доверие иностранных инвесторов, которые рассматривают российскую экономику как привлекательную для вложений.
При этом резкие и непредсказуемые изменения в рублевой ликвидности могут вызвать отток капитала и дестабилизировать финансовые рынки.
Поэтому Центральный банк России постоянно мониторит ситуацию и предпринимает необходимые меры для поддержания стабильности и предсказуемости рубля.
Для блондинок могу еще проще:👇
Это как при выборе мужчин!!!
Надежные и доходные мужчины обладают очень высокой ликвидностью. Проблема в том, что их сложно найти и еще труднее удержать в своем инвестиционном портфеле.
Высокий спрос на надежных и высокодоходных мужчин приводит иногда внезапно, к тому, что они теряют или свою надежность, или свою доходность.
Поэтому совет.
Во избежание больших жизненных кризисов при разумной доходности рекомендуется порядка 70% времени вкладывать в надежных низко доходных мужчин, 25% в нескольких высокодоходных, но ненадежных и не более 5% в надежных и высокодоходных 😉)
Еще проще : АЙС 👍
НЕ АЙС 🤞
Не забывайте подписываться , ставить лайки, обнажая свои мысли.