Добрый день, Инвестсообщество!
Рынок продолжает падение, и те, у кого есть кэш, сейчас покупают хороший бизнес по выгодным ценам. Надеюсь, вы входите в это число!
Я как всегда спешу с покупками и на этой неделе много потратил кэша, так что мы не только рассмотрим варианты, что купить на этой неделе, но и расскажу, какие изменения я сделал в своём дивидендном портфеле.
Друзья, поставьте лайк этой статье - это помогает продвигать канал, да и просто мне будет очень приятно. А я постараюсь делиться своим мнением так, чтобы и вам было полезно при принятии инвестиционных решений.
ИЗБАВЛЕНИЕ ОТ НЕКОТОРЫХ КОМПАНИЙ
У меня выходила обширная статья про опасные дивидендные идеи, частично я опирался на мысли из этой статьи, когда избавлялся от некоторых компаний. По этому если вам покажется, что моя аргументация слабая, то та статья обязательна к прочтению.
Я не ожидал коррекции на рынке и по этому держал большую часть портфеля в акциях, в том числе в тех, которые планировал скидывать в дивидендный сезон.
СЕВЕРСТАЛЬ
Первая на выход ушла Северсталь на новостях о мировом соглашение с ФАС. В моменте был задёрг цены выше 2000 рублей за акцию (и это на фоне снижающегося рынка). Я воспользовался моментом и высвободил 3% от портфеля.
Основная причина выхода из Северстали это низкие дивиденды в 2025 году. После разовых дополнительных дивидендов в 190 рублей (дивдоходность 9.5%) мы будем получать в год около 140-150 рублей, что при цене в 2000 рублей составляет 7.5%.
Вы готовы сидеть в компани под 7.5%, пока Сбер предлагает выше 11% и Роснефть около 10%? Северсталь, явно переоценена.
СУРГУТНЕФТЕГАЗ ПРЕФ
По 70 рублей я сдал почти всю позицию и высвободил около 4% портфеля. Компания интересна, но после разовых дивидендов мы увидим ценник в районе 55-60 рублей и дивиденд 5-6 рублей (дивдоходность около 10%).
Вероятно к дивидендам будет задёрг вверх, но не такой большой. Технически около 74-75 рублей мы должны увидеть, хотя это не повод оставаться в компании, когда коррекция предлагает такие "вкусные" цены.
Оставил около 1%, так как цена ушла ниже 70 рублей.
SBMM
Это обычный фонд денежного рынка (припаркованный кэш почти под ключевую ставку). Я сжёг все 4,5% в закупках.
Так же я не успел выйти из Башнефти префов. И я прокатился вниз вместе с ними. Буду сидеть, там правда всег 1% и это мало влияет на результат портфеля.
ИДЕИ ДЛЯ ДИВИДЕНДНОГО ПОРТФЕЛЯ
Общим итогом я накупил на 11,5% от портфеля. До этого я переживал, куда дену все эти деньги в дивидендный сезон, так как ждал дальнейшего роста. Теперь одной проблемой меньше.
Возможно, отчасти я поспешил. Коррекция продолжается и цены могут стать ещё интереснее. Пока у меня в запасе остался 1% Сургутнефтегаза преф и 1% коротких облигаций, на этом всё. Я пустой.
А теперь переходим к тому, что я купил при этом идеи актуальны и на эту неделю!
ГАЗПРОМ НЕФТЬ
Мне Газпром нефть интересна ниже 730 рублей за акцию. Сейчас она платит дивиденды в размере 75% от чистой прибыли, а не 50%. Повышенные дивиденды сохранятся, пока есть проблемы у материнской компании (Газпром).
У компании чуть меньше 5% акций в свободном обращении и по этому у неё высокая волатильность. Её могут, как сильно утопить, так и сильно задрать как в декабре 2023 года (я как раз сокращал сильно позицию перед дивотсечкой).
