Друзья, продолжаем обзор сделок крупных хедж-фондов за второй квартал текущего года. На этот раз давайте посмотрим что покупал и продавал Рэй Далио 👇
В целом структура вложений за квартал в Bridgewater Associates значительно не изменилась: хедж-фонд, по-прежнему, делает ставку на рост широкого рынка акций США и предпочитает защитные акции из потребительского нециклического сектора и здравоохранения, проводя некую ротацию🔁 между эмитентами. Вместе с тем Bridgewater сокращает вложения в фонды, ориентирующиеся на золото💸, и наращивает позиции в фондах, отслеживающих китайские акции 🇨🇳
💼 Активы под управлением Bridgewater Associates во втором квартале составляли $197 млрд. Из них наибольшую долю занимали:
⬛️ iShares Core S&P 500 ETF #IVV, отслеживающий индекс S&P 500 — 5,54%. За II квартал было дополнительно приобретено 184 684 акции на $83,3 млн.
⬛️ iShares Core MSCI Emerging Markets ETF #IEMG, отслеживающий акции компаний развивающихся рынков — 5,46%. За II квартал дополнительно приобретено 70 307 акций на $59,3 млн.
⬛️ Акции Procter & Gamble — 4,33%. За II квартал Bridgewater активно сокращал вложения в бумаги, было продано 382 500 акций.
⬛️ Johnson & Johnson — 3,25%. Здесь так же было сокращение пакета акций на 406 023 штук на сумму $68 млн.
Что покупал хедж-фонд Далио ➕ ?
Бумаги фонда iShares China Large-Cap ETF #FXI, отслеживающего китайские компании с крупной капитализацией — +0,35% кв/кв в портфеле. Ещё покупки пришлись на iShares MSCI China ETF #MCHI — это тоже ETF на китайские акции, по итогу за квартал доля в портфеле выросла на 0,2%.
В разрезе акций: активно покупались бумаги биофармацевтической компании Merck #MRK — +0,35% кв/кв в портфеле и крупнейшего продавца табачной продукции Philip Morris #PM — +0,23% кв/кв в портфеле.
Что продавал хедж-фонд Далио ➖ ?
Как я уже выше упомянула, наибольший объём продаж пришёлся на бумаги фонда SPDR Gold Shares ETF #GLD, отслеживающего цену золота — бумаг было продано на $162,3 млн. К слову это крупнейший в мире фонд, торгуемый на бирже золота с физическим обеспечением. По итогу доля в портфеле сократилась за квартал на 1%.
Bridgewater сократил вложения в SPDR S&P 500 ETF Trust #SPY, который отслеживает индекс S&P 500📈 — на $88,5 млн, проведя ротацию средств в альтернативный ETF — iShares Core S&P 500 ETF #IVV, делающий ставку на рост широкого рынка.
Давайте посмотрим в разрезе акций. Здесь основные продажи — -0,34% кв/кв в портфеле — пришлись на бумаги транснациональной финансовой корпорации Mastercard #MA. Так же на 0,27% квартал к кварталу уменьшилась доля крупнейшего розничного продавца стройматериалов и инструментов для ремонта Home Depot #HD
