Мы, долгосрочные здравомыслящие инвесторы (ну или те, кто считает себя таковыми, поскольку каждый из нас по-своему ши3aнyтeнький) прекрасно знаем первый закон робототехники инвестирования: "Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем". Строго говоря, вообще ничего в этом турбулентном мире не гарантирует нам никакой доходности в будущем - этим инвестирование (как и предпринимательство) и интересно.
⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий и определенная инвестиционная рефлексия может очень здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.
Все интересные авторские инвест-идеи, обзоры инвестиционных инструментов, гайды по инвестированию - в моем телеграм-канале.
Тут недавно аудиторско-консалтинговая сеть FinExpertiza (ага, есть и такая) подготовила рейтинг доходности основных инвест-инструментов, пользующихся популярностью у россиян. Я решил взять за основу их исследование и набросать краткий конспект. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою "котлету" в начале прошлого года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.
И давайте не будем лукавить - именно это и является задачей-максимум любого человека, окунувшегося в жесткий, но увлекательный биржевой мир.
Предлагаю сравнить 9 инструментов, которые российские инвесторы могли использовать в прошлом году для заработка.
📈Предположим, что мы вложили 100 тыс. рублей 1 января 2023 года в каждый из инструментов и по прошествии года подсчитываем доход.
👇Расположу их в порядке возрастания прибыльности.
9️⃣ ОФЗ
🇷🇺Из-за того, что ключевая ставка в начале 2023 года была низкая, а потом весь год повышалась, ОФЗ проявили себя крайне плохо - стоимость их тела постоянно падала. Если бы инвестор вложил всю котлету в ОФЗ в январе 2023, а сейчас продал бы их, то он бы смог заработать всего 700 рублей - и то за счет купонов.
8️⃣ Корпоративные облигации
💼Такая же фигня была бы и с корпоративными бондами, однако у них доходности в среднем на пару процентов повыше, чем у ОФЗ. Поэтому и заработать получилось бы чуть побольше - около 2,2 тыс. на вложенные 100К.
Но если бы инвестор не стал продавать ОФЗ или корпоративные бонды и фиксировать прибыль, а согласился продержать бумаги несколько лет до погашения, то годовая доходность по ним, разумеется, была бы гораздо выше. Собственно, исходя из этой мысли, многие инвесторы (автор например) на просадке активно затаривались бондами.
7️⃣ Рублёвый вклад
💰Полностью заморозить деньги на депозите в начале прошлого года было бы ещё одной серьезной ошибкой. В январе депозитные ставки на 1 год были на уровне 5,3% и разительно отличались от нынешних. В итоге, отнеся в начале года 100 тыс. руб. в банк, по прошествии 12 месяцев можно было получить только 5,3 тыс. руб., что не покрыло бы даже официальной годовой инфляции в размере 7,4%.
Поэтому доходность вкладов - всего лишь третья с конца нашего ТОПа.
6️⃣ Недвижимость
🏠За 2023 год индекс московской недвижимости вырос на 11,5%. Это означает, что среднестатистический покупатель квартиры в столице за год получил "бумажный" прирост капитала с каждых 100 тыс. руб. в размере около 10 тыс. руб. после уплаты налогов.
Показатель очень условный: например, после приобретения новостройки она переходит в разряд вторички, и владелец будет продавать её вообще с дисконтом до 40% (по оценкам ЦБ).
В то же время на рынке новостроек еще могут оставаться квартиры, цена которых растет с этапа котлована и до завершения строительства и позволяет выходить из объекта с прибылью - однако это теперь уже не общерыночная тенденция. Приобретать недвижимость с целью инвестиций на данный момент можно, лишь имея пcиxичecкиe отклонения тщательно выбирая конкретный объект.
👉Я люблю недвижку, а недвижка любит меня 😁, поэтому говорить о ней могу долго. Но она по итогам года не входит даже в ТОП-5, поэтому поехали дальше!
