Постараюсь по максимум сравнивать брутто доходность (Total Return), т.е. с учетом дивидендов.
Возьмем основные мировые индексы за 10 лет:
- SP500 (Темно зеленый) с дивидендами - 220%
- SP500 (светло зеленый) без дивидендов - 160%
- NASDAQ(красный) без дивидендов - 460%, там мало дивидендных компаний, не думаю, что доходность бы кардинально изменилось
- FTSE 100 (голубой) без дивидендов, индекс Британской фондовой биржи – 9%, с дивидендами было бы в разы больше, примерно около 60%
- HIS (фиолетовый) без дивидендов, индекс Гонконгской фондовой биржи – 15%, с дивидендами было бы в разы больше, примерно около 60%
Возьмем основные мировые индексы за 20 лет:
- SP500 (Темно зеленый) с дивидендами - 220%
- SP500 (светло зеленый) без дивидендов - 120%
- NASDAQ (красный) без дивидендов - 570%, там мало дивидендных компаний, не думаю, что доходность бы кардинально изменилось
- FTSE 100 (голубой) без дивидендов, индекс Британской фондовой биржи – 0%
- HIS (фиолетовый) без дивидендов, индекс Гонконгской фондовой биржи – 53%
Интересно отметить, что за 10 и 20 лет SP500 практически не изменился, это связано с точкой отчета – 2000 год. Ведь это был пик пузыре доткомов. И если считать, например с 2003 года, то все кардинально изменится.
Видно, насколько сильно индекс NASDAQ всех опередил. Но и с ним не все так просто, ведь многое зависит от точки входа! По графику видно, что если купить индекс NASDAQ в 2008 году, то 7 лет (до 2015г.) пришлось бы сидеть в просадке, что весьма не просто и требует определенной выдержки. И это далеко не самый худший период в истории индекса.
Такие же периоды просадок можно заметить и в SP500, зайдя в 2007 или 2008 году можно было несколько лет сидеть в минусе, и лишь потом получить прекрасный рост. Это очередные примеры, того насколько важен горизонт инвестирования и что чем он дольше, тем больше вероятность хорошо увеличить свой капитал.
А что с индексом МосБиржи?
За 10 лет
с 2010 г. вырос на 90%, это без учета дивидендов. Но если перевести его в доллары и взять индекс РТС, то получим минус 11%.
На нашем рынке решают дивиденды, с ними индекс МосБиржи прибавил бы 200%, а индекс РТС в долларах 28%.
За 17 лет
с 2003 г. вырос на 764%, это без учета дивидендов. Но если перевести его в доллары и взять индекс РТС, то получим 263%.
С дивидендами индекс МосБиржи прибавил бы 1300%, а индекс РТС (с 2005 г.) в долларах 241%
Что в итоге получаем
Что в итоге мы имеем? Думаю, справедливо будет оценивать доходность в долларах, раз уж мы, не учитывая инфляцию.
С 2010 года за 10 лет индекс RTS показал себя хуже всех, и первенство получились индексы США.
С 2003 года индекс РТС показал себя гораздо лучше, но не стоит забывать об эффекте «низкой базы», что была в РФ в начале нулевых, но даже в этом случаем проиграл индексам США.
Отмечу, что и сейчас считаю рынок акции РФ очень недооцененным, но пока перспектив для его роста не вижу. Когда в стране пойду изменения, в первую очередь политические, то сам буду сильно увеличить долю в наших акциях.
Первенство явно получает NАSDAQ, но и у него были опасные времена, и думаю в начале нулевых не было очевидно, что его ждет такой рост, ровно как сейчас нам не очевидно, что в будущем может расти какой то другой индекс.
Но я бы отметил, что основные компании, что тащили NАSDAQ, так же входят в SP500, и тем самым и ему обеспечили хороший рост. Тем самым если в будущем появится новая индустрия, например искусственного интеллекта, и в ней зародятся свои единороги, то и они со временем попадут в SP500 и так же будут тащить индекс.
Поэтому из этого перечня мой выбор на SP500.
В будущем сравним его с индексом DJ.
P.S. Сравниваю по состоянию до 2020 года, потому что не так давно случилось много политических событий, которые слишком сильно отразились на нашем ранке.
Еще больше интересных постов в телеграмм канале
P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»