Благодаря недавнему успешному одобрению SEC, спотовые биткойн-ETF стали новой формой инвестиций в постоянно меняющемся финансовом ландшафте. Они сочетают традиционные инвестиционные структуры с динамичным характером криптовалюты, позволяя инвесторам использовать потенциал, который предлагает Биткойн, даже несмотря на риски, связанные с инвестициями в эти новые фонды.
Одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) спотовых биткойн-ETF 10 января 2024 года не только знаменует победу Биткойна, короля криптовалют, но и провозглашает новую эру в мире криптовалют. Эта случайная победа позволяет вам легко покупать биткойны, поскольку теперь вы можете получить биткойны через знакомство с фондовыми биржами — без головной боли, связанной с управлением цифровым кошельком.
Биткойн-ETF позволяют инвесторам получить доступ к Биткойну, не владея реальной криптовалютой. Они доступны в двух формах: фьючерсные ETF, которые инвестируют в фьючерсы на биткойны, и спотовые ETF, в которых хранятся настоящие биткойны.
Инвестирование в биткойн-ETF обеспечивает доступность для розничных инвесторов, которые могут легко торговать этими средствами на традиционных биржах; возможности для диверсификации; и потенциальные налоговые льготы в отношении неопределенности в отношении налогооблагаемых событий.
Прежде чем инвестировать в биткойн-ETF, важно учитывать такие факторы, как волатильность рынка, комиссии за управление, риск контрагента и риск ликвидности.
Что такое биткойн-ETF?
Биткойн-ETF (биржевые фонды) — это инвестиционные продукты, которые отслеживают стоимость биткойнов и предоставляют инвесторам доступ к ним без фактического владения криптовалютой инвесторами. Эти типы фондов аналогичны традиционным рыночным биржам, поскольку они сокращают разрыв между цифровыми валютами, такими как Биткойн, и традиционными финансовыми системами.
Следует отметить, что, хотя эти ETF призваны отражать колебания цены Биткойна, они не всегда могут идеально совпадать из-за таких факторов, как наличие других активов в их портфеле или структурных элементов, уникальных для каждого фонда. Например, даже если цена Биткойна вырастет на 50%, некоторые ETF могут лишь частично отразить это увеличение. Тем не менее, они по-прежнему будут предоставлять ценные инвестиционные возможности в этом классе цифровых активов.
Типы биткойн-ETF: фьючерсы против спотовых
Существует два основных типа биткойн-ETF: фьючерсные и спотовые. Фьючерсные фонды на биткойны ETF инвестируют в контракты, которые обязывают покупать или продавать определенное количество биткойнов по заранее определенной цене в будущем, что позволяет инвесторам отслеживать эффективность криптовалюты, фактически не владея ею. Одним из примеров является ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO). (До одобрения, полученного на прошлой неделе, SEC одобрила только фьючерсные ETF на биткойны).
Благодаря недавнему историческому одобрению спотовых биткойн-ETF теперь вы можете покупать спотовые биткойн-ETF у таких финансовых фирм, как Franklin Templeton и Fidelity Investments. В общей сложности SEC одобрила 11 спотовых биткойн-ETF, включая Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) и VanEck Bitcoin Trust (HODL).
Спотовые биткойн-ETF, такие как Franklin Bitcoin ETF, держат реальные биткойны в качестве базового актива и напрямую следуют за их рыночной стоимостью. Они предлагают более близкое отражение для инвесторов, заинтересованных в получении более прямого доступа к вариантам инвестирования в цифровую валюту через ETF.
Как работают биткойн-ETF?
Биткойн-ETF позволяют инвесторам торговать своими акциями на авторитетных рыночных биржах, таких как NYSE и Nasdaq, отслеживая при этом цену биткойнов. Стоимость биткойн-ETF определяется колебаниями цены биткойнов, которые отражают изменения их общей рыночной стоимости. Это позволяет инвесторам спекулировать на стоимости Биткойна без необходимости покупать сам физический актив. Таким образом, фонд ETF обеспечивает более легкий доступ и управление рисками, когда дело доходит до инвестирования в биткойны, а также другие потенциальные преимущества, связанные с традиционными биржами.
Чтобы купить или продать акции биткойн-ETF, люди могут использовать онлайн-брокерские услуги и открывать брокерские счета, аналогичные тем, которые используются для торговли другими типами ETF. Прежде чем ETF можно будет запустить и продавать на признанных фондовых рынках, сначала необходимо получить одобрение регулирующих органов, таких как SEC.