5️⃣ Доллар и евро
💶Ещё с середины осени 2022 года российская валюта начала слабеть. Снижение курса рубля продолжилось и в 2023-м. Купивший в начале года доллары на 100 тыс. руб. по биржевому курсу сейчас бы получил прибыль в размере 30 тыс. руб., а покупка евро на аналогичную сумму принесла бы 35,6 тыс. руб.
А если бы инвестор положил доллары или евро на валютный депозит (по ним в начале января ставки до года не дотягивали и до полутора процентов), то смог бы с учетом ослабления рубля "выжать" из такой инвестиции после конвертации еще 1-1,5 тыс. руб. сверху.
4️⃣ Золото
🟡Неплохой инвестицией стали вложения в золото. Драгметалл торгуется в $, потому переоценка курса под конец года дала хорошую прибавку к рублевой доходности. За год цены на золото в рублях увеличились в 1,4 раза, и после уплаты налога инвестор с вложенных 100 тыс. руб. получил бы на руки 37,5 тыс. руб.
3️⃣ Российские акции
📈Третьим по доходности оказался российский фондовый рынок), принесший в 2022 году инвесторам только разочарования, а в 2023-м отыгравший падение. За прошедший год индекс Мосбиржи полной доходности вырос в полтора раза, благодаря чему с вложенных 100 тыс. руб. можно было получить на руки дополнительно 45,6 тыс. руб., заплатив НДФЛ.
Российский рынок акций за неимением простых и доступных западных альтернатив, а также благодаря высоким дивидендам в некоторой степени реабилитировал себя в глазах массового инвестора. Пока почти три четверти free float отечественных акций заморожены (поскольку ими владеют недружественные нерезиденты), бал на Мосбирже правят физики.
2️⃣ Американские акции
🇺🇸На 2-м месте, как ни странно - американские акции, которые в начале 2023 ещё были доступны российским инвесторам. Индекс S&P 500 за год увеличился на четверть. А если пересчитать долларовую прибыль в рубли, то и вовсе более чем на 50%. В итоге инвестированные в начале января 100 тыс. руб. в индексный фонд, привязанный к S&P 500, к концу года дали бы прирост 56,7 тыс. руб. с учетом налога.
📌Но есть, как говорится, нюанс...
Многие инвесторы лишились доступа к своим иностранным вложениям (и я в том числе), поскольку торги на СПБ бирже были остановлены после блокирующих санкций США. Торги отдельными акциями или фондами прекращены.
У неквалов одним из немногих доступных способов вложений в рынок США остаются запущенные Мосбиржей фьючерсы на фонды, которые отслеживают американские индексы.
1️⃣ Биткоин
🏆Чемпион по доходности - биткоин, чья стоимость в $ выросла в 1,5 раза, а в рублях с учетом изменения курса - в 3 раза. В результате вложенные в начале года 100 тыс. руб. в самую популярную криптовалюту принесли бы к концу декабря 176,4 тыс. руб. прибыли после уплаты налога.
Однако стоит помнить, что биткоин по своей природе является крайне волатильным инструментом и рассчитан на готовых к рискам энтузиастов. Я, впрочем, верю в перспективы биткоина, но никого не агитирую.
📊Вот так распределились доходности основных активов, которыми могли воспользоваться наши сограждане для наращивания своего капитала в 2023 году:👇
Теперь, входя в 2024-й, можно еще раз оглянуться на результаты перечисленных инвестиционных инструментов за прошлый год и "отрефлексировать" - то есть сделать определенные оценки и выводы. Я оставлю возможность каждому читателю заняться этим самостоятельно, чтобы меня не уличили в навязывании каких-либо инвестрекомендаций 😉
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Там регулярно публикуются основные посты в более удобном и сжатом виде, а также те, которые не подходят для Дзена.
❓А в какие инструменты вы в основном инвестировали в 2023 году? 😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | Смартлаб