Всем привет!
По традиции в воскресенье рассмотрим план сбора книг заявок на первичное размещение облигаций, которые пройдут на предстоящей неделе.
Свой облигационный портфель показываю в самом начале месяца:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций. Более того в день технического замещения существует возможность поставить заявку через торговый терминал QUIK и частенько такие заявки удовлетворяются.
Как обычно, сегодня рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Россети 001P-13R
ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" планирует 30 июля провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-13R объемом не менее 15 млрд. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не более 120 б.п.
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – ruAАА со стабильным прогнозом (от АКРА и "Эксперт РА")
- Агент по размещению – Газпромбанк
Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 2 августа 2024 года.
Спред к ключевой ставке небольшой. Но с учетом того, что она теперь 18%, то тут сразу будет чуть выше 19% с ежемесячной выплатой. Но мне все равно такой вариант не интересен.
ГК Самолет БО-П14
Девелопер "Самолет" планирует 1 августа с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии БО-П14 с переменными купонами объемом 10 млрд рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, не более 300 б.п. к ключевой ставке ЦБ
- Амортизация – нет
- Кредитный рейтинг – А+ со стабильным прогнозом (от НКР и АКРА)
- Агент по размещению – Банк "Синара"
- Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам
Техническое размещение запланировано на 6 августа.
А вот этот выпуск может быть интересен. Основной риск, что будет большой спрос на фоне выросшей ключевой ставки и спред укатают до 2,5% и ниже. Я подожду объявления финального купона и тогда решу о размере участия.
Директ Лизинг 002Р-03
"ДиректЛизинг" 1 августа начнет размещение биржевых облигаций серии 002Р-03 объемом 250 млн. рублей.
- Срок обращения – 5 лет
- Срок до оферты – нет
- Купонный период – 30 дней
- Тип купона – переменный, ставка 1-го купона установлена в размере 22,00% годовых. Ставка 2-60-го купонов определяется как ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода, + 4,00%
- Амортизация – по 1,67% от номинала в дату окончания 1-59-го купонных периодов, 1,47% - в дату окончания 60-го купона
- Кредитный рейтинг – ВВ+ со стабильным прогнозом (от АКРА)
- Агент по размещению – Цифра брокер
Привлеченные средства будут направлены на приобретение предметов лизинга, в частности, крупного промышленного и медицинского оборудования, составляющего основную долю роста в лизинговом портфеле.
ООО «ДиректЛизинг» работает на рынке с 2006 года. Компания специализируется на лизинге легкового и грузового транспорта, автобусов, спецтехники и оборудования и ориентирована на работу с предприятиями малого и среднего бизнеса, а также индивидуальными предпринимателями. Объем лизингового портфеля достиг 3,77 млрд рублей, сумма новых лизинговых договоров на конец 2023 года составила 3,03 млрд рублей, на 41% превысив аналогичный показатель прошлого года.
Эмитента можно отнести к сектору ВДО. Соответственно если и брать, то на небольшую долю для диверсификации. Спред приемлемый.
Байсэл 01
ООО «Байсэл» 1 августа начнет размещение биржевых облигаций серии 01 объемом 300 млн. рублей.
- Срок обращения – 3 года
- Срок до оферты – 1 год (пут)
- Купонный период – 91 день
- Тип купона – фиксированный, 24%
- Амортизация – да, 10-11 по 30%
- Кредитный рейтинг – BB-.ru со стабильным прогнозом (от НКР)
- Агент по размещению – Иволга капитал
ООО «Байсэл» — агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. Закупает сельскохозяйственную продукцию (зерновые, зернобобовые и рапсовое масло) у производителей и реализует их конечным покупателям, преимущественно на экспорт.
Чистое ВДО с низким рейтингом (делаем скидку, что НКР завышает рейтинг) и купоном 24%. Зайти можно спекулятивно, чтобы отыграть потенциальный рост после размещения. Держать в текущей ситуации такие выпуски, на мой взгляд, может быть рискованно. Смущает, что размещение от Иволги, а это значит, что от сторонних брокеров могут просто не удовлетворить заявки. Возможно поставлю заявку в счет маржинальной позиции.
Резюме
В этот раз нас ждет размещение флоатеров различного кредитного рейтинга и соответственно спреда к ключевой ставке. Интересно выглядит Самолет, но там еще нужно дождаться финального спреда. У Директ Лизинга он уже известен и равен 4%, но это уже ВДО. Россети спред минимальный, не очень интересно.
ВДО с фикс купоном 24% брал бы только спекулятивно ненадолго.
Продолжаю писать, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады и накопительные счета от 18% и выше в пределах не облагаемого налогами дохода более интересным вариантом не несущим рисков потери средств, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Также опробовал для себя разовую историю от Ренессанс жизнь - накопительное страхование жизни "Смарт плюс", дающее сейчас уже 22% годовых (не облагается налогом) с размещением на 3 месяца (только один раз и только для новых клиентов!).
Из плюсов - можно оплатить кредиткой если грейс 4 месяца. А еще вроде бы можно оплатить полис члену семьи своей кредиткой, буду пробовать уже осенью после погашения задолженности Сберу.
Что касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте.
При открытии первого вклада можно выбрать промо вклады со ставкой 20%, либо по моей партнерской ссылке с использованием промо кода BONUS55 получить дополнительно до 5,5% к ставке вклада (вместо стандартных 5%):
Росбанк уже отреагировал на повышение ключевой ставки, добавив 1% к своей прежней ставке. Думаю, что в пондельник-вторник будет реакция и от остальных игроков.
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55 (открывать вклад в браузере). Акция действует до конца июня 2024 года.
Реклама. ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки (с кредитки Сбера больше не работает):
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