Прогнозные годовые дивиденды в районе 90-100 рублей на акцию, что составляет дивидендную доходность в 13,3% годовых. В случае снижения выплаты к 50% от чистой прибыли - это будет около 10%, что уже хорошо.
У компании высокая рентабельность. Современная переработка и дешевая добыча нефти. Газпром нефть в первую очередь ставка на переработку, так что следите за новостями о топливном демпфере.
Интересно, смогут ли пролить Газпром нефть до 640 рублей?
ДивПортфель:
В портфеле 3%, а было 1,5%. Готов значительно увеличивать позицию, но свободных денег уже мало.
ЛУКОЙЛ
По факту у компании ничего не изменилось. Фундаментально дешевая. Есть возможная опция обратного выкупа у нерезидентов, но даже без этого она привлекает высокими дивидендами.
Прогнозные годовые дивиденды в районе 900-1000 рублей, что соответствует доходности в 12,2% годовых.
ДивПортфель:
Увеличил долю с 3.73 до 5.68%.
НЛМК
А вот тут кейс абсолютно непонятный. Я прозевал момент и не вышел из НЛМК по 250 рублей за акцию, так как у меня в голове складывалась другая картина.
НЛМК, как и Северсталь, тоже заплатила разовые дивиденды в размере 25 рублей. Дальнейшие квартальные дивиденды по 6-7 рублей составят ещё 24-28 рублей за год, что соответствовало на тот момент доходности около 10% годовых.
А что мы увидели?
Теперь же если мы рассчитываем и дальше на дивиденды в размере 24 рубля на акцию, то это составит доходность в 12,2% годовых.
Здесь основной риск в том, что у НЛМК до сих пор есть действующие заводы в Европе. А выглядит всё так, что наши пути с ними будут и дальше расходиться (рано или поздно отожмут или принудят продать).
ДивПортфель:
Увеличил долю с 1.9% до 2.16%. Увеличил мало чисто из-за того, что деньги ушли на другие идеи.
РОСНЕФТЬ
У Роснефти хорошие перспективы на долгосрок и по этому её слабо льют. Но цена которая образовалась, меня вполне устраивает и я стал добирать по немногу.
До этого я уже делал большой обзор Роснефти и статью прикреплю внизу. Как раз писал, что нижняя часть этого диапазона интересна для покупки.
Здесь невысокие прогнозные дивиденды, но зато понятные перспективы на будущие и видны точки роста (Восток Ойл).
Прогнозные годовые дивиденды в размере 60 рублей, что соответствует доходности в 10,5% годовых.
ДивПортфель:
Увеличил долю с 2.4% до 3%. По таким ценам буду добирать ещё не этой неделе, если дадут купить.
МОИ ЛЮБИМЫЕ ДЛИННЫЕ ОФЗ
Третье дно где-то рядом, кричу я от боли, а индекс RGBI продолжает падать.)))
Сумасшедшая 15% доходность. Купоны 12-13% годовых. В моменте, когда акции льют наверное лучше попытать удачи там, но здесь идея рабочая и цены просто супер!
Некоторым идеям просто нужно время и время длинных офз, пока не пришло. Но есть ощущение, что уже скоро.
ДивПортфель:
Держу 15.4%. Все в красной зоне, так что жду 2025 год и свои 25% годовых.
НЕ ДИВИДЕНДНЫЕ ИДЕИ
Так же я взял немного IT компаний по 1% в портфель. Хотя я и не планировал набирать маленькие доли, а наоборот укрупняю позиции в портфеле.
Но как я и писал в предыдущих статьях - считаю, что в этом году лучше будут расти компании роста и хочется частично в этом поучаствовать.
ВМЕСТО ИТОГА
Будьте аккуратнее и не жгите кэш так же быстро как я. Идей много, цены хорошие! Удачи!
Надеюсь, было интересно. Не забудьте поставить лайк, я старался для вас сделать полезную и интересную статью. До встречи в комментариях!
САМЫЕ ЧИТАЕМЫЕ СТАТЬИ:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пишите, буду рад пообщаться!