Диасофт — один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков ИТ-решений для финансового сектора и других отраслей экономики. Сектор: Технологии
Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги
Тикер компании: #DIAS
Финансовые показатели: Выручка:
- 2020 — 5,7₽ млрд
- 2021 — 6,6₽ млрд
- 2022 — 7,2₽ млрд
- 2023 (LTM) — 7,83₽ млрд
средние темпы роста выручки — 11%
Чистая прибыль:
- 2020 — 1,6₽ млрд
- 2021 — 2₽ млрд
- 2022 — 2,5₽ млрд
- 2023 (LTM) — 2,8₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 20,5%
Мультипликаторы:
- P/E — 21,5 лучше среднего по индустрии 23,9
- P/S — 7,69 лучше среднего по индустрии 10,53
- P/B — 64,3 лучше среднего по индустрии 89,4
- Долг/капитал — 0,01 лучше среднего по индустрии 0,5
- ROE — 96,6% хуже среднего по индустрии 144,9%
- Модель DCF — 7135,8₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
Вывод:
Отличным показателем Диасофта является практически нулевая долговая нагрузка, то есть бизнес не нуждается в финан
Диасофт — один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков ИТ-решений для финансового сектора и других отраслей экономики.
Сектор: Технологии
Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги
Тикер компании: #DIAS
Финансовые показатели:
Выручка:
- 2020 — 5,7₽ млрд
- 2021 — 6,6₽ млрд
- 2022 — 7,2₽ млрд
- 2023 (LTM) — 7,83₽ млрд
средние темпы роста выручки — 11%
Чистая прибыль:
- 2020 — 1,6₽ млрд
- 2021 — 2₽ млрд
- 2022 — 2,5₽ млрд
- 2023 (LTM) — 2,8₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 20,5%
Мультипликаторы:
- P/E — 21,5 лучше среднего по индустрии 23,9
- P/S — 7,69 лучше среднего по индустрии 10,53
- P/B — 64,3 лучше среднего по индустрии 89,4
- Долг/капитал — 0,01 лучше среднего по индустрии 0,5
- ROE — 96,6% хуже среднего по индустрии 144,9%
- Модель DCF — 7135,8₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
Вывод:
Отличным показателем Диасофта является практически нулевая долговая нагрузка, то есть бизнес не нуждается в финансировании, а средства, привлеченные из недавнего IPO, пойдут на сохранение динамики роста.
Пока сам Диасофт закладывает темпы роста выручки на уровне 30% в год, и это реально в условиях продолжающегося роста расходов российских банков на цифровые решения.
Конъюнктура для Диасофта складывается отличным образом: налоговые льготы + импортозамещение + к 2025г. российский банковский сектор обязуется перейти на отечественное ПО.
В общем, Диасофт — хорошая компания роста, которая будет занимать рынок и вкупе с господдержкой показывать отличные финансовые результаты. При этом ввиду высокой эффективности бизнеса компания будет стимулировать рынок и растущими дивидендами.
Пока данной компании в моем портфеле нет, но я присматриваюсь.
Риски:
- Конкуренция
- Снижение темпов роста
- Снижение поддержки ИТ-отрасли со стороны государства
Цена: 5697,5₽ (*на момент написания статьи)
Справедливая цена акции: 6640₽
Не является инвестиционной рекомендацией.
Спасибо, что читаете!
Читайте также:
Не забудьте подписаться и поставить лайк. Вам не сложно, мне приятно. До новых встреч!