На прошлой неделе я опубликовал статью с сравнительным анализом доходностей различных видов ОФЗ (ПД, ПК, ИН) за прошедший год: август 2023- июль 2024.
Это мой третий годовой анализ.
Предыдущие были:
За июль 2022 - июль 2023:
За май 2021 - июнь 2022.
Облигации во всех трех анализах частично совпадали. В анализа за последний год выбыла пара ОФЗ ИН 52001 и ОФЗ ПД 26215 в связи с погашением и я добавил несколько ОФЗ ПК (это случилось не зря, именно эти облигации принесли максимальную доходность за период август 2023 - июль 2024).
Теперь посмотрим, как вели себя различные облигации на протяжении 3-х лет.
Сперва дадим для справки динамику индекса ОФЗ.
В итоговую таблицу я добавлю не все облигации, а только те ОФЗ, которые были лидерами или аутсайдерами в каком-то году.
В итоге получим:
Выводы:
- каждый год лидером по доходности была своя облигация. Первый год - ОФЗ ИН 52003, второй год - ОФЗ ИН 52002, третий год - ОФЗ ПК 29014.
- самая длинная ОФЗ ПД все три года приносила убыток. От символического в первые два, до существенного в третий.
- самые прибыльные в первые два года ОФЗ ИН, в третий год принесли убыток, но это им не помешало по итогам 3-х лет показать прибыль. У самой короткой в настоящее время ОФЗ ИН 52002 эта прибыль даже значительна.
- самая прибыльная за 3 года облигация - ОФЗ ПК 29014, хотя в первые два года ее доходность отставала от ОФЗ ИН.
Теперь посмотрим доходность идеального портфеля за три года с условием, что инвестор на будущий год как-то угадывает лучшую облигацию.
А какой вид облигации принесет максимальный доход на следующие 12 месяцев:
- ОФЗ ПК второй год подряд, учитывая, что ОФЗ ИН были лучшими первые два года?
- ОФЗ ИН вернет себе лидерство?
- а может самые длинные ОФЗ ПД наконец то отыграют три года убытков?
Если считаете материла полезным и хотите отблагодарить меня, то отправляйте донаты по ссылке на boosty.ru
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: