💿 ММК $MAGN - одна из ведущих металлургических компаний России, занимающаяся производством стали и других металлов. Компания была основана в 1929 году и имеет долгую историю успеха. ММК является одним из крупнейших производителей стали в России и экспортирует свою продукцию по всему миру. Компания также активно участвует в социальных проектах и поддерживает развитие образования и культуры.
Основные активы компании находятся в Магнитогорске, Пермском крае и Кемеровской области, и два завода в Турции.
Акционеры
🔸 Виктор Рашников 87.26%
😇 free float 7.86%
🏦 The Bank of New York Mellon (номинальный держатель)
Виктор Рашников начал трудовую деятельность на Магнитогорском металлургическом комбинате в 1967 году слесарем цеха ремонта металлургического оборудования № 2. Работал оператором, бригадиром, мастером, начальником смены, начальником цеха.Прошёл долгий путь с самых низов компании до председателя совета директоров и крупнейшего акционера. Герой труда РФ. Это впечатляет.
Виктор Рашников включён в санкционные списки ЕС, Великобритании, Канады, США, Японии, Австралии, Швейцарии, Новой Зеландии и Украины.
‼️Санкции
ЕС ввел эмбарго на импорт железа и стали из РФ, в связи с чем экспорт компании под давлением.
США ввели блокирующие санкции против компании.
📆Отчёт. Данные за 1 полугодие:
🔸 Выручка 352 708 млн ( -12,5% )
🔸 Чистая прибыль 51 618 млн ( -9,1%)
🔸 Прибыль на акцию 4,630 рублей ( -9,1%)
🔸 Свободный денежный поток за 6 месяцев 2023 г. сократился на 48,3%, до 9,019 млрд руб., отражая рост капитальных затрат. В пересчёте на акцию в 1 полугодии это всего 0,80 рубля.
Операционные данные за 9 месяцев свидетельствуют о росте производства стали. Правда снижение в Турции довольно значительное -68%
💰 Дивиденды
Компания не платит дивиденды с момента начала СВО.
Дивидендная политика завязана на чистый долг. Чистый долг у компании отрицательный, превышает 85 млрд.
✅ На балансе компании на конец 2 квартала было 150,9 млрд рублей.
Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) подтвердило ММК кредитный рейтинг АА+ (RU) со «стабильным» прогнозом.
Вывод: компания может себе позволить выплату дивидендов.
Если бы компания распределила отрицательный чистый долг , вышло бы 7,6 рублей на акцию. Но , компания, конечно не ориентируется на долги в таких вопросах.
🧐 Мнения аналитиков (текущая цена 51,77 )
БКС 9 ноября - покупать 79
Газпромбанк 24 октября - покупать 61
SberCIB 21 ноября - покупать 64
Альфа-банк 16 ноября - продавать 34
Тинькофф 20 ноября - держать 58
Финам 20 ноября - покупать 65,34
☄️ Тинькофф пишет, что Китай является крупнейшим потребителем стали, рост экономики Китая не оправдывает ожидания, поэтому на выручку компании может сказываться негативный эффект.
Личное мнение:
ММК - отличная компания, но всегда отставала и отстаёт от конкурентов по эффективности: НЛМК и Северстали. Простой пример: чистая прибыль / выручке : у ММК 14,6%, у НЛМК 20,9%, у Северстали 31%
Поэтому в секторе я всегда выбирал между НЛМК и Северсталью.
Другие обзоры серии:
НЛМК
#металл
Палец вверх, друзья 👍 😉
