Всем привет!
Не стандартная неделя. Рассмотрели новые размещения в воскресенье, потом новые добавившиеся выпуски вчера. А сегодня еще появились. Было бы странно, если бы я пошел спать не выполнив свой долг перед читателями. Но максимально кратко.
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья:
Техническое размещение (начало торгов) на бирже, как правило начинается через несколько дней после первички. Поэтому у вас всегда есть выбор в каком формате участвовать в приобретении новых выпусков облигаций.
Нет времени все расписывать, поэтому дам только общую инфу в виде карточек. Извините, но хочется спать. Опять даю в хронологическом порядке.
СЕЛЛ-Сервис
Московская биржа зарегистрировала выпуск 4-летних облигаций ООО "CЕЛЛ-Сервис" (Новосибирск) серии БО-01 объемом 250 млн рублей и включила его в третий уровень котировального списка, а также в сектор роста, сообщается в материалах биржи.
Ориентир ставки 1-16-го купона составляет 19,5% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 21,35% годовых, купоны ежемесячные.
По выпуску будет предусмотрена амортизация: по 7,5% от номинала будет погашено в даты окончания 33-го, 36-го, 39-го, 42-го и 45-го купонов, еще 62,5% - в дату окончания 48-го купона. Кроме того, будет предусмотрен call-опцион в дату окончания 30-го купона.
Действующий рейтинг эмитента - ruBB+ со стабильным прогнозом от "Эксперт РА".
В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 215 млн рублей.
"СЕЛЛ-Сервис" специализируется на реализации компонентов, используемых в кондитерской промышленности, а также поставляет ингредиенты для предприятий молочного производства, производства напитков и компаний сегмента HoReCa. Компания является поставщиком какао-продуктов, пищевой химии, ароматизаторов, агар-агаров и пектинов, заквасочных культур, красителей и карамельного колера, загустителей, наполнителей, замороженного пюре, одноразовой посуды и упаковки.
Что-то мне стремно в такие истории лезть, хотя и купон выше рынка при рейтинге ВВ+.
Корпсан
"Завод алюминиевых систем "Корпсан" (ООО "ЗАС Корпсан") 22 декабря начнет размещение 3-летних облигаций серии БО-П01 объемом 150 млн рублей, говорится в сообщении компании.
Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 19% годовых, 5-8-го купонов - 17% годовых, 9-12-го купонов - 15% годовых. Купоны квартальные.
Выпуск будет размещаться в рамках программы биржевых облигаций компании на 10 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.
Ранее эмитент выходил на долговой рынок с коммерческими облигациями. В 2021 году НРД зарегистрировал программу коммерческих бондов "Корпсана" на 1 млрд рублей, в рамках программы был размещен выпуск облигаций на 60 млн рублей, погашенный 14 ноября 2023 года.
В октябре текущего года НРА присвоило ООО "ЗАС Корпсан" рейтинг на уровне ВB-(ru) со стабильным прогнозом.
Компания зарегистрирована в январе 2018 года в Москве, специализируется на разработке мобильной архитектуры и производстве веранд (маркизы для террас, перголы), ориентирована на производство "полного цикла", имеет матрицы собственной разработки, по которым металлургические предприятия изготовляют профили, в дальнейшем используемые для создания конструкций на производственной площадке в Московской области в д.Малые Вяземы.
По данным НРА, компанией полностью владеет ее единственный учредитель - Александр Афоничев. Выручка "Корпсана" в 2022 году в соответствии с РСБУ составила 443 млн рублей, за I полугодие 2023 года - 221 млн рублей.
Очередное ВДО, тоже не тянет в это лезть.
Газпром нефть
Сразу два выпуска флоатеров, как и ДОМ.РФ на этой неделе, один с привязкой к ключевой ставке, а другой к RUONIA. Думаю, что таким образом усредняют премию и снижают риск переплаты.
Премия небольшая. Скорее всего финальная будет на уровне текущих выпусков, может чуть выше. Я все-таки предпочту выпуск эмитента с чуть меньшим рейтингом, на на 1% большей премией.
Резюме
Из представленных выпусков ничего не приглянулось. В выходные писал, что на ближайшие 3 месяца считаю ставку на вклады в пределах необлагаемого дохода более интересным вариантом, но все равно буду комбинировать их с точечными покупками облигаций.
Почему вклады сейчас как минимум не проигрывают новым выпускам?
- нет рисков потери денег
- нет рисков снижения стоимости
- отсутствие налога в пределах прибыли 160 тыс. руб
Вчера смотрел Финуслуги. 3 месяца - 15,7%, 6 мес - 16,2%. Это эквивалент квартального купона по облигациям 18% и 18,6% до вычета 13%, соответственно. Ну вот и думай - а стоит ли оно того?
Еще +5% (не более 3750 рублей) к текущим ставкам можно будет получить, если еще не открывали вклады на Финуслугах (промокод VKLAD2023 или FIRST2023).
Посмотреть текущие предложения по ставкам банков на Финуслугах можно по ссылке. Все вклады застрахованы, так как Финуслуги это только платформа для онлайн открытия вклада, договоры вы заключаете непосредственно с банком.
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55. Действует только по моей ссылке! Срок действия акции ограничен.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
И не забудьте, что есть лайфхак, как открыть вклад на Финуслугах на заемные деньги:
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичных размещениях облигаций на этой неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?