Навеяно вот этим:
Я совершенно согласен с Доктором Верховцевым, что в основу расчётов надо положить минимально допустимый уровень дохода в Замкадье, что он должен определяться по принципу "лишь бы не сдох", и что прямо сейчас (Новый Китайский 2024й год) он где-то чуть выше 15Крупь/мес.
А вот далее - лично я вижу две большие ошибки в расчётах.
Ошибка №1: неучёт инфляции
Точнее - неправильный её учёт. Цитата: "Скажите, многим ли из нас, хотя бы ежегодно, а лучше ежемесячно, индексируют зарплату на размер инфляции?" Скажу: тем, кто получает от государства пенсию около 15Крупь/мес, да и вообще всем государственным пенсионерам - эту пенсию индексируют. Ежегодно. Это - необходимость, без индексации - будут массовые бунты, как в 1990гг.
То есть, для наших пенсионных расчётов индексация капитала на величину не менее текущей инфляции - обязательна.
Исторически, за последние 20 лет среднегодовая инфляция в РФ - 7,05%. Индексировать, конечно, надо не по 7% ежегодно, а по реальной текущей инфляции, иначе мы можем нарваться на фокусы со сложным процентом. Но для ориентировочно-прикидочных расчётов - можно брать эти 7%.
Верить или не верить официальной инфляции - вопрос глубоко духовный, однако - замечу: исследования некоторых членов-корреспондентов телеграм-канала Владимира Недыхалова "2%та" по личным многолетним расходам показали, что цифры Росстата занижены, но незначительно, и это занижение укладывается в пределы погрешностей измерений.
Далее Док пишет: "рынок индексирует наш доход на размер инфляции практически каждый день! Каким образом? С ростом инфляции меняются и ytm, ничто не мешает тихо-спокойно перекладываться в инструменты с более высокой доходностью! А значит эффективность капитала так и так будет превышать инфляцию," (жирный шрифт - Дока).
Извините-извините, а чисто технически - это как? Как мы из низкодоходный инструментов, чью цену рынок УЖЕ занизил, переложимся "в инструменты с более высокой доходностью", которые в данный момент идут по полной цене?
То есть, конечно, такая перекладка, без потери капитала и с наращиванием процентной доходности - возможна. Но осуществляется это методами биржевых спекуляций, т.е. требует времени, внимания и определённого уровня квалификации. Другими словами - это работа, работа биржевого трейдера-спекулянта.
А при спекулировании на бирже вы либо будете каждый вечер уходить на ночёвку со значительной долей налички, которая доходу не генерит, либо будете платить брокеру за маржу, проценты там неслабые (по факту - съедают весь суточный НКД облигации). Так что YTM в деле облигационного трейдинга - к доходности портфеля отношение имеет малое.
Ошибка №2: недооценка затрат времени
Итак, мы пришли к выводу: либо мы как-то спекулируем на бирже и как-то с этого живём, либо мы живём на проценты не спекулируя. Скрестить ужа с ежом не получится. Процентная доходность мало чем помогает облигационному трейдеру и совсем не помогает трейдеру на акциях.
И не рассказывайте мне, что трейдер работает 2-3 часа в день. Трейдер проводит у монитора и делает сделки действительно 2-3 часа в день. А всё остальное время. 7/24, он торчит в телеграм-каналах, читает аналитику, следит за новостями, перелопачивает таблицы облигаций и графики акций. Если это не считается работой, то я - австралийский абориген.
А зачем нам бросать работу "на дядю" со стабильными и безрисковыми 16,74Крупь/мес (МРОТ минус НДФЛ) и переходить на работу с нестабильными 15Крупь/мес и с угрозой потери части, а то и всего капитала? Логика йок?
Кстати, ознакомьтесь:
Для пенсионера-рантье речь может и должна идти только об очень ленивом портфеле, требующем контрольных осмотров раз в неделю и реже. Все остальные варианты - это не про пенсию и не для рантье.
А уже имея ненапряжные 15 тыр в месяц можно и подзаняться либо бездельем, либо дауншифтингом. По вкусу.
Сколько надо для минимальной рентной пенсии?
Вопрос с доходностями разных активов я уже рассматривал, за неделю мои взгляды не поменялись:
Итого: доходность разных активов после парирования инфляции и выплаты налога - от 2,175%гг до 4,55%гг.
Хи-хи, но сейчас самый прибыльный актив - банковский депозит до 1млн (включительно). Например: инфляция уже пару месяцев устаканилась на околопривычных для РФ 7,5%, депозит в не очень щедром Сбере - 14,5%, налога до 1М нет, после парирования инфляции остаётся 7%. Что заметно выше биржевых активов. Ещё раз хи-хи.
Ну ладно, возьмём для нашего гипотетического портфеля среднюю доходность 3,3% (повторно: это наичистейшая доходность, после налога и после уравновешивания инфляции).
Для того, что бы иметь 15Крупь/мес, т.е. 180Крупь в год, надо иметь портфель около 5.5М. Что примерно где-то около совпадает с написанным ранее:
Финансы - наука неточная. Чтобы там бухгалтеры не говорили.
Что делать с "1,4М по Верховцеву"?
Лично я бы рассовал 1М по депозитам в банки, лесенкой, 0,4М - на биржу, и пошёл бы на ненапряжную или интересную работу. Или замутил бы какое-нибудь самозанятское "хобби".
Всем удачи в нашем казино!