Преимущества инвестирования в биткойн-ETF
Инвестирование в биткойн-ETF предлагает розничным инвесторам расширенную доступность, позволяя им участвовать без сложностей прямого владения криптовалютой. Такой оптимизированный доступ обеспечивает простоту, экономическую эффективность и безопасность, что делает его более доступным для частных лиц.
Биткойн-ETF также предоставляют инвесторам возможность диверсифицироваться, распределяя свои инвестиции по различным активам. Этот подход сводит к минимуму риск, связанный только с инвестициями в биткойны, потенциально увеличивая прибыль за счет объединения криптовалют с другими активами, такими как акции.
Кроме того, биткойн-ETF могут предлагать потенциальные налоговые льготы. В отличие от прямого владения биткойнами, владение акциями в биткойн-ETF позволяет вам избежать налогооблагаемых событий до тех пор, пока вы не продадите свои активы в ETF. В зависимости от срока инвесторы могут претендовать на более низкие ставки прироста капитала в диапазоне от 0% до 20%, что обеспечивает потенциальные налоговые преимущества.
Недостатки инвестирования в биткойн-ETF
Инвестирование в биткойн-ETF не даст вам прямого владения криптовалютой, тем самым ограничивая ее использование, и не обеспечит тот же уровень анонимности, что и традиционное владение криптовалютой. Кроме того, инвестирование в ETF не устранит сверхволатильную природу Биткойна, поэтому он лучше всего подходит для инвесторов с высокой толерантностью к риску.
При рассмотрении биткойн-ETF также разумно учитывать комиссионные и расходы за управление. Эти сборы, взимаемые финансовыми фирмами, со временем постепенно уменьшают вашу прибыль. Даже те, которые предлагают более низкие комиссии, чем обычно, могут оказаться дороже, чем традиционные ETF на акции, из-за дополнительных расходов, таких как обеспечение безопасности и обмен биткойнов.
Если вы планируете инвестировать в биткойны через ETF, очень важно знать об этих потенциальных подводных камнях. Хорошая информированность о природе биткойн-фондов и ETF может помочь вам принимать более обоснованные решения при входе в эту сферу.
Влияние биткойн-ETF на финансовую экосистему
Влияние биткойн-ETF выходит за рамки их преимуществ и недостатков для инвесторов. Эти финансовые инструменты играют решающую роль не только в формировании стоимости Биткойна, но и в стимулировании институционального принятия криптовалюты и влиянии на ее будущее. Теперь ясно, что биткойн-ETF обладают значительной властью в мире финансов.
Институциональное становление
Внедрение и принятие биткойн-ETF уже внесло значительный вклад в институциональное внедрение криптовалюты. Предлагая регулируемый и знакомый вариант инвестирования, эти ETF способны привлечь традиционные финансовые учреждения и инвесторов, которые, возможно, ранее не решались войти в мир цифровой валюты.
Инвестирование в биткойны через ETF становится все более популярным среди учреждений из-за оптимизированного воздействия колебаний цен на биткойны. Фактически, инвестирование через спотовый биткойн-ETF может быть более рентабельным для инвесторов, поскольку оно часто влечет за собой более низкие комиссии по сравнению с некоторыми централизованными криптобиржами.
Влияние на цены биткойнов
Рост популярности спотовых биткойн-ETF может повлиять на цену биткойна. Поскольку все большее число инвесторов предпочитают выходить на рынок через эти фонды, возросший спрос на Биткойн может привести к росту его стоимости. Это уже было продемонстрировано за два дня до одобрения SEC спотового биткойн-ETF, когда цена BTC превысила 45 000 долларов.
Этот приток ликвидности и увеличение числа участников также могут со временем способствовать более стабильным ценам, потенциально снижая волатильность. В результате Биткойн может привлечь еще больший инвестиционный интерес, создавая положительный цикл, в результате которого стабильность его цен еще больше повышает доверие инвесторов и последующий рост.
Формирование будущего криптовалют
Помимо прямых последствий того, что BItcoin ETF существенно влияют на цену Bitcoin и способствуют институциональному принятию, их развитие и регулирование также будут сильно влиять на будущий рост и признание криптовалют на основных рынках.
Поскольку несколько стран одобрили биткойн-ETF, это достижение повышает доверие к криптоиндустрии, одновременно увеличивая общее признание биткойнов. Ожидается, что такой прогресс будет способствовать расширению сектора технологий блокчейна в целом.
Поскольку ETF продолжают развиваться и оказывать влияние на финансовую индустрию, они будут играть значительную роль в формировании будущего криптовалют и технологий блокчейна, одновременно продвигая инновации к массовому признанию.
