«Проекты, не укладывающиеся в бюджет, не выдерживающие установленных
сроков и не приносящие ожидаемых результатов, должны быть остановлены,
несмотря на понесенные расходы», - подумал финансовый директор и
разорвал отношения с любовницей.
На просторах интернета часто вижу каналы , которые рассказывают о том , куда нужно вкладывать деньги, и какая огромная прибыль ждет инвесторов.
И каждый второй канал призывает людей использовать облигации , как один из основных инструментов получения прибыли.
Давайте разбираться.
Чтобы понять, почему сейчас так часто используют такие слова, как облигации, ввернемся в прошлое.
Россия в современных условиях выступает одновременно и международным кредитором, и международным должником. У нашей страны образовался тоже немалый внешний долг.
Структура и объем внешнего долга России отражают геополитические и экономические проблемы – разрушение СССР, экономический спад в России 90-х годов, непоследовательность рыночных реформ, сложность отношений с иностранными кредиторами.
По официальным данным, внешний госдолг России на начало 1999 г. составил 158,8 млрд долл.
По некоторым оценкам, накануне кризиса долг частных российских заемщиков составлял 54 млрд долл., в том числе банков – 29 млрд, предприятий – 25 млрд долл. Общая сумма российских обязательств превысила 212 млрд долл.
Значительную часть долга Россия унаследовала от Советского Союза.
Долг СССР в основном сформировался в 1985–1991 гг., увеличившись с 22,5 в 1985 г. до 96,6 млрд долл. в начале 1992 г.
Быстрый рост внешнего долга был обусловлен, во-первых, экономическими условиями, и прежде всего падением цены на нефть на мировом рынке. Советская экономика, базировавшаяся на нефтедолларовой «подпитке», не смогла перестроиться, и для оплаты импорта потребовались крупные внешние займы.
Во-вторых, непродуманной либерализацией внешнеэкономической деятельности. В рамках нее в апреле 1989 г. союзные министерства получили право от имени государства выдавать предприятиям гарантии по кредитам. Но об этом чуть позже.
Поскольку до 1990 г. Советский Союз тщательно соблюдал график платежей по обслуживанию долга, то международные банки и другие западные кредиторы охотно предоставили ему новые ссуды.
После распада СССР возникла проблема распределения долга между союзными республиками. В качестве критерия раздела был принят показатель, в котором учитывались численность населения, национальный доход, экспорт и импорт в среднем за 1986–1990 г. Доля России составила 61,3 %.
На втором месте с большим отрывом (16,3 %) шла Украина.
Однако вскоре выявилось, что только Россия выполняет в той или иной мере свои долговые обязательства. Но в силу заложенного в соглашение принципа солидарной ответственности к России могли быть предъявлены претензии. В связи с этим Россия предложила взять на себя ответственность за весь долг СССР при условии перехода к ней прав на внешние активы.
На основе этого принципа был достигнут компромисс, который устроил заинтересованные стороны. В апреле 1993 г. Запад официально признал Россию в качестве единственного государства, ответственного по долгам СССР.
В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в целом имеет государственный кредит.
Государственный кредит выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями.
Стоит отметить, что нельзя смешивать такие понятия, как частный и государственный кредит.
во-первых, государственный кредит отличается от частного участниками сделки. Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитодателями – различные учреждения, предприятия и частные лица
во-вторых, заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могут меняться местами
в-третьих, государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала, а базируется на сочетании ссудного и фиктивного капитала, так как ссудная сделка сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс, продаются на рынке ценных бумаг.
В сфере государственного кредита правительство, а также местные органы власти традиционно выступают в качестве заемщиков, привлекая денежные средства для покрытия бюджетных дефицитов.
Главной формой привлечения денежных средств является выпуск облигаций государственного займа и прочих видов ценных бумаг.
Так что это такое???
Облигация представляет собой обязательство заемщика , который должен впоследствии возместить владельцу ценной бумаги сумму основного долга и процента.
Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают фактическими кредиторами государства.
В отличие от банковского кредита, кредиторами выступают не только банки, но и страховые компании, предприятия и частные лица.
Государственный займ – это как раз и есть привлечение временно свободных денежных средств физических и юридических лиц посредством выпуска и реализации государственных ценных бумаг через банки и международные финансовые организации, о которых я писал выше.
Облигационные займы государства
Облигационные займы, выпускаемые государственными органами, представляют собой удобный метод получения займов. К государственным относятся те займы, которые предполагают привлечение дополнительных средств от физических и юридических лиц, не предусмотренных в госбюджете или бюджете муниципалитета.
Условия таких займов дают возможность восполнить бюджетный дефицит на различных уровнях. Государство со своей стороны предлагает гарантии возврата средств. И привлечь заемщиков можно только на добровольной основе.
Облигационные займы на длительный срок
Обычно срок таких займов варьируется от 3 до 5 лет, но также возможно привлечение средств как на 1 год, так и на срок более 5 лет. Долговременные облигационные займы являются одним из немногих инструментов для получения заемных средств на продолжительный срок, сравнимый с инвестиционным или синдицированным( группой Банков) кредитованием.
А теперь предоставляю вашему вниманию данные о задолженности по облигационным займам на 15.10.2024 г.
Она выросла на 878 млрд рублей и составила 47,5 трлн рублей.
Доля задолженности по облигационным займам, выпущенным в иностранной валюте, увеличилась до 11,9% и составила 5,7 трлн рублей.
Увеличение задолженности по долговым ценным бумагам в 2024 года произошло за счет органов государственного управления (+291 млрд рублей), нефинансовых организаций (+287 млрд рублей) и других финансовых организаций (+231 млрд рублей).
Другими словами государство хочет за наш с вами счет покрыть убытки по госдолгу и пополнить дефицит бюджета. Именно поэтому их начали выпускать еще в большем количестве👇
Выпущенные долговые ценные бумаги на 15.10.2024 (по видам экономической деятельности эмитента), млрд рублей
Вывод?
От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть (с)
Не забывайте подписываться , ставить лайки, обнажая свои мысли.