$€ Сегодня стали известны некие подробности сделки по Яндекс. На этом акции просели более чем на 6%. Сегодня не будем глубоко вникать в эти условия. Почему? Поэтому что, во-первых, там всё не прозрачно. Во-вторых, там условия изменились, по сравнению с тем, что говорили раньше. Появились какие-то новые и непонятные покупатели, которые ранее не фигурировали. А теперь вдруг есть.
В общем, слишком много в этой сделке неопределённости и непрозрачности. Соответственно и обсуждать не вижу смысла. Потому что всё может измениться.
А вот что можно обсудить, так это очевидную разницу. Разницу между стратегической перспективой с Воложем и первоначальными создателями компании, и новыми владельцами.
У Воложа была стратегия развития своего детища. Он хотел интегрировать все продукты воедино. И поиск, и искусственный интеллект, и автопилот, и услуги и облако. Всё это должно было развиваться вместе, и с экспансией на мировые рынки.
А теперь этот бизнес, во-первых, разделяют на две части. Одна часть остаётся в России, а другая за рубежом. Синергия и взаимная интеграция уже невозможна.
Во-вторых, новым покупателям в принципе всё равно. Они просто хотят это всё перепродать по дороже в будущем, и никакой долгосрочной стратегии у них нет.
А государство тут участвует и контролирует, потому что Яндекс - это важный стратегической бизнес, связанный с Биг дата. И естественно, такой актив должен находиться в контролируемых руках.
Локально, здесь и сегодня Яндекс спекулятиво может быть интересен. Это наш айти гигант. Но будущее там непрозрачно, при текущих обстоятельствах.
В итоге две разные компании. В 2021 году - это бизнес со стратегической картиной мира на долгие годы вперёд. При том глазами тех, для кого Яндекс - это его детище. А сегодня в 2024 году, это просто дорогой хороший актив, который забрали, и думают как на этом сейчас заработать в моменте. Сейчас он хорош. Но стратегии развития на перед, а соответственно и перспектив что были ранее - нет.
Вот мои очень старые статьи про Яндекс. Там я был настроен очень оптимистично. Эх... Были же времена:
За три года, это уже совсем другая компания и другие перспективы. Спасибо за внимание. У меня на этом всё. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram про инвестиции.
