Совкомбанк — универсальный системно значимый банк, входящий в топ-10 банков по размеру активов. Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Тикер компании: #SVCB
Финансовые показатели:
Чистый проц. доходы:
- 2019 — 55,1₽ млрд
- 2020 — 79,8₽ млрд
- 2021 — 84,5₽ млрд
- 2022 — 49,1₽ млрд
- 2023 (9М) — 104₽ млрд
средние темпы роста — 23%
Чистая прибыль:
- 2019 — 30,1₽ млрд
- 2020 — 39,2₽ млрд
- 2021 — 50,4₽ млрд
- 2022 — (-14,6)₽ млрд
- 2023 (9М) — 76,39₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 32%
Мультипликаторы:
- P/E — 3,3 лучше среднего по индустрии 4,89
- P/B — 1,01 лучше среднего по индустрии 1,14
- ROE — 51% лучше среднего по индустрии 32,8%
- PEG — 0,1 (недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
Вывод:
Основной сегмент банка — лица со средним и более низким доходом (и да, эта категория растет). Также отмечу, что услуги банка отлично диверсифицированы.
Сегодня Совкомбанк оценен куда дешевле, чем его конкуренты, несмотря на от
Совкомбанк — универсальный системно значимый банк, входящий в топ-10 банков по размеру активов.
Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Тикер компании: #SVCB
Финансовые показатели:
Чистый проц. доходы:
- 2019 — 55,1₽ млрд
- 2020 — 79,8₽ млрд
- 2021 — 84,5₽ млрд
- 2022 — 49,1₽ млрд
- 2023 (9М) — 104₽ млрд
средние темпы роста — 23%
Чистая прибыль:
- 2019 — 30,1₽ млрд
- 2020 — 39,2₽ млрд
- 2021 — 50,4₽ млрд
- 2022 — (-14,6)₽ млрд
- 2023 (9М) — 76,39₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 32%
Мультипликаторы:
- P/E — 3,3 лучше среднего по индустрии 4,89
- P/B — 1,01 лучше среднего по индустрии 1,14
- ROE — 51% лучше среднего по индустрии 32,8%
- PEG — 0,1 (недооценена)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
Вывод:
Основной сегмент банка — лица со средним и более низким доходом (и да, эта категория растет). Также отмечу, что услуги банка отлично диверсифицированы.
Сегодня Совкомбанк оценен куда дешевле, чем его конкуренты, несмотря на отличные темпы роста. Это небольшой банк, поэтому расти ему куда легче.
Кроме двузначных темпов роста бизнеса и высокую рентабельность, Совкомбанк также обладает и дивидендным потенциалом.
Ожидаю дальнейшею позитивную динамику акций Совкомбанка. Если хотите диверсифицировать вложение в банковский сектор (помимо Сбера/Тинькоффа), то акции данного банка — хорошая ставка на рост быстрее сектора + растущие дивиденды.
Риски:
- Высокая ставка
- Снижение прибыли от операций с валютой, драгоценными металлами
Цена: 17.3₽ (*на момент написания статьи)
Справедливая цена акции: 19₽
Не является инвестиционной рекомендацией.
Спасибо, что читаете!
Читайте также:
Не забудьте подписаться и поставить лайк. Вам не сложно, мне приятно. До новых встреч!