ЦБ опубликовал показатели банковского сектора за январь. По сравнению с декабрем наблюдается просадка по многим показателям, что объясняется сезонным фактором.
Кредитный сектор
Выдача корпоративных займов уменьшилась на 0,01% или 8 млрд руб. (в декабре было +1,3 трлн руб.). Это явилось следствием сокращения валютных кредитов (-44 млрд руб.) при одновременном росте рублевых (+36 млрд руб.).
Причиной такой динамики стал сезонный фактор. Например, потребность бизнеса в оборотных средствах снизилась после традиционной для декабря оплаты госконтрактов.
По итогам года ЦБ ожидает просадки динамики корпоративного кредитования до 6-11% по сравнению с 20% в 2023 г. Это будет следствием жесткой ДКП и необходимости соблюдения норматива краткосрочной ликвидности.
Замедление динамики зафиксировано и по ипотеке, прирост которой составил 0,6% (в декабре было 2,9%, в ноябре и октябре ~2,8%).
В абсолютном выражении выдача составила всего 275 млрд руб. (-510 млрд руб. м/м). Из этой суммы ~70% было выдано по программам с господдержкой (в декабре было 83%).
Потребкредитование, наоборот, выросло на 105 млрд руб. или 0,8% (в декабре было -0.1%). Подобная динамика, несмотря на высокие ставки и ужесточение требований к заемщикам, ещё раз подчеркивает сохраняющуюся силу потребительского спроса.
Всего же за год кредитные портфели банков увеличились почти на 21 трлн руб.
Долговые бумаги
Банки инвестировали в облигации 100 млрд руб. (+0,5%). Общая сумма их вложений достигла 21,3 трлн руб.
За год вложения в облигации выросли на 2,4 трлн руб.
Обязательства
Средства населения и бизнеса в банках уменьшились, что объясняется сезонным фактором.
Средства компаний в банках снизились на 0,1% или 31 млрд руб. (в декабре было +2,7 трлн руб.).
Средства населения уменьшились на 0,7% или 321 млрд руб. (в декабре был приток +6,9% или 2,9 трлн руб.). Однако в предыдущие три года январский отток был в районе 2,5%. Поэтому можно сказать, что высокие ставки по депозитам продолжают удерживать средства населения в банках. Эту мысль подтверждает и то, что весь отток произошел с текущих счетов (-6,7% или 954 млрд руб.). Сберегательные счета, напротив, выросли на 2,5% или 663 млрд руб.
Госсредства в банках выросли на 22% (2,2 трлн руб.) после вызванной предновогодним ростом госрасходов декабрьского минуса в 2,6 трлн руб.
Следствием подобного притока стало сокращение на 41% (2,1 трлн руб.) средств, привлеченных банками от ЦБ.
Финансовые показатели
Рублевая ликвидность снизилась на 3,4% (-0,6 трлн руб.).
Валютная ликвидность увеличилась на 0,7% (+0,3 млрд долл.).
В целом рублевая ликвидность составила 18 трлн руб., а валютная – 45 млрд долл. (~4 трлн руб. по среднему курсу за январь).
Чистая прибыль банков достигла 354 млрд руб. (~64 млрд руб. в декабре).
Резюме
Сезонный фактор очень сильно повлиял на многие показатели банков в январе. Однако индикаторы показывают, что экономика продолжает оставаться сильной. На это указывает и рост потребкредитования, и выдача ипотечных ссуд, которые находятся на уровне января 2023 г., несмотря на разницу в стоимости.
Все это помогает понять, почему ЦБ отодвинул смягчение ДКП и повысил прогноз по росту экономики.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами
