Не так давно я публиковал статью, где разбирал позицию "накупили доллар по 100, а он рухнул, а я тут пока на процентах по вкладу хорошо зарабатываю".
И вот, туда пришел комментатор, комментарий которого я как раз и приводил в качестве примера, и снова начал доказывать, что покупать доллары - это невыгодно, убыточно, а любые другие активы - лучше (доходнее), даже в долгосрочной перспективе.
Во-первых, он перепутал меня с другим автором, утверждая, что я призывал скупать доллар по 100 в августе-сентябре, на что я ему указал, нашел даже конкретную статью, с которой он перепутал мою статью. И ее он тоже прокомментировал аналогичным образом. Это только подтверждает то, что я и утверждал: человек целенаправленно ходил в старые статьи августа-сентября с целью вброса конкретного посыла.
Во-вторых, он и в комментариях к этой статье начал утверждать, что доллар проигрывает любым другим активам в средне- и долгосрочной перспективе (конкретно были названы рублевые вклады, российские акции, золото, биткоин), а также что он выступает против, процитирую "Секты святого долларюшеньки, который надо обязательно бежать и хватать в любой ситуации".
Приведу эти комментарии.
В общем, человек утверждает, что это его мнение, и он имеет полное право тиражировать его в комментариях под статьями разных авторов. Ну, имеет, конечно же. Наздоровье. Но целенаправленное тиражирование одного и того же мнения как раз и называется "вбросом", о чем я и написал.
Повторю также, что конкретно в моих статьях это мнение одними и теми же фразами с переставленными местами словами тиражировали сразу несколько аккаунтов. Вот примерно как я привел сегодня в пример в другой теме:
Ну а теперь я хочу прокомментировать это мнение, и разобрать конкретно, а действительно ли доллар проигрывает другим активам в средне- и долгосрочной перспективе? Возьмем все те активы, которые перечислил комментатор.
Вклады
Человек пишет: "даже рубли в депозитах за 10 лет за счёт процентов отыгрывают практически всё падение рубля с 33 до 91".
Ну конечно, нет!
Вот в этой статье я детально сравнивал доходность вкладов в рублях и никуда не вложенных долларов до 2021 года.
С 2014 по 2021 год доходность вложений в доллары (126,2%) существенно (в 2,5 раза) опережает доходность рублевых вкладов (50,8%) нарастающим итогом.
После этого времени прошло еще 3 года, и за них доходность вкладов с учетом предыдущих 7 лет не дотягивает даже до 100%. А доходность никуда не вложенного доллара составила 200%, то есть, его цена выросла в 3 раза (грубо - с 30 до 90).
Таким образом, утверждение про то, что доллар обгоняет вклады неверное.
Российские акции
Что касается сравнения доходности доллара и российских акций - тут и считать ничего не надо, поскольку на Мосбирже есть долларовый индекс РТС, показывающий динамику российских акций в долларовом эквиваленте. Вот его график
С 2009 года цена российских акций в долларах стоит примерно на одном уровне в глухом боковом тренде. И ответ на вопрос "что выгоднее: акции или доллар" зависит от того, от какого момента отсчитывать.
Если от момента где график выше средней линии ( 2010-2015 годы, 2018-2022 годы, таких периодов гораздо больше), то доллар будет выгоднее.
И только если от моментов, где график ниже средней линии (их гораздо меньше, 2015-2017 и 2022-2023 годы), то акции будут чуть-чуть выгоднее. И то, в том случае, что если вы купили акции строго по составу индекса и в тех же долях, в которых они входят в индекс. А так кто знает, что вы там купили... Может, Газпром?
Золото
Для сравнения доходности золота и доллара, опять же, смотрим график изменения цены золота в долларах.
Если бы вы купили золото где-нибудь в 1980 году, то до 2005 года (25 лет подряд!) оно не дало бы вам никакого доходного преимущества по сравнению с долларом.
А далее все снова зависит от точки отсчета. Например, при покупке в 2005 году до 2012 золото опередило доллар по доходности раза так в 4. Но затем откатилось назад в 2 раза. То есть, если бы вы купили золото на пике цены в 2012-2013 годах, то потом с 2014 по 2020 имели бы почти 50%-й убыток. И только сейчас, спустя 8-10 лет, оно бы снова вернулось к цене покупки.
При этом нет никакой гарантии, что цена на золото опять не снизится.
Если у вас есть возможность "пересидеть" убытки несколько лет при падении цены - пожалуйста, покупайте золото. Вот прямо сейчас, на пиках и покупайте.
Но я бы так делать не стал.
Биткоин
Ну это вообще сверхрисковый актив, который, к тому же, на мой взгляд, куда "токсичнее" для российских условий, чем наличный доллар. Ведь аккаунты россиян на зарубежных криптобиржах сейчас блокируют аж бегом.
Сравнивать вложения в биткоин и в доллар вообще неправильно. Это совершенно не сопоставимые по уровню риска активы.
Да и сейчас если, опять же, взглянуть на график, отлично видно, что можно купить биткоин в "неудачный момент" (например, на пиках 2021-2022 годов), можно получить неплохие убытки, как и по золоту, которые придется "пересиживать" годами без гарантии дальнейшего роста.
Нравится кому-то такое? Наздоровье.
Я бы точно не рассматривал биткоин как средство сохранения сбережений. Как очень рисковую инвестицию на очень небольшую часть капитала - можно, если готовы к риску, но вложить все деньги в биткоин - увольте... А вот в доллар - легко.
В заключение обращаю внимание. Все сравнения приведены с учетом того, что доллары просто лежат "под матрасом" и не приносят никакой доходности. Но до 2022 года их можно было без особых рисков вкладывать в консервативные инструменты (облигации, даже российских компаний, надежные ETF-фонды, даже валютные вклады), которые могли бы обеспечить доходность до 5-10% годовых. И в таких условиях доллар "делал" все остальные вложения с гораздо более явным отрывом. Если мы рассматриваем временной промежуток с 2014 года.
А именно с этого года "все поменялось", и доллар стал гораздо более привлекательным средством сохранения сбережений для россиян. Раньше так не было, но теперь так, в нынешних условиях.
В 2022 году тоже "все поменялось", и у россиян стало гораздо меньше возможностей делать долларовые вложения, чтобы не просто хранить доллары, а и приумножать их. Теперь остается только вариант "под матрасом". Но и он за эти 2 года показывает куда лучший финансовый результат, чем рублевые вклады.
PS: лично у меня есть и доллары, и российские акции, и облигации. Вкладов нет и не предвидится. Это разные вложения, имеющие разные цели. И я не могу утверждать, что одни лучше, а другие хуже. Они Р-А-З-Н-Ы-Е. И я для себя решил, что у меня должны быть и те, и другие, и третьи. Это называется "диверсификация".
И я также не утверждаю, что доллар надо "хватать в любой ситуации". Конечно нет. Только на значимых откатах курса, как и любой другой актив. Скажу больше, я в последний раз покупал доллар в 2021 году. Просто потому, что далее все вложения направлялись в фондовый рынок, а финансовые возможности у меня не резиновые.
Но с точки зрения простого обывателя, полагаю, что доллар на долгосрочную перспективу покупать проще, выгоднее, и безопаснее, чем какие-нибудь акции или тем более, биткоины. А на коротком промежутке времени, как уже писал, лучший результат могут показать и вклады, в зависимости от ситуации.
Никому ничего не навязываю и не рекомендую. Каждый сам принимает финансовые решения и несет за них полную отвественность. Главное, чтобы ему самому они приносили нужный результат и удовлетворение.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.