Как, на чём и в каком размере лизинговые компании зарабатывают?
Основным видом деятельности лизинговых компаний является сдача в лизинг разных видов основных средств: транспорт, спецтехника, оборудование, недвижимость.
В рамках лизинговой сделки лизинговая компания покупает у поставщика предмет лизинга и сдаёт его в лизинг лизингополучателю. При этом предмет лизинга и все его условия покупку выбираются или согласовываются лизингополучателем, а лизинговая компания по сути является «бумажным владельцем» этого имущества и финансирующей покупку организацией.
Чем на самом деле торгуют лизинговые компании? Из чего складываются их доходы? Насколько прибыльным является деятельность лизинговых компаний?
Давайте разберёмся.
Начнём с того, что на самом деле продаёт лизинговая компания.
Товар, которым на самом деле торгует лизинговая компания, являются деньги.
Из чего тогда складываются доходы лизинговой компании?
Лизинговая компания покупает деньги (как правило, у банков) по одной ставке, а продаёт их через свои лизинговые продукты по более высокой. И вот эта так называемая процентная маржа является основным источником доходов для лизинговой компании.
По мере заключения новых договоров лизинга растёт лизинговый портфель лизинговой компании и в денежном выражении увеличивается и процентная маржа.
Это всё? Или ещё есть секреты?
Есть. Речь про дополнительные доходы.
На этом этапе мы переходим от теории к практике и рассмотрим цифры и источники доходов лизинговой компании на реальном примере.
Для этого мы проанализировали финансовую отчётность за 9 месяцев 2024 года одной из ведущих лизинговых компаний страны – ЛК Европлан. Эта лизинговая компания первой из лизинговых компаний провела в этом году публичное размещение акций, поэтому по степени информационной прозрачности она является примером для всего рынка.
Итак, доходы Европлана за 9 месяцев 2024 года сложились следующим образом.
Процентные доходы: это проценты, которые Европлан получил по действующим договорам лизинга с клиентами. Это традиционный и основной источник доходов лизинговых компаний, как и банков в кредитных операциях.
Сумма доходов по этой статье (т.е. цена, по которой Европлан продаёт деньги клиентам из своего лизингового портфеля): 39,73 миллиарда рублей.
Минус процентные расходы (т.е. цена покупки денег Европланом): 21,10 миллиардов рублей.
Итого, получаем чистый процентный доход в сумме: 18,63 миллиарда рублей.
Непроцентные доходы: тут несколько источников. И с точки зрения лизинговой компании очень здорово, что они есть, т.к. это диверсифицирует доходы компании и делает их более устойчивыми и менее подверженными спадам и проблемам на рынке.
Давайте рассмотрим эти непроцентные доходы подробнее:
- Доходы от организации предоставления услуг: 4,16 миллиардов рублей. Речь про доходы (как правило, агентские) от продажи сопутствующих услуг (за исключением КАСКО страхования): топливные карты, техническое обслуживание, доставка предметов лизинга, шинный сервис, системы мониторинга и т.д.
- Дополнительные доходы по договорам лизинга: 3,54 миллиарда рублей. Это выручка от различных комиссий, взимаемых с клиентов. Основной вес в этой статье имеют пени за просрочку лизинговых платежей и прочие нарушения клиентами условий лизингового договора.
- Агентские комиссии по основным видам страхования: 3,4 миллиарда рублей. Практически все предметы лизинга страхуются по КАСКО на весь срок лизинга, и страховые компании выплачивают лизинговой компании комиссионное вознаграждение – агентскую комиссию за продажу их страховых продуктов.
- Чистый доход от реализации имущества по расторгнутым договорам лизинга: 0,8 миллиарда рублей. В случае длительных неплатежей со стороны клиентов лизинговая компания изымает предметы лизинга у неплательщиков и продаёт их на вторичном рынке. И, как видно из цифр доходов, делает это весьма прибыльно для себя.
- Прочие непроцентные доходы: 0,8 миллиарда рублей. Тут речь в основном о доходах от операционной аренды. В отличии от финансового лизинга (по сути покупке в рассрочку) операционная аренда ближе к чистой аренде, поэтому доходы по ней показываются отдельной строкой.
В итоге получаем следующую картину:
Итого 30 миллиардов рублей чистых процентных и непроцентных доходов за 9 месяцев 2024 – весьма впечатляющая цифра!
Соотношение процентных и непроцентных доходов 60% / 40% означает сильную диверсификацию доходов и говорит об отличных результатах работы и высокой эффективности компании.
Что дальше происходит с этими доходами? И какова в итоге чистая прибыль компании?
Из этих доходов вычитаем соответствующие расходы компании.
Основными расходами являются:
- Изменение разных видов кредитных резервов под возможные будущие потери: 5,2 миллиарда рублей. Кредитные резервы - одна из основных статей для лизинговых компаний и кредитных организаций, они позволяют минимизировать возможные будущие убытки, связанные с рисками, которые на себя профессионально принимают эти финансовые организации.
- Расходы на персонал: 6,42 миллиарда рублей. Европлан - розничная компания с федеральной сетью офисов и несколькими тысячами сотрудников.
- Общие и административные расходы:1,72 миллиарда рублей.
Итого за вычетом расходов и налога на прибыль получилась чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года в размере 11,3 миллиарда рублей. Это означает доходность на капитал в размере почти 33% – весьма высокий показатель, говорящей о высокой финансовой эффективности деятельности Европлана.
Кстати, о том, как лизинг может помочь лизингополучателям с учётом повышения налогов для компаний уже с января 2025 года написали в отдельной статье тут.
Возможно эти три статьи также окажутся для вас интересными и полезным
- Покупаем кроссоверы из лизингового конфиската
- Почему покупка легковых авто так популярна в декабре?
- Покупка авто с пробегом в лизинг: 10 советов
Все виды транспорта, а также спецехнику, оборудование и даже коммерческую недвижимость можно приобрести в лизинг, и команда Лизингуй.РФ может помочь на всех этапах сделки, чтобы сделать её максимально выгодной и безопасной для лизингополучателей. Будем рады помочь!
О том, как и по каким критериям выбрать оптимальную лизинговую программу из множества вариантов, написали в отдельной статье тут.
Если тема покупки в лизинг заинтересовала, то возможно вам пригодятся и будут полезны три другие статьи:
- 7 вариантов лизингового графика
- Как в лизинге работает досрочное погашение?
- Покупаем авто с минимальным месячным лизинговым платежом
На практике не все лизинговые сделки проходят легко и быстро. И сделать правильный выбор лизинговой программы часто не просто, как и успешно пройти все этапы лизинговой сделки. Для повышения эффективности процесса и экономии на лизинге часто имеет смысл использовать помощь профессионалов.
Лизинговый оператор Лизингуй.РФ имеет многолетний опыт на рынке лизинга и сложившиеся отношения с десятки ведущих лизинговых компаний страны. Лизингуй.РФ помогает предпринимателям экономить и зарабатывать!
Получить профессиональные консультации по лизингу и подать заявку на лизинг оборудования, транспорта, спецтехники или коммерческой недвижимости: подать заявку тут.
Команда лизингового оператора Лизингуй.рф ежедневно помогает своим дорогим заказчикам разбираться в расчётах, деталях и нюансах лизинга, чтобы сделать его максимально понятным, безопасным, выгодным и удобным инструментом для успешного развития бизнеса.
Понравилась статья? Ставьте 👍, и читайте и подписывайтесь на нас на Яндекс Дзен и в Телеграм.