Как и обещал публикую структуру своего нового портфеля акций. Портфель пока совсем не большой относительно того что у меня на ИИС, и, да, это обычный брокерский счёт у БКС, а не ИИС, в то время как ИИС у меня теперь полностью состоит из облигаций. Сделал так поскольку никакой разницы между долгосрочным инвестированием в акции на ИИС и брокерском счёте сейчас по сути нет, НДФЛ с дивидендов нужно платить в любом случае, и если держать акции более 3-х лет, то также можно получить освобождение от налога на прибыль (ЛДВ). Но у брокерского счёта теперь есть одно преимущество перед ИИС - возможность покупки депозитарных расписок российских компаний которые ещё не переехали в РФ и имеют иностранную юрисдикцию, такие как Озон, Яндекс, X5 и т.п., которые теперь нельзя докупать на ИИС.
Тем не менее, если внутри ИИС я мог устраивать любые ребалансировки и продавать акции в любой момент т.к платить налог не нужно сразу, а в моём случае с ИИС типа Б платить налог не нужно вообще, то с брокерским счётом такое не прокатит и продавать акции не стоит вообще, даже с целью ребалансировки, поэтому в некотором смысле это больше дисциплинирует. К тому же у БКС на бесплатном тарифе нет комиссии за покупку бумаг, но есть комиссия за продажу и весьма не маленькая - 0,3%. Так что лучше всего акции не продавать вообще 🙈. Поэтому я решил назвать портфель как "Вечный портфель", в который только буду докупать бумаги, ну по крайней мере до тех пор пока мне в голову не стукнет очередная идея фикс.
А теперь о составе портфеля. Портфель на самом деле существует уже пару месяцев и продолжает пополняться, но пока не очень активно, т.к решил придержать немного кэша на случай если придётся усредняться. В отличие от прошлого портфеля из импровизированного индекса мосбиржи, здесь пока нет чёткой структуры долей по секторам и компаниям, в том числе потому что ребалансировки, как я уже сказал выше, не желательны. Более того, за последние месяцы я немного переосмыслил то что происходит с голубыми фишками нашего рынка и экспортёрами в частности, которые в условиях растущих рублёвых расходов (инфляции зарплат) и отсутствия девальвации рубля, вскоре могут столкнуться со снижением рентабельности, и поэтому я решил накидать немного в портфель акций роста, которые могут стать бенефициарами текущей экономической ситуации и существенно увеличить долю рынка. В том числе тут акции компаний которые не так давно вышли на IPO.
Также значительную долю выделил для нескольких дивидендных дойных коров, ориентированных на внутренний рынок: Сбер, МТС, Интер РАО.
Хотя сильных экспортёров я всё же буду докупать, особенно на падении, рано или поздно они выстрелят. Так например я уже достаточно долгое время докупаю Новатэк.
Стоит также выделить такую компанию как Ренессанс Страхование, которая по моим ощущениям ещё может очень неплохо вырасти. Из РФ сейчас уходят многие западные страховые компании, это конечно не значит, что они самовыпиляться с рынка, но они будут продавать свой бизнес с большим дисконтом как и все остальные западные бизнесы уходящие сейчас из РФ.
И как всегда чем меньше позиция в портфеле тем сильнее она выстреливает. У меня такое уже было с Мечелом, когда тот вырос более чем на 50% в моём старом портфеле на ИИС, и где его доля была всего 1%. Также теперь АФК Система выстрелила на 50% уже в новом портфеле, обеспечив бОльшую часть профита.
Что по дивидендам, то уже сейчас ожидается почти 8к дивидендами, а впереди ещё и осенний дивидендный сезон.
Вот такие вот изменения. С акциями пока осторожничаю, поэтому накидал всяко разного по чуть-чуть лишь бы быть в рынке.
Всем ликвидности и прибыльных инвестиций!
