В этой статье мы поговорим о новостном потоке и как его можно использовать при торговле на бирже. Разделим трейдеров на спекулянтов и инвесторов.
Спекулянты
Если ваш стиль торговли предусматривает краткосрочные сделки по торговой системе, то отвлечение на новостной поток, как правило, отвлекает и мешает трейднигу. Исключение составляют спекулянты, которые специализируются на новостной торговле. Выявляя закономерности реакции рынка на те или иные события, можно вполне успешно торговать, однако на этом виде торговле нужно специализироваться, так как есть много нюансов.
Инвесторы
Для этой категории важно отделить от новостного потока инфошум. Инфошум – опасные враг инвестора, он заставляет совершать эмоциональные сделки. Для долгосрочного инвестирования 99% новостного потока является инфошумом. Как отличить? Задайте себе вопрос, влияет ли новость на бизнес компании, которая находится в портфеле и насколько серьезно. Как правило, влияние не значительное, даже если рынок реагирует резким движением цены, то она так же быстро возвращается к исходной. Кто давно на рынке, должны были заметить много подобных ситуаций.
Глобальные новости и черные лебеди
Черный лебедь это событие, которое не могло быть предсказано, от него можно защититься только стопами, и то не всегда. Вспомните, 21 февраля 2022 года рынок РФ падал от планки к планке, и никакие стопы не спасали. На рынке США между торговыми сессиями регулярно случаются большие гэпы, и если вы стояли не в ту сторону, то стоп сработает, принеся убытки больше, чем изначально рассчитано.
Снизить риски можно путем частичной фиксации, но когда цена продолжает идти вверх, а у вас уже осталось 25% от первоначальной позиции, очень сложно удержаться от эмоциональных сделок. Начинаешь считать, сколько мог заработать, если бы не фиксировал прибыль преждевременно и возникает сильное желание отыграть недополученную прибыль путем увеличения позиции или покупая другие активы не в самых лучших точках для входа.
В статье Краткий обзор рынков акций РФ и США я писал:
Остатки позиции NVIDIA закрылись по трейлинг стопу в январе 2025 года, после чего было невыносимо тяжело сидеть без позиций. Спекулятивные краткосрочные сделки на маленькие суммы — это, по сути лудомания, немного облегчали внутренние метания, но всегда давила мысль, а вдруг я не прав и рынок скоро полетит вверх без меня.
Теперь, когда рынок США падает, я чувствую себя комфортно и в который раз убеждаюсь, что следование правилам, а не предположениям, спасает депозит от убытков.
Глобальные события.
Теперь о важном для инвесторов. Глобальные события всегда существенно влияют на рынок, но алгоритм их отработки не самый простой для выбора точки входа. Глобальные новости вызывают бурные обсуждения, но почему так сложно выбрать хорошую точку входа перед сильным движением? Поделюсь своими наблюдениями.
Вспомним цикл повышения ставок ФРС США. О том, что ФРС будет бороться с инфляцией, не было никаких сомнений. Повышение ставки — это классическая мера борьбы с инфляцией. Бурное обсуждение этого события в мировых финансовых СМИ началось летом 2021 года, первое снижение в индексе США случилось только в сентябре 2021 года, которое было выкуплено, после чего S&P 500 пошел выше и, неоднократно обновив максимум, начал падать только в январе 2022 года.
Давайте посмотрим на недавние события, например, резкий рост индекса Московской биржи зимой 2025 года.
Дональд Трамп многократно заявлял, что после выборов урегулирует военный конфликт на Украине. Даты событий:
5 ноября 2024 года - выборы,
6 ноября 2024 года - стало известно о победе Д. Трампа,
7 ноября 2024 года - демократы официально признают свое поражение.
Что с индексом Московской биржи? Правильно, первоначальное движение вверх, потом снижение с неоднократным обновлением локальных минимумов, и только после этого, 20 декабря 2025 года сильное движение вверх на «ожиданиях» мирных переговоров, о которых было сказано еще в сентябре-октябре 2024 года.
Разберем текущую коррекцию S&P 500. О повышении таможенных пошлин Д. Трамп уведомил всех перед выборами. 7 ноября 2024 года стало ясно, что повышение неизбежно. В итоге, на фоне широкого обсуждения повышения таможенных пошлин несколько коррекций выкупают, S&P 500 три раза переписывает исторический максимум и только в феврале 2025 года начинается коррекция.
Статью о повышении таможенных пошлин я опубликовал 8 января 2025 года Глобальные тренды 2025 года и последующих лет. Часть 1 протекционизм. Однако долгое отсутствие реакции S&P 500 заставило меня сомневаться в утверждении о неизбежности этого события.
В моей статье указано, что имеет значение размер тарифов, но неопределенность в этом важном вопросе точно не повод предписывать исторический максимум. Рациональным поведением было уменьшить позиции до прояснения ситуации. Однако, с точки зрения крупных участников рынка, весьма логично, зная заблаговременно о негативном для рынков глобальном событии, «свозить» индекс вверх, раздать акции, набрать шорты и только потом начать снижение и наоборот, перед позитивом закупиться пониже, при этом отстопив тех, кто быстро среагировал.
Подведем итоги.
О каждом случае из описанных событий, глобально влияющих на мировые рынки, общественности было сообщено заранее, каждое из этих событий широко обсуждаясь. Значит, это не «черный лебедь».
Первоначальное движение индекса направлено на отработку новости о глобальном событии, после чего шло движение вопреки новостному фону в обратную сторону с обновлением локальных/исторических минимумов/максимумов, а уже спустя значительное время основное движение в сторону первоначального.
Я сделал одно наблюдение о новостном фоне. Когда становиться понятно, что глобальное событие становиться неизбежным, идет его активное обсуждение. В это время на негативном фоне цена растет, а на позитивном снижается.
Перед основным большим движением обсуждение глобального события отступает на второй план, начинается неделя тишины (иногда две), когда это событие обсуждается факультативно, а на первые полосы выходит обычный новостной инфошум.
Рекомендации
Обращать внимание на соотношение новостного фона и движение рынка. Со временем вы довольно сможете отличать новости глобального характера от инфошума.
Не торопиться, не суетиться – это рекомендация для всех трейдеров на все времена, но сложна для исполнения, когда со всех сторон кричат продавай/покупай.
Частичная фиксация прибыли - определить для своей стратегии не только точки входа, но и выхода (частичного выхода) из позиции. В этой части моя торговля далека от идеала, но продолжаю работать на улучшение этого параметра.
Свои наблюдения предлагаю читателям изложить в комментариях.