НЛМК — Новолипецкий металлургический комбинат, лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса.
Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Тикер компании: #NLMK
Финансовые показатели:
Выручка:
- 2018 — 757₽ млрд
- 2019 — 682,5₽ млрд
- 2020 — 667₽ млрд
- 2021 — 1191,1₽ млрд
- 2023 (1П) — 505,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 10%
Чистая прибыль:
- 2018 — 140,1₽ млрд
- 2019 — 86,6₽ млрд
- 2020 — 89,2₽ млрд
- 2021 — 371,7₽ млрд
- 2023 (1П) — 91,75₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 15%
Мультипликаторы:
- EPS — 15,06% за 8 лет
средний темп роста EPS — 207,1%
- P/E — 10,1 лучше среднего по индустрии 10,4
- P/S — 0,86 лучше среднего по индустрии 1,6
- P/B — 2,25 хуже среднего по индустрии 0,96
- Долг/капитал — 0,54 лучше среднего по индустрии 1,51
- ROE — 18,5% лучше среднего по индустрии 12,7%
- PEG — 0,67 (компания недооценена)
- Цена по ROE — 109,7₽
- Цена по P/E — 190,6₽
НЛМК — Новолипецкий металлургический комбинат, лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса.
Сектор: Материалы
Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
Тикер компании: #NLMK
Финансовые показатели:
Выручка:
- 2018 — 757₽ млрд
- 2019 — 682,5₽ млрд
- 2020 — 667₽ млрд
- 2021 — 1191,1₽ млрд
- 2023 (1П) — 505,7₽ млрд
средние темпы роста выручки — 10%
Чистая прибыль:
- 2018 — 140,1₽ млрд
- 2019 — 86,6₽ млрд
- 2020 — 89,2₽ млрд
- 2021 — 371,7₽ млрд
- 2023 (1П) — 91,75₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 15%
Мультипликаторы:
- EPS — 15,06% за 8 лет
средний темп роста EPS — 207,1%
- P/E — 10,1 лучше среднего по индустрии 10,4
- P/S — 0,86 лучше среднего по индустрии 1,6
- P/B — 2,25 хуже среднего по индустрии 0,96
- Долг/капитал — 0,54 лучше среднего по индустрии 1,51
- ROE — 18,5% лучше среднего по индустрии 12,7%
- PEG — 0,67 (компания недооценена)
- Цена по ROE — 109,7₽
- Цена по P/E — 190,6₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
Вывод:
Недавно компания наконец-то раскрыла финансовые результаты за 1 полугодие 2023. Отчет довольно неплохой, и по ряду показателей НЛМК даже превосходит конкурентов. Компания пока продолжает копить кэш.
Бизнес работает и остается прибыльным. Отмечу, что объемы увеличиваются, с ценами на продукцию все в порядке, но для переоценки акций этого пока мало.
Основным волнующим вопросом остаются дивиденды. Не стоит строить влажных фантазий, что на дивы пойдут все накопленные средства и прочее. Конкретики пока нет, а представители эмитентов не дают никаких четких ответов по дивидендам.
Риски:
• Обвинение ФАС
• Ценовая конъюнктура
• Повышение налоговой нагрузки
• Отсутствие выплат дивидендов
Цена: 167,02 ₽ (*на момент написания статьи)
Справедливая цена акции: — 191,3₽
Не является инвестиционной рекомендацией.
Спасибо, что читаете!
Читайте также:
Не забудьте подписаться и поставить лайк. Вам не сложно, мне приятно. До новых встреч!