Краткое описание:
В исследовании освещаются ключевые методы фондирования начинающих предприятий, а также анализируются их достоинства и слабости. Выявлены данные относительно наиболее востребованных каналов инвестирования в стартапы. Сделан обзор предпочтительных путей получения финансирования для стартапов за пределами РФ и внутри страны.
Стартап-проекты обращаются к различным способам привлечения средств, чтобы обеспечить своё развитие и расширение. Основные источники финансирования включают в себя привлечение капитала через платформы для сбора средств от широкой аудитории (краудфандинг), получение инвестиций от венчурных фондов, стремящихся к высоким доходам на ранних этапах проектов, а также воспользоваться кредитными предложениями от финансовых учреждений для финансовой поддержки
Ключевые слова: стартап, финансирование, кредитование, свое дело
Чтобы трансформировать замечательную идею в процветающий стартап, необходимо больше, чем просто получение кредита в банке. Этот процесс включает в себя стратегическое сочетание инноваций, упорства, и, возможно, самого главного, доступ к подходящему виду финансирования. В эпоху, когда стартапы становятся локомотивами новаторских разработок, инноваций и экономического подъема, разбирательство в разнообразии финансовых инструментов для стартапов обретает ключевое значение для новых предпринимателей.
В условиях рынка, где преобладает конкуренция, быстрота развития проекта становится критичным элементом успеха, начиная от запуска идеи до достижения стадии, когда доходы начинают превышать расходы. Этот динамизм определяется доступностью финансовых ресурсов. Вместе с тем, не всякое финансирование одинаково полезно для стартапов, и глубокое понимание разнообразия финансовых инструментов критически важно для предпринимателей.
Исходя из различных факторов, таких как экономическое положение, вероисповедание и других жизненных обстоятельств, способы финансирования новых предприятий классифицируются на фундаментальные и предпочтительные. В России к базовым инструментам финансовой поддержки относятся личные накопления, государственные субсидии и займы. А в категорию ведущих, актуальных методов попадают инвестиции от венчурных фондов и сбор средств через краудфандинговые платформы.
Венчурное финансирование выдвинулось на передний план как основной источник средств на рынке финансов, обеспечивая начинающие технологические компании критически необходимым капиталом, без которого они могли бы оказаться без поддержки. Сектор венчурных инвестиций развил целый арсенал стратегий для преодоления вызовов, встречающихся на разных этапах инвестирования. Впрочем, венчурное финансирование иногда сталкивается с специфическими сложностями, способными затруднять деятельность как инвесторов, так и предпринимателей. Венчурные инвестиции признаны ключевым методом привлечения средств для стартапов, предлагая значимое финансирование для расширения бизнеса, но при этом требуя отхода от части власти в компании и предъявляя высокие ожидания к прибыльности проекта. В то же время, в контексте венчурного капитала выделяется активность бизнес-ангелов — частных инвесторов, предлагающих не только денежные средства, но и профессиональную поддержку в обмен на участие в капитале предприятия. Бизнес-ангелы могут внести значительный вклад, предоставляя не только капитал, но и ценные знания, связи и опыт, критически важные для стартапов на начальном этапе.
Еще один доступный метод финансирования проектов - это заемные фонды, подразумевающие привлечение финансовых ресурсов через кредитование от банковских учреждений. Опираясь на этот метод, крайне важно иметь уверенность в успешности вашего предприятия, так как обязательства перед кредитным учреждением необходимо будет погасить, вне зависимости от обстоятельств, используя либо доходы от деятельности стартапа, либо личные активы.
Факторы, препятствующие банку одобрить заявку стартапа, включают [2, с. 89]:
- сложности в оценке риска инновационной компании;
- начинающему бизнесу не всегда важна прибыль, главное_–_рост;
- регулятивное ограничение Банка России предусматривает критерии, исходя из которых не приветствуется финансирование организаций, испытывающих финансовые затруднения [4].
В РФ долгосрочная практика финансовой поддержки стартапов через кредитные учреждения пока не развита, и только недавно начали предоставляться кредиты с гарантиями от фондов поддержки бизнеса. Эти финансовые продукты обладают специфическими критериями, ограничивающими их применяемость для всех типов проектов.
Краудфандинг предоставляет альтернативный путь для получения капитала для начинающих предпринимателей, действуя как мостик между идеей и рынком. Этот метод финансирования объединяет вклады от широкой аудитории инвесторов, которые заинтересованы в поддержке новаторских продуктов или услуг. Платформы для краудфандинга, такие как Planeta.ru, CrowdRepublic, Boomstarter, Rounds, и Сила слова в России, выступают в роли посредников, упрощая процесс сбора средств и облегчая доступ к финансированию для стартапов.
Классификация по степени привлечения финансов через краудфандинг по отраслям выражается так [5]:
1. социальные проект;
2. бизнес и предпринимательство;
3. кинематограф, искусство.
Краудфандинг представляет собой значительное преимущество для новых компаний или индивидуальных предпринимателей, поскольку открывает двери к большему и более разнообразному объему капитала от инвесторов или поддерживающих их лиц. В контексте equity crowdfunding, или долевого краудфандинга, его возрастающая популярность обусловлена способностью предоставлять стартапам возможность собирать необходимые финансовые средства без необходимости уступать контрольные пакеты акций венчурным инвесторам. К тому же, это направление краудфандинга иногда предоставляет инвесторам шанс получить долю в бизнесе, что добавляет привлекательности такому методу финансирования.
Ключевые слабые места краудфандинга охватывают потенциальный урон личному имиджу или реноме компании из-за применения данного инструмента сбора средств. Например, если проект не достигает необходимого порога финансирования, вложенные ресурсы возвращаются спонсорам. Невзирая на эти минусы, краудфандинг обрел популярность как основной механизм привлечения капитала для начинающих предпринимателей, авторов креативных проектов и разработчиков инновационных концепций.
Изучив домашние исследования [3, С. 2] и международный опыт [1] в области поддержки начинающих предприятий, становится очевидным, что финансовая стратегия российских стартапов в основном опирается на собственные средства основателей, государственные субсидии и инвестиции от близких. Венчурное инвестирование здесь играет ограниченную роль. В то время как в Европе ситуация заметно отличается: хотя и здесь важна роль личных средств, следом идут альтернативные методы финансирования, такие как венчурные капиталовложения и поддержка от бизнес-ангелов. В Соединенных Штатах же преобладает модель венчурного финансирования.
Молодые компании в России предпочитают избегать участия инвесторов и долгосрочные займы, опираясь в основном на личные накопления и гранты. Эта стратегия ограничивает возможности для масштабирования бизнеса и не способствует значительному вкладу в развитие экономической ситуации в стране.
Список литературы:
1. Анализ 19 стартап-хабов в Европе//pwc.ru- 2019 г. - URL: https://www.pwc.ru/europeanstartupsurvey дата обращения (17.05.2024)
2. Вартанова Л. А. Источники финансирования малых инновационных компаний (стартапов)// Журнал «Глобальные рынки и финансовый инжиниринг» - 2017г., том 4, №2, (с. 83-89)
3. Журнал БИТ. Бизнес & Информационные технологии. Цифровые горизонты: экосистема ИТ-предпринимательства и стартапов в России – 2018 г. - №3 (1-76). – С. 2
4. Положение Банка России от 28.06.2017 г. №590-П (Формирование резервов на возможные потери по ссудам// Сайт Центрального банка Российской Федерации, – 01.03.2024 г. – URL: https://cbr.ru/explan/590-p/ дата обращения (17.05.2024)
5. Швальц В. Пользователи Краудлендинговой платформы Prosper получили кредиты на $2 миллиарда// сайт Краудфандинг - 29.10.2014. URL: http:// crowdsourcing.ru. дата обращения (17.05.2024)
