Семейный бизнес — дело нелегкое. Особенно если члены этой семьи крайне богаты. Так как же состоятельные люди умудряются грамотно управлять своими многочисленными имуществом и активами?
Инвесторов очень увлекает наблюдение за тем, как распоряжаются своими активами богатейшие современники: например, изучают форму отчетности 13F — ежеквартальный отчет юридических и физических лиц, которые управляют капиталом на сумму более $100 млн.
Благодаря этому документу можно «подглядеть» за действиями таких мастодонтов, как Уоррен Баффет или Рэй Далио. Инвесторов при этом интересует баланс активов в их портфелях, а также доли покупок и продаж, то, каким бумагам больше уделялось внимания. И в этом вопросе многим сверхбогатым помогают семейные офисы.
Читайте также: Как узнать, куда инвестируют миллиардеры: что любопытного в форме 13F
Этот способ инвестирования пока не так развит в России, но получил определенную популярность на Западе, особенно в США.
Семейный офис — частная независимая компания, которая оказывает услуги сверхбогатым людям, а именно управляет их личными активами: анализирует рынок, оценивает риски и принимает взвешенные решения.
У семейных офисов интересная история. Когда-то управлять финансами богачей можно было только банкам, но потом появились Рокфеллеры и Морганы — заработав приличный капитал, они обрели силу и независимость, а потому решили открыть свои семейные офисы. Со временем такие компании стали обслуживать одновременно не одну семью, а несколько.
По данным CNBC, в 2019 г. количество семейных офисов в США утроилось, а сегодня они управляют активами на сумму свыше $6 трлн. Предполагается, что это число будет только расти.
В РФ семейные офисы стали развиваться лишь в конце 1990-х. Проанализировать рынок семейных офисов в стране крайне сложно: нет убедительной статистики, информация о клиентах конфиденциальна, а какая-то часть клиентов держит долю активов за границей.
Популярность семейных офисов напрямую связана с ростом количества миллионеров. Стоимость содержания таких компаний может варьироваться от нескольких миллионов долларов до десятков, особенно если состояние клиента оценивается в сумму от $500 млн.
Помимо прочего, семейные офисы занимаются вопросами защиты капитала клиента, проводят консультации по налогообложению, управляют движимым и недвижимым имуществом и так далее.
Важно, что клиент не отдает свои деньги семейному офису буквально: чтобы управлять портфелем и активами используются банковские и брокерские структуры, так что владельцы средств всегда их контролируют.
Согласно консалтинговой компании Mordor Intelligence, самыми крупными семейными офисами в мире являются:
• Walton Enterprises LLC — основана создателем сети супермаркетов Walmart Сэмом Уолтоном.
• Cascade Investment — Биллом Гейтсом, основателем Microsoft.
• Bezos Expeditions — Джеффом Безосом, основателем Amazon.
• Mousse Partners — Чарльзом Хейлбронном, который ранее руководил Chanel.
• Ballmer Group — Стивом Балмером, бывшим гендиректором Microsoft, и его женой Конни.
