Всем привет!
По традиции рассмотрим облигации, по которым в ближайшую неделю закроется сбор книги заявок на первичном размещении.
Свой облигационный портфель показываю раз в месяц:
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья для понимания особенностей:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило, начинается через несколько дней после сбора книги заявок. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций.
Как обычно рассмотрим выпуски в порядке очередности размещения.
Ростелеком 001P-07R
Ростелеком 20 мая проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 001P-07R. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 23 мая 2024 года.
Планируемый объем размещения - 10 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 3 года. Купонный период - 91 день.
Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда будет определен позднее. Альфа банк прогнозирует спред в диапазоне 1-1,5%.
Организаторы размещения: Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк. Агент по размещению - Газпромбанк.
Как я уже писал, мой выбор это выпуски с премией к КС около 2% и выше. Тут вряд ли можно будет рассчитывать даже на +1,5%. Поэтому не уверен, что оно мне надо.
АФК Система 001P-29 и 001P-30
АФК "Система" 21 мая проведет сбор заявок на 4-летние облигации серии 001P-29 объемом не менее 6 млрд рублей и облигации со сроком обращения 4,25 года серии 001P-30 объемом не менее 6 млрд рублей.
Купоны по выпуску будут переменными и квартальными. Ориентир спреда к RUONIA по 4-летнему выпуску составит не выше 260 б.п.,
ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по выпуску со сроком обращения 4,25 года - не выше 240 б.п.
Организаторами по выпуску с привязкой к RUONIA выступят Совкомбанк и "ВТБ Капитал Трейдинг". По выпуску с привязкой к ключевой ставке - Локо-банк, МТС-банк (MBNK) и Совкомбанк.
Техническое размещение обоих займов предварительно запланировано на 23 мая. В настоящее время в обращении находится 26 выпусков биржевых облигаций компании на 259,2 млрд рублей.
А вот этот выпуск уже интересен. Спред выше 2% особо не жду, но даже с таким значением будет неплохо. У меня есть 1Р26 со спедом к RUONIA 1,9%, но он торгуется ниже номинала. Именно поэтому тут жду не менее 2% к RUONIA. Подожду значения купона и заявку поставлю через QUIK в день технического размещения. Дефицита предложения не жду.
Акрон БО-001Р-04
ПАО "Акрон" 21 мая проведет сбор заявок на 2-летние облигации серии БО-001Р-04 объемом до 1,5 млрд юаней.
Ориентир ставки 1-го купона - не выше 8,00% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне не выше 8,24% годовых. Купоны квартальные.
По займу будет предусмотрена амортизация: 50% от номинала будет погашено в дату выплаты 6-го купона, в результате дюрация составит около 1,6 года.
Организаторами выступят Газпромбанк и Россельхозбанк.
Техническое размещение запланировано на 24 мая. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 10 млрд рублей.
Честно говоря, к юаневым облигациям отношусь нейтрально. Но у меня их нет, предпочитаю долларовые. Надо смотреть на финальный купон, если не сильно снизится, то можно подумать. Но срок конечно не большой, да еще и 50% амортизация через 1,5 год.
ДОМ.РФ 002Р-04
"ДОМ.РФ" 22 мая проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 002Р-04. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 24 мая 2024 года.
Планируемый объем размещения - 30 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги 1000 рублей. Срок обращения - 4 года. Купонный период - 91 день.
Ориентир ставки 1-го купона - RUONIA + не более 130 б.п.
Минимальная сумма заявки при размещении - 1,4 млн. рублей.
Организаторы размещения: Банк ДОМ.РФ, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара. Агент по размещению – Банк ДОМ.РФ.
Премия к ставке невысокая, мне не интересно. Да еще и минимальная сумма участия 1,4 млн. руб.
Резюме
Из предлагаемых выпусков для участия в первичке думаю рассмотреть АФК Систему, но решение буду принимать уже после того, как эмитент определится со спредам к ключевой ставке и RUONIA.
Продолжаю писать, что на ближайшие месяцы считаю ставку на вклады в пределах необлагаемого дохода более интересным вариантом, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Также открыл для себя разовую историю от Ренессанс жизнь - накопительное страхование жизни "Смарт плюс", дающее 19% годовых (не облагается налогом) с размещением на 3 месяца (только один раз и только для новых клиентов!).
Что касается вкладов, то я открываю их на Финуслугах (финансовая платформа от Московской биржи) из-за удобства управления - все вклады в одном месте, а также использую платформу для перевода денег между счетами.
По моей партнерской ссылке первый вклад на Финуслугах можно открыть с бонусом 5,5%.
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55. Акция действует до конца июня 2024 года.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
И не забудьте, что если у вас сейчас нет свободных денег, то есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на деньги с кредитки:
Да и вообще, считаю, что если у вас есть кредитка, то грех на ней не заработать:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях на предстоящей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?