Здравствуй, здравствуй, дорогой читатель! Очень рад, что ты есть!
Не так давно писал статью о влиянии реинвестированных дивидендов на рост капитала, в которой промелькнула мысль о том, что за прошедшие 20 лет золото выросло в цене выше, чем индекс МосБиржи вместе с дивидендами, обратно в него реинвестированными.
21.01.2003 грамм золота 999 пробы стоил 365.33 рубля, а 21.01.2023 - 4235,39 рублей. Рост в 11,59 раз за 20 лет. А цены за этот же период выросли всего в 5,65 раз (см статью о влиянии реинвестированных дивидендов на рост капитала) . Фактически, золото за 20 лет выросло выше уровня инфляции примерно в 2 раза. То есть, купив слиток золота 999 пробы в январе 2003 и продав его в январе 2023, мы на вырученную сумму могли бы позволить себе практически в 2 раза больше материальных благ, чем в момент покупки.
Но почему так происходит? Ведь существует мнение, что золото в долгосрочном промежутке времени растёт прямо пропорционально инфляции и даёт возможность лишь сохранить деньги, а не приумножить, хотя, на самом деле держа золото в долгую можно перегнать инфляцию в 2 раза. Мне в голову пока приходят только 2 мысли на этот счёт.
Конкуренция
Практически все знают, что при капитализме между производителями существует конкуренция, также она существует и между теми, кто оказывает услуги.
Помню, лет 15 назад мужская стрижка в Санкт-Петербурге стоила, в среднем, от 200 до 600 рублей. Сейчас вилка цен на мужскую стрижку в Санкт-Петербурге варьируется от 200 до 2500 рублей. 1000-2500 - цена в барбершопах, которых 15 лет назад ещё не было, 1000-1500 - у неплохого мастера. Парикмахерские у дома и эконом- 150-600 рублей.
В 2008 году подстригался в парикмахерской рядом с местом, где проживал, за 400 рублей, вчера тоже подстригался рядом с местом, где проживаю, за 450 рублей. В обоих случаях стрижка была модельная. Фактически, из-за конкуренции, цена на услугу за 15 лет выросла на 50 рублей.
Технический прогресс
Помимо конкуренции, существует такая штука, как технический прогресс. Скажем, в 1000 году нашей эры книги в Европе писались в ручную на пергаменте и стоили сумасшедших денег. Примерно с XIII века стали использовать бумагу и новый на то время способ копирования, книги подешевели. В XIV веке начали пользоваться ксилографией, а в XV изобрели печатный станок.
К нашему времени производство книг по сравнению с тысячелетней давностью подешевело настолько, что практически любой человек может позволить себе приобрести какое-нибудь произведение в напечатанном виде, а некоторые газеты вообще бесплатно раздают в метро.
Ещё пример, натяжные потолки. В конце девяностых - начале нулевых не каждый мог позволить себе натяжной потолок, да и гипсокартонный тоже. Большинство людей бетонный потолок штукатурили, правда сами. Сейчас натяжной потолок в квартире обходится дешевле всего, а хорошая штукатурка - дороже из-за стоимости работ, так как в наши дни принято строителей нанимать, а не делать самому. А труд как известно - самое дорогое при ремонте, если делать его самому, выходит дешевле минимум в 3 раза!
В начале нулевых телевизор 42 дюйма с плоским экраном стоил недёшево и не каждому был по карману, сейчас телик таких габаритов можно взять за 15 тысяч.
Итоги
Технический прогресс и конкуренция ведут к удешевлению товаров и услуг, а также замедляют общую инфляцию.
Вообще, если посмотреть цены за 2003 год, можно заметить, что некоторые товары за 20 лет подорожали в 10 раз, а некоторые, только в 2,5, например джинсы. Раньше, видимо, они были из Мексики и США, а теперь китайские, а труд китайца, как известно, дешевле, чем труд американца.
Соответственно, цены на все товары, сложенные вместе и разделённые на общее количество, без учёта услуг за 20 лет выросли примерно в 5,65 раз (по моим расчётам в одной из предыдущих статей). Золото же является товаром, а не платёжной единицей, цена которого за 20 лет выросла в 11,59 раз. Вот и весь парадокс золота.
Золото - один из товаров, цена на который в долгосрочной перспективе растёт быстрее, чем на большинство остальных.
Ну а на сегодня всё! Прощаюсь с вами, надеюсь, до скорых встреч!