Председатель Центробанка Ирана Мохаммад Реза Фарзин официально сообщил, что Иран намерен специально выпустить т.н. офшорный риал для проведения торговых операций с Россией.
Одновременно он объявил о запуске цифрового риала (ничего не напоминает?), который пока будет использоваться только для внутренних операций в зоне свободной торговли на острове Киш.
Процитирую его слова:
Скоро будет запущен проект офшорного риала в торговых операциях с Россией. ЦБ стремится к развитию электронного банкинга в сотрудничестве с банками и технологическими компаниями страны и надеется наладить международное финансовое сотрудничество.
Из этой новости я делаю вывод, что Россия спешит наступить на "рупийные грабли" повторно, только в еще более негативной форме. И вот почему.
Т.н. "офшорные" разновидности национальных валют вводятся в странах, валюта которых не является свободно-конвертируемой, они применяются только для внешних расчетов. При этом офшорные валюты имеют свой курс конвертации во внутреннюю валюту, а каждую операцию такого обмена должен согласовать финансовый регулятор страны.
Например, если кто до сих пор не знает, то в России уже сейчас обращается не внутренний, а офшорный юань (который еще специально или по ошибке обозначают тикером внутреннего). Он же числится в золотовалютных резервах страны и в резервах Минфина в ФНБ. Это не тот юань, что используется для расчетов внутри Китая (CNY), а другой, внешнеторговый, офшорный юань (CNH).
Такой же офшорный (внешнеторговый, инвалютный) рубль существовал и в СССР, и его курс к мировым валютам сильно отличался от курса внутреннего рубля. Вполне вероятно, что с нынешними тенденциями в России снова вскоре появится офшорный рубль, ведь российская экономика сейчас во многом повторяет "иранский сценарий", а там офшорная валюта уже появляется, причем, специально для России (именно это следует из заявления главы иранского ЦБ)!
Теперь о том, почему это будет рупия 2.0, только еще хуже.
Как известно, когда Россия перешла на экспорт в Индию за рупии, эти рупии попросту скапливались на счетах экспортеров внутри страны и никак не могли ее покинуть. В конечном итоге пришлось вынужденно инвестировать их в индийские предприятия, преподнося это россиянам как достижение:
Эти рупии были не офшорными, а внутренними.
В случае с Ираном риал будет офшорным, то есть, он будет отправляться за пределы Ирана в Россию. Но сути это не изменит. Потому что за этот риал можно будет купить товары только в Иране и больше нигде (и то не факт! потому что индийские компаниии, например, за многие товары просили оплату в долларах, не хотели принимать рупии).
То есть, Россия при переходе на расчеты с Ираном в риалах впадает в торговую зависимость от Ирана и будет вынуждена закупать там товары и услуги на ту же сумму, на которую экспортировала туда свои товары.
Например, с Индией российский экспорт в 15 раз превышал импорт. Туда активано экспортировалась нефть (просто потому что больше ее некуда было экспортировать), а индийские товары на сопоставимые суммы в России просто были не нужны. Поэтому и пришлось в итоге инвестировать зависшие рупии в индийскую экономику, которые останутся там навечно (прибыль от этих инвестиций точно так же нельзя будет вывести).
Могу с высокой долей вероятности предположить, что то же самое будет и с Ираном. Туда пойдет сырье в каких-то крупных объемах. А оттуда - особо ничего. И не нужно пытаться убеждать меня (а главное - себя) в обратном. Про Индию тоже столько всего писали: да мы, да мы, да там такие товары! А по факту оказалось, что России не нужно столько индийских фильмов, благовоний и слонов. Вот не нужно и все.
Уже сейчас экспорт в Иран в 2 раза превышает импорт оттуда.
По сообщениям Александра Новака, экспорт продукции из РФ в Иран по итогам 2023 года уменьшился на 27,1% до $2,7 млрд, импорт из Ирана увеличился на 15,8% до $1,29 млрд.
Перед наращиванием экспорта нефти в Индию была примерно аналогичная ситуация. Затем за 2 года из соотношения экспорт/импорт 2:1 пришли к соотношению 15:1.
Вот 2021 год: 9 млрд экспорт и 4,5 млрд импорт.
А вот уже 2023: 60 млрд экспорт и 4 млрд импорт (он даже упал!).
Могу предположить, что торговля с Ираном может развиваться примерно по такому же сценарию. У России есть много чего продать, и она будет стараться наращивать экспорт в такие подсанкционные страны как Иран на фоне все большего закрытия рынков свободных стран, а вот много чего купить у Ирана ей не нужно.
Итог будет такой же, как в торговле с Индией - скопление никому не нужных офшорных риалов. Еще более никому не нужных, чем рупии. Гораздо более ненужных! Да, рупия тоже не супер-валюта, но риал - это, простите, вообще какое-то дно! Он, кроме России, не нужен больше вообще ни одной стране! Да, собственно, глава иранского ЦБ прямо заявляет, что эмитироваться это чудо расчетов будет специально для России! Это ж она так настаивает на переводе расчетов в национальные валюты.
А теперь еще один очень важный момент. В Иране просто очень сильно, в разы отличаются курсы валют для разных целей.
Например, процитирую по состоянию на февраль 2023 года:
В Иране четыре курса риала: официальный, для закупок важных товаров за границей, для обменников и курс черного рынка. Интересно, что черный курс и курс в обменниках отличаются незначительно. Официальный курс уже продолжительное время составляет 40-43 тыс. риалов за 1 доллар, но это очень далеко от обменного и черного курса, которые из-за санкций обвалились до 250-260 тыс., а сейчас достигли 320 тыс. риалов за доллар.
То есть, официальный и реальный курсы риала отличались год назад в 8 раз! Сейчас - возможно еще сильнее.
Какой там будет курс офшорного риала? Не то что к доллару, а хотя бы к своему внутреннему риалу, за который в Иране можно купить товары? И где гарантия, что он сегодня будет такой, а завтра не опустится на десятки процентов или в разы? Таких гарантий для абсолютно зарегулированной валюты попросту быть не может.
Для чего России такой, уж в прямом смысле, "фантик", "ничем не обеспеченная и ничего не гарантирующая бумажка" в качестве расчетов за ее товары?
В общем, чудеса дедолларизации расчетов продолжаются, и они все чудесатее и чудесатее.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
