Доброго времени суток, гости и подписчики канала "Биржевой торговец"! 🤝
Существует такой клуб - Клуб 95. Это клуб трейдеров. Трейдеров, сливших депозит. Почему 95? Потому что 95% трейдеров сливают свой депозит. По крайней мере так считается.
Но почему так происходит? Неужели потому что эти 95% трейдеров настолько глупы? Не могут заработать? Не знают как?
Почему же тогда инвесторы зарабатывают, пусть даже не так уж и много, а трейдеры сливают, хотя если послушать инвесторов, особенно долгосрочных, невооружённым глазом можно увидеть, что знаний о финансовых рынках у них гораздо меньше, чем у трейдеров?
Да потому что сама система так устроена! Даже не система, а математика, на которой система базируется.
Но сначала небольшое отступление. У меня есть Телеграм-канал, где контент немного отличается от того, что на Дзене. Если интересно, приглашаю подписаться!
Помните, почему акции растут медленнее, чем падают?
Если не помните, повторим. Акции растут медленнее, чем падают, потому что вырасти им сложнее, чем упасть.
При падении на 50%, акции до изначального значения надо вырасти уже на 100%, при падении на 60%, вырасти надо уже на 150%, а при падении на 90%, вырасти потребуется на 900%.
Что делает инвестор, особенно долгосрочный? Он покупает какие-то активы, держит их и не продаёт до последнего. Даже если они падают. Потом ведь могут и отрасти.
Инвестируя в российский финансовый рынок, соблюдая разумную диверсификацию, где основной индекс акций растёт с первого дня торгов, приобретая надёжные ценные бумаги (акции крупных компаний, регулярно платящие дивиденды и надёжные облигации, в том числе юаневые, золотые и замещающие) и бумажное золото, на длинном промежутке времени дорожающее в рублях, инвестор худо-бедно будет увеличивать свой капитал, пусть и не быстро.
А что же спекулянт? У него всё по-другому. Он покупает и продаёт, продаёт и покупает. Именно поэтому он подвержен влиянию математики.
Количество успешных сделок большинства спекулянтов на длинном промежутке времени будет равно примерно 50% от их общего количества. Получается 50% успешных, а 50% неуспешных.
Вот тут и начинает происходить интересное.
Например, есть у спекулянта условная 1000 рублей. Провёл он первую сделку, заработал 10%. Депозит его стал равен 1100 рублей. Провёл вторую, заработал 5%. Депозит стал равен 1155, ведь 5% он заработал уже от 1100.
А за третью сделку взял и слил 5%. Депозит стал равен 1097,25 рубля, так как 5% от 1155 равно не 55, а 57 рублей 75 копеек. За четвёртую слил 10%, в итоге останется 987,525 рубля, так как 10% от 1097,25 равны 109,725.
Вроде в процентах заработано и слито одинаковое количество, а вот в рублях нет.
И даже если спекулянт постоянно будет закидывать всё новые деньги на счёт, депозит будет слит, если, конечно, после одной или череды своих очень успешных сделок спекулянт не переквалифицируется в инвестора. Математику не обманешь.
К тому же на бирже всегда есть комиссии, на которых спекулянт теряет дополнительные деньги.
Пойдём дальше. Назовём спекулянта трейдером, а трейдеры на бирже спекулируют не самими активами, а производными финансовыми инструментами. Например фьючерсами.
А во фьючерсы вшито кредитное плечо. И математика в этом случае будет это плечо учитывать, а значит депозит будет слит быстрее в несколько раз.
Несколько раз равны размеру плеча. Если плечо 1:2, значит в 2 раза, если 1:5, в 5 раз, 1:10 - в 10.
Именно поэтому на Форексе депозит сливается максимально быстро. Плечи 1:40 там обыденность.
Далее, ещё интереснее. Все мы знаем формулу расчёта стоимости идеального фьючерса.
P(f) = P(b) * (1 + КС)^(T/365),
где:
P(f) - стоимость фьючерса;
P(b) - стоимость базового актива, помноженное на его количество во фьючерсном контракте;
КС - ключевая ставка;
T - количество дней до экспирации.
Согласно ей, любой фьючерс на Московской бирже должен стоить дороже базового актива.
Соответственно, фьючерс на акции будет стоить дороже самих акций в день покупки. И если к экспирации купленные акции, а соответственно и фьючерсы на них упадут в цене, трейдеру для дальнейшего ожидания роста придётся либо переходить на следующий контракт, что далеко не всегда выгодно, либо выходить на поставку.
В случае с поставкой, мало того что потребуются дополнительные деньги, так ещё и акции в итоге будут приобретены дороже, чем их можно было приобрести.
Получается, с фьючерсами выгоднее работать, открывая по ним короткие позиции. Однако по фьючерсам на акции в большинстве случаев короткие позиции открывать рискованнее, чем длинные, ведь акции российских компаний, на которые существуют фьючерсы, чаще растут, чем падают.
Разумеется, если это не какой-нибудь биржевой шлак, который при определённых обстоятельствах годится только в шорт.
Конечно, кто-то может сказать: "я буду соблюдать риск-менеджмент, ограничивать убытки при помощи стоп-лоссов и фиксировать максимально возможную прибыль при помощи тейк-профитов".
Ну стоп-лоссы часто срабатывают не тогда, когда нужно, после чего котировки идут туда, куда предполагалось изначально, а сделка уже закрыта в убыток. Или вообще не срабатывают, котировки могут просто перескочить через отложенный ордер.
Тейк-профит же не всегда даёт возможность забрать максимальную прибыль, он может её также ограничивать.
С риск-менеджментом тоже интересная история. Например, соблюдая его и слив 50% депозита за сделку, чтобы вернуть потерянное за одну следующую сделку, необходимо открыть позицию на всю котлету. А если плечи большие? А если котировки пойдут не туда?
Слив депо будет, вот и всё!
Вот и получается, что против среднестатистического трейдера действуют как математика, так и другие факторы, связанные с работой биржи, брокера и удачей, не говоря уже о поведении и навыках самого трейдера. И занимаясь спекуляциями 95% таких трейдеров сливают депозит. Даже если большинство из них будут невероятно расчётливыми и везучими.
Кстати, свой первый депозит в качестве спекулянта я сливал целых 2 года, что немало.
Даже будучи расчётливым и дисциплинированным, я ничего за время работы на Форексе не заработал, а потом, когда расслабился, случился маржин-к️олл.
На этом пока всё, друзья! Надеюсь, ещё увидимся! 🤝
И ещё. Будьте аккуратны со своими деньгами!