Я часто иду против толпы и использую стратегию «временных аутсайдеров», потому что именно так можно заработать на фондовом рынке больше, чем та самая толпа. Там, где большинству людей страшно и их охватывает паника, я трезво оцениваю сопутствующие риски и начинаю вкладывать капитал в те классы активов и сектора, у которых нет других проблем, кроме эмоций толпы. И обычно это те компании, на акциях которых толпа недавно потеряла деньги и толпе временно нет до них никакого дела. Те самые - «временные аутсайдеры».
Да, акции «великолепной семерки» занимают львиную долю индекса S&P 500, и львиная доля его последнего роста произошла именно благодаря им. И многие обыватели действительно вкладывают деньги в акции именно этих компаний, потому что «знают» эти компании, потому что каждый день используют их товары или услуги и им плевать на заоблачные мультипликаторы, ведь они даже не знают, что это такое. Подсознательно такие инвестиции им кажутся надежным вариантом, ведь чем крупнее и стабильнее компания, тем меньше шансов что с ней что-то произойдет и вы потеряете деньги.
Но увы, в ценах акций таких компаний гораздо больше иррационального, чем объективных оценок. И именно обыватели взвинчивают цены на акции таких компании до небес. И именно обыватели потом устраивают панические распродажи, когда крупные игроки фиксируют свою прибыль. Другими словами — крупные игроки всегда пользуются этой иррациональностью, заставляя частных инвесторов играть в их игру и по их правилам.
И что же нам, простым частным инвесторам с этим делать?
Ну, для начала, сознательно перестать играть в их игру и по их правилам. Нужно придумать собственную игру и спокойно играть в нее по своим собственным правилам.
Именно поэтому в своем инвестиционном портфеле я по большей части инвестирую через современные инвестиционные инструменты, такие как: CEF-фонды, BDC-компании, REIT-фонды.
Именно такой подход позволяет мне без лишней суеты играть по моим собственным правилам, просто систематически смещая акценты на те классы активов, откуда та самая толпа активно бежит.
И да, я именно тот человек, который эти активы у них любезно покупает, чтобы потом снова им же их и продать, когда рыночные циклы изменятся.
Такой подход, позволяет мне заниматься настоящим инвестированием, в его широком смысле слова, а не «ставками» против "акул" рынка.
Ставьте лайки, если вам откликается то, о чем я пишу.
В следующей статье я чуть подробнее разберу: зачем частным инвесторам использовать современные инвестиционные инструменты в своих портфелях?